晚上好，我是暗之散人

一盘面回顾

上证指数今天是低开低走，全程呈现震荡偏弱的走势，主要是近期反弹较大，同时也有3250压力所致。

板块方面：今天板块涨幅居前的主要是稀土永磁板块。消息上：大A国对于镓锗的出口进行了供给侧的改革，导致供给减少，而需求不变的情况，人为的出现了供不应求的局面，金属的景气度也有所提升，从镓锗传递到了整个稀土永磁板块。

今天跌幅居前的主要是主要是汽车零部件板块，包括：减速器、一体化压铸、汽车服务等，一天强，一天弱，难搞。另外还有人工智能板块，自从昆仑万维公布离婚减持以后，昆仑万维的股价就从65下滑到了40，跌幅超过了40%，把整个AI板块都给拖下了水。

个股方面：锦富技术、银河磁体、中科磁业纷纷20cm涨停，而人气龙头云南锗业再次一字板。权重方面：中国稀土、北方稀土、广晟有色、包钢股份表现活跃。以稀土为代表的有色板块纷纷上涨，其核心原因还是丑国和大A的竞争加剧，丑国的高端芯片卡着大A；而大A则卡着丑国芯片的原材料，国际环境趋势的不确定性导致了稀土永磁板块的走强。

总结：从近期的市场来看，近期板块轮动加快，昨天汽车零部件板块霸屏了整个涨停板，但今天直接熄火；还有昨天下午异动的创新药板块，今天也是直接被拍在了地板上，板块的持续性不足，所以导致其赚米效应减弱，另外中报预披露临近，所以导致部分资金开始了关望

二 热门板块：稀土

全球稀土总产量约30万吨，而大A国的产量就达到了21万吨，占比70%，毫无疑问的第一名。

稀土的用途非常广：从小到手机、玻璃、电视屏幕、电脑硬盘，大到光纤电缆、飞机、坦克，都离不开稀土。目前丑国国F工业几乎100%依赖稀土，每制造1架F35，就要消耗大约417公斤稀土。

稀土现况

在2003年以前，稀土行业属于“小。散、多”的局面，后面为了防止这种资源被浪费，所以郭嘉组建了两大稀土集团。北方稀土：重点覆盖内蒙古自治区和甘肃的稀土资源与企业，主要产品以轻稀土为主。“南方”稀土，主要包括中国稀土集团、厦门钨业以及广东稀土，重点覆盖江西、湖南、广东、福建、云南、广西、江苏、山东、四川等地的稀土资源与企业，主要产品以重稀土为主为主。

稀土的前景

随着研发技术的推进以及在国内“双碳”政策的推动下，稀土下游许多新兴领域将加大对高端稀土磁材的需求，稀土永磁材料将更多运用于新能源汽车、消费电子等领域，稀土磁材行业的重要价值将日益凸显

新能源汽车方面：轻量化、高性能化促使新能车领域运用更多稀土元素。稀土永磁材料广泛的运用于新能源汽车行业当中，主要应用在驱动电机、助力转向电机等启动电机部分，此外，稀土锂电池，汽车尾气催化剂同样有稀土元素的加入。

消费电子方面：钕铁硼磁材可以运用到扬声器、震动马达、聚焦马达、无线充电等，最终应用于智能手机、无线耳机、智能平板、PC，智能穿戴设备及无线充电设备等。2022年全球智能手机总出货量为 12.02 亿台，全球平板电脑出货量达到 1.63 亿部。

三 相关公司：北方稀土

控股股东包钢集团持有北方稀土股份比例为37.39%，并拥有全球储量最大的稀土矿——白云鄂博矿的独家开采权，尤其白云鄂博矿尾矿品位高达7%（全球第三）。

公司向包钢采购稀土精矿的价格远低于市场价。2022年公司与包钢股份续签《稀土精矿供应合同》，约定稀土精矿交易价格约2.68元/吨，而到去年年底的时候，涨至6.65万吨。北方稀土的低成本优势显著，使得公司产品也具有核心竞争力。

全产业链发力

北方稀土不但是全球最大的轻稀土供应商，而且已具备“上游资源-中游冶炼-下游功能材料-终端应用产品”的完整产业链条。

公司中游冶炼分离产能全球领先，其中稀土分离产能12万吨/年，稀土金属冶炼产能1.6万吨/年。

公司下游功能材料包括磁性材料、抛光材料、发光材料、贮氢材料、催化材料等。其中，磁性材料产能4.1万吨/年、抛光材料产能3.2万吨/年，产能规模及市占率均为全国第一；贮氢合金产能8300吨/年，产能规模及市占率均位列全国前五；稀土基烟气脱硝催化剂1.2万立方米/年。

公司稀土终端应用产品包括镍氢动力电池、稀土永磁磁共振仪，及稀土永磁高效节能电机产业等。

技术领先全球

北方稀土在稀土选矿、冶炼、材料等方面技术领先全球。目前，公司有科研项目500多项，获奖成果114项，其中获得国家级奖项51项；获得发明专利115项，实用新型专利132项；制修订国家标准或行业标准139项，在国外核心刊物发表专业论文276篇。

北方稀土研发的新一代高容量La-Y-Ni系储氢合金材料，已实现自主生产，放电容量达到每克380毫安时以上。目前该项目已获得国家授权发明专利6项，申报国外发明专利2项。

北方稀土“铈锆固溶体项目”打破国外垄断，可将汽车尾气里的有害气体通过化学反应转变为无害的二氧化碳、水和氮气。目前年产500吨的铈锆固溶体生产线已实现投产。

中泰证券的研究报告：稀土价格短期有望筑底，中长期景气度无忧。稀土自去年三季度以来持续调整，往后伴随着需求逐步恢复，价格有望逐步筑底反弹。拉长周期来看，碳中和大的背景下，新能源汽车、工业节能电机、人形机器人等领域需求爆发，行业景气度无忧。而供应端，国内稀土供给受到指标管控，海外矿山MtPass、Lynas、缅店等矿山没有大的资本开支计划，稀土供应缺乏弹性，稀土价格中枢在中长期来看有望抬升。预计公司23-25年净利润分别为36.64、53.54、68.91亿元。

四 个股点评

目前持有金科股份、京能电力、永顺泰，备选云南锗业。如下图

金科股份：今天金科股份平开高走，上午直线封板。成交量方面，今天相比昨天有所萎缩，但也基本达到了前面的平均水平，再从图形来看，今天形成反包，打出了三天两板的强趋势。关于金科股份的基本面情况：公司引入战投后，112亿元的债务得到延期，这是基本面改善的一个重要体现。

京能电力：公司主营北京地区的煤电发电，目前煤炭价格下滑，降低了公司的发电成本，侧面增加了企业的利润。从今天的走势来看，今天低开高走，而后又震荡回落，收在了10日线附近。量能方面：今天量能相比昨天有所萎缩，不是降幅不是太大。整体属于中性。

永顺泰：公司是麦芽领域的龙头企业，与各大啤酒厂商都签订了长协合作协议，具有很高的市场壁垒。今天整个大消费板块均处于回调之中，而它也顺势而下，现在主要看大消费板块能否企稳。

五 知识学习

在板块轮动较快的情况下，资金像是无头苍蝇，到处乱飞，而此时，追高这种行为，风险是有风险的，而采用潜伏，不失为一种好的手段。

注意：所有观点及个股仅为初次复盘筛选，不作为投资建议，股市有风险，投资需谨慎！

$北方稀土(SH600111)$$金科股份(SZ000656)$$京能电力(SH600578)$

（来源：暗之散人的财富号 2023-07-05 17:20） [点击查看原文]

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