上市公司财务指标综合搭配分析
企业的经营盈利能力主要反映企业经营业务创造利润的能力。反映企业的盈利能力的财务指标有很多,但是单一指标的分析,往往使投资者对企业的盈利能力的判定处于一个模糊的状态。在这里,我们通过介绍两种或两种以上的财务指标之间的联动关系,来评价企业当期的经营成果和未来获利能力,从而为投资者了解企业的经营现状提供一个清晰的分析思路。
1、负债经营率与利润增长率的综合搭配分析
负债经营率=长期负债/所有者权益,它反映企业资金来源结构的独立性和稳定性。
利润增长率=(本期净利润-上期净利润)/上期净利润,它反映了企业盈利能力的增值。
我们将上述指标结合考虑,可以综合判断企业的盈利能力的增长潜力。如果两者同时增长,说明企业虽然加大了外部资金的投入,增加了一定的风险,但同时企业合理利用了资金,利润也有所提高,其举债经营给企业带来了一定的利润,说明举债措施是对的。如果同时下降,说明企业在缩小负债规模的同时也缩减了盈利水平,其盈利潜力受到制约。
2、流动负债率、流动资产率、利润增长率的综合搭配分析
流动负债率=流动负债/资产,流动资产率=流动资产/资产,利润增长率=(本期净利润-上期净利润)/上期净利润
我们将上述指标结合考虑看企业的盈利前景。如果三个指标同时提高,说明企业扩大生产经营业务,增加了生产,也扩大了利润;如果流动负债率提高而流动资产率降低,但利润率提高,说明企业的产品销售很好,供不应求,经营形势依然保持良好的局面;如果流动负债率提高,流动资产率降低,利润率降低了,说明企业的生产经营形势恶化,企业将发生资金困难;如果流动负债率和流动资产率、利润率同时下降,说明,企业的生产经营业务正在萎缩,企业的盈利前景非常不乐观。
综上所述,我们发现通过将反映企业的盈利能力的财务指标进行关联搭配分析后,如果显示企业的盈利能力都在减弱,那么该企业的盈利能力的潜力值得我们商榷,投资者应该谨慎对待。
案例分析
我们先利用禾银上市公司分析系统,运用第一种方法举例分析。以华天酒店000428 2002年12月31日数据为例,我们可以看到,企业的负债经营率由2001年年末的1.59%上升到2002年年末的11.77%,但利润增长率为-19.8%,呈下降趋势,说明企业的举债并未给企业带来预期的报酬。
再用第二种方法举例分析,仍以华天酒店为例,我们分析流动负债率、流动资产率、利润增长率三者的关系,如下表所示:
指标名称 2001年 2002年 增长率
流动负债率 35.8% 27% -25% ↓
流动资产率 32% 22% -31% ↓
利润增长率 -19.8% ↓
我们看到,三个指标同时呈下降趋势,说明企业的盈利能力随着生产经营业务的萎缩而逐渐变弱。
(股票知识网) 相关阅读: ·股票财务分析---公司财务报表解读 ·股票宏观基本面分析 ·如何分析财务报表 ·上市公司基本面分析要点 ·什么性格不宜炒股 ·如何全面准确地阅读简明中报 ·公司盈利能力分析 ·亏损1万和少赚1万的心理分析 ·如何分析每股现金流指标 ·财务弹性的重要性声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+- 1华瓷股份生产的氧化锆,性能更好吗?华瓷股份的董秘曾确认,华瓷股份的确自己生产氧化(华瓷股份001216)
- 2我来说一句吧,这票五连阳之后第六交易日没选择高开今天集合竞价我就看出来了看我贴吧(华瓷股份001216)
- 3看公告年报和季报后应该是是利空出尽了,年报预报已经消化了。我现在看多,不要喷我,(金科文化300459)
- 430年老股民告诉你下周一猫的走势!(金科文化300459)
- 5成本价5.89元,今年能否解套?(金科文化300459)
- 6各位股友下午好[抱拳][抱拳][抱拳]今日早盘买进游戏板块成功封板,把握住节奏了(金科文化300459)
- 7龙哥,我竞价买入了百合花,它的走势看不懂了,可以帮我分析一下吗 (金科文化300459)
- 8汤姆猫,蓝色光标,鲁抗医药比较股本:分别是35亿股,24亿股,8亿股。每股净资产(金科文化300459)
- 9现在国际形势,慢慢都要国产替代的,这是国家政策,产品好就一定会有客户。政(耐威科技300456)
- 10融资了四五十亿,减持了二三十亿,高管减持,大基金减持,上市十年了,股价还在17块(耐威科技300456)
- 11赛微电子天天在画大饼有用吗?一天发债不不成功就别想有多大的上涨空间了,年前那波反(耐威科技300456)
- 12这几天赛微大跌,几乎跌破箱体下沿,技术上有可能进入下箱体。目前散户心态崩溃,割肉(耐威科技300456)
- 13各位粉丝股友们大家中午好[抱拳]本人今日新建仓(趋势回暖预计还有一定的上升空间)(国农科技000004)
- 14今日复盘今日早盘开盘之前就在看中通客车,其实我也有被纠结到的前期的涨势已经出来并(中通客车000957)
- 15一些观点参考 正丹能维持红盘,低吸百川转2 债/鲁北化工 或者联合化学 (中通客车000957)
- 16各位粉丝股友们大家中午好[抱拳]本人今日新建仓中科云网(该股趋势并未走坏,可持有(中通客车000957)
- 17紫光股份迎重大利好:国家数据局积极推动“工业互联、算力、物联网、工人智能AI”等(紫光股份000938)
- 18都是专家,无论你们怎么辩论,第一大资金敢来绝对是因为昨晚英伟达等科技股上(紫光股份000938)
- 19正丹股份今日竟然能在26.6左右撑着,也够强了。不过观点不变,此处风险太大,不再(商络电子300975)
- 20收评:低位承接力度不错,4根低位红柱总量能以超24亿多。今日拉升后盘中整(*ST华菱000932)
- 21重大资产重组业绩承诺补偿股份回购注销完成暨业绩承诺补偿事项完成; 已收回(数源科技000909)
- 22签约的重点是存量资产盘活与有效投资及产业转型升级,目标很明确,说的就是景(景峰医药000908)
- 23前两年两次增发,一次是对象大股东,还有一次是自由投资者10个,约1.2亿股目前经(厦门港务000905)
- 24各位股友下午好[抱拳][抱拳]午盘继续震荡为主,我们着重避轻[得意][得意][得(西昌电力600505)
- 25确实扯淡 同一个行业 老板是泰达建设 津滨发展是小门店 老板说给你就给你(津滨发展000897)
- 26第一大股东中国农业生产资料集团公司,是供销总社的,第二大股东牡丹江国富投(东凌国际000893)
- 27如果都完成了,还有这个地板价。笑话吧!心里有光才能前行。跟着趋势走。 (东凌国际000893)
- 28近10个交易日主力净流入4个多亿,虽然近3个交易日净流出0.7亿元,但明显有超过(东凌国际000893)
- 29讨论亚钾出事的人如果有法定孳息,那么孳息是否对公司构成利好?(东凌国际000893)
- 30第一季度生产43万吨销售29万吨,第二季度2号井开始生产、3号井也在试生产,预计(东凌国际000893)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧