简要梳理一下天通最新基本面（及上半年经营情况）

邹句吴

(发表于: 天通股份股吧更新时间: 2023-08-17 08:34:25)

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简要梳理一下天通最新基本面（及上半年经营情况）

1、磁性材料。这个板块是增长最具确定性的，产品应用主要往新能源方向转移，今年新增产能3万吨，是之前产能的数倍。后期主要看点是与特斯拉的合作，争取成为独立供应商。

2、蓝宝石。去年第三季度需求开始萎缩，价量双跌，第四季度和今年一季度属于最低谷，二季度略有好转，今年下半年能否继续回升尚需观察。预计蓝宝石营收会有30%的下跌，净利润跌50%以上。但从长远看，随着消费电子的复苏和新应用领域的拓展，蓝宝石的前景无疑是确定的。

3、光伏板块。按6月调研纪显示今年将有增长。判断主要是后道设备的贡献及年底CCZ销售的少量贡献，RCZ基本放弃，公司重点放在CCZ的晚上和下一步的市场销售。根据协鑫方面的信息，预计在今年国庆左右产业化落地，到时应该有一定量的订单。按券商研报预测CCZ每年将贡献2亿多新增利润。。但协鑫要是下一步放开专利，给天通独家专享的时间不会很长，晶盛等大佬将成为CCZ的竞争对手。

4、压电晶体。由于80%左右的应用在滤波器，光通信领域的应用还处在初级开发阶段，今年压电晶体的销售不会很理想，估计与上年持平。

后期（明后两年）主要利润增长点：

1、CCZ；40%左右的毛利率，有望给公司每年新增2亿以上的利润。

2、蓝宝石。明年蓝宝石复苏是大概率事件，天通蓝宝石晶体业务在国内牢牢占据市场技术能力制高点，蓝宝石有望重新成为公司最重要的利润来源。

3、压电晶体。存量(国产替代）和增量（5G、光通信、其他领域）。由于压电晶体特别是铌酸锂在光电子中具有得天独厚的优势，而天通又是国内独家掌握大尺寸压电晶圆制造技术和专利的企业，这一块将成为提升天通估值的最重要板块。按某知名投行两年前的观点，天通压电晶体这块就值100亿市值，现在随着光通信领域的应用打开，我认为至少要翻倍。

未来（3-5年）天通总市值超越500亿不是梦！

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卞娩油

又疯一个

扈佳吾：人家好好的分析，怎么碰上你这。

2023-07-06 19:59:04
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龚启丈

已经很多年了

2023-07-06 20:23:48
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能村昌

楼主分析不错。

2023-07-06 20:26:31
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养足

忽悠吧

2023-07-06 20:36:26
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唐畏烟

你个憨憨

2023-07-06 21:28:40
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璩抑

天通去年营业四十多亿，利润近七个亿，市值才一百多亿！还能跌到哪里去？请看看爆炒的股票有这个营业利润吗？要说预期成长性，天通有翻几倍的大空间！

殷针： a股会涨的一般是亏损的股

满唯射： sb

2023-07-06 21:33:59
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越希材

ccz拉晶炉，光伏热的时候500亿市场，现在怎么也是百亿市场，怎么可能只有2亿利润。压电晶体两类，天通巨凯老板预测利润是2.6亿，凭什么这个值百亿市值。天通并不是国内唯一大尺寸压电晶圆，济南晶正也可以，天通是它上游材料，也在进入下游，另一家是中科院旗下的上下游材料和压电单晶薄膜都可以。这个行业总量太小太小，不足以支持市值。蓝宝石和磁材料是大头不假，但是不景气，ccz成功量产天通250亿市值应该值得，加上蓝宝石和磁材景气回复，300亿市值，压电晶圆只是锦上添花60亿市值。这是天通几年都发展到最好，如果ccz不能顺利量产，天通就是鸡肋了。因为这个搞了三年。别忘了天通ccz拉晶去年送到隆基，被隆基绿能试用否定了。所以一切都不确定，主力机构都不傻，不要觉得散户都捡到便宜了。公司去年网站就一直有铌酸锂，cop光模块都大涨半年，涨几倍了，一帮还以为捡到宝了，当机构都是，不知道这玩意800g光模块要用。可能吗。现在给你捡便宜，半年机构都看不见，不知道天通有这个吗。市场太小，用量太小。吹不大，光模块吹个几百亿市场增长，上游材料打死只有几亿到10几亿的市场。

冷晏杯：老板你这么专业，对天通也花了大精力去研究，产业结构、行业数据信手拈来，那是相当的熟悉，从字里行间看出，你是觉得天通没什么机会的了，怎么还花那么多时间在吧里吹水，告诉大家天通不值得？[想一下]卖掉删自选就完了[呲牙]

溥上宦：抬杠你能赚到钱吗，涨了吗，我买天通是冲着ccz量产的，各种数据一直跟这个拉晶炉百亿市场，今年是最关键适合，你说的铌酸锂公司一直都有，市场太小，只是最后哪来吸引散户掩护解禁盘出货的。一帮散户都是被吹铌酸锂吹来得，根本没有研究过，连公司网站都不去看看。雪球上有比较详细的数据，自己去看。

2023-07-06 21:56:27
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宗倜副

关键是业绩与股价无关！

2023-07-07 11:03:28
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经牧

来个业绩预告翻倍，看看长不长

费扣伶：怎么看好像要去破新低了呢，朋友

孙祖：破就破吧，股票波动正常。忍忍还能上去

董合沓：谢谢回复，这股真折磨人

曹癸：看起来很像创维的走势，唉，该跑出来点了

2023-07-07 14:40:04
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堵考强

托

2023-07-07 14:57:09
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胥壮屯

炒股看业绩应该去大白马！你分析那么多！现在都是投机市，基本面和技术失灵了！

2023-07-07 15:33:14
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