公告日期：2015-12-19

东莞市搜于特服装股份有限公司长城证券股份有限公司关于东莞市搜于特服装股份有限公司非公开发行股票申请文件反馈意见的回复保荐机构（主承销商）深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16-17层中国证券监督管理委员会：贵会于2015年12月10日下发的《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》（152758号）及后附的《东莞市搜于特服装股份有限公司非公开发行股票申请文件反馈意见》（以下简称“反馈意见”）已收悉，长城证券股份有限公司作为保荐机构，与发行人东莞市搜于特服装股份有限公司、会计师天健会计师事务所（特殊普通合伙）、申请人律师北京市兰台律师事务所等对反馈意见所列问题认真地进行了逐项落实，现回复如下，请予审核。本反馈意见回复的字体说明：反馈意见所列问题 黑体对问题的回答 宋体为使回复表述更为清晰，下文采用的简称或术语与公司《2015年度非公开发行股票预案》和长城证券出具的《尽职调查报告》一致。5-1-1目录一、重点问题...... 3问题1：关于本次发行补充流动资金相关问题. ...... 3问题2：关于本次发行募投项目相关问题 ...... 11问题3：关于前次募集资金使用情况相关问题 ...... 36问题4：关于发行人加盟商管理和收入确认相关问题 ...... 41问题5：关于商业保理项目的相关问题 ...... 50问题6：关于仓储物流基地项目用地情况的相关问题 ...... 58二、一般问题...... 59问题1：关于发行人收入下滑和坏账计提政策的相关问题. .. 59问题2：关于本次发行是否摊薄即期收益的相关问题 ...... 63问题3：关于最近五年是否收到证券监管部门和交易所处罚或监 管措施的问题....... 695-1-2一、重点问题问题1.按申报材料，发行人本次非公开发行股票募集资金50,000万元用于补充流动资金。（1）请发行人根据报告期营业收入增长情况，经营性应收（应收账款、预付账款及应收票据）、应付（应付账款、预收账款及应付票据）及存货科目对流动资金的占用情况，说明本次补充流动资金的测算过程。请结合目前的资产负债率水平及银行授信情况，说明通过股权融资补充流动资金的考虑及经济性。（2）请发行人说明，自本次非公开发行相关董事会决议日前六个月起至今，除本次募集资金投资项目以外，公司实施或拟实施的重大投资或资产购买的交易内容、交易金额、资金来源、交易完成情况或计划完成时间。同时，请发行人说明有无未来三个月进行重大投资或资产购买的计划。请发行人结合上述情况说明公司是否存在变相通过本次募集资金补充流动资金以实施重大投资或资产购买的情形。上述重大投资或资产购买的范围，参照证监会《上市公司信息披露管理办法》、证券交易所《股票上市规则》的有关规定。（3）请保荐机构对上述事项进行核查。请结合上述事项的核查过程及结论，说明本次补流是否与现有资产、业务规模相匹配，募集资金用途信息披露是否充分合规，是否存在变相通过本次募集资金补充流动资金以实施重大投资或资产购买的情形，本次发行是否满足《上市公司证券发行管理办法》第十条有关规定，是否可能损害上市公司及中小股东的利益。回复：（一）本次补充流动资金的具体测算过程1、补充流动资金的测算依据5-1-3（1）营业收入及其增长率测算依据公司2012年至2015年1-9月营业收入的构成及增长情况如下表所示：报告期内，公司营业收入的构成情况如下：项目 2015年1-9月 2014年 2013年 2012年营业收入（万元） 133,383.77 130,581.7……[点击查看原文][查看历史公告]

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