基本面：全球轨交减震龙头。在轨道交通版块，公司是全球唯一一家同时与世界六大先进机车车辆制造企业（GE、BT、ALSTOM、SIEMENS、EMD和中国中车）建立战略合作关系并实现批量供货的供应商；2015年实现营业收入17.3亿元，同比增长10%，今年上半年整体保持稳定增长。全球产能结构调整为汽车板块带来业绩弹性。2015年收购的子公司BOGE作为汽车AVS行业的领军企业，拥有较高的市场地位和广泛的市场认可度，市场竞争力较强。我们估计，目前国内汽车用减振制品市场容量约为200亿元，并且市场比较分散，公司的市场占有率不足5%，提升空间很大。上海青浦工厂是BOGE旗下盈利能力最强的工厂，毛利率接近20%、净利率超过10%，但一直受产能限制。公司收购BOGE后，在全球增加产能布局，新建株洲研发中心及无锡工厂；我们预计，无锡工厂2017年底达产，可以大幅缓解上海青浦工厂产能不足的局面。 新材料业务带来估值弹性。聚酰亚胺膜项目初期规划产能180吨，预计明年可以实现量产；假设公司产品定价150万元~200万元/吨，则对应产能约3亿元人民币。作为常年依靠进口并且严重供不应求的产品，聚酰亚胺膜的量产对我国新材料领域的研发和销售都有着重大意义。消息面：国家批复万亿ppp，轨道交通持续受益。公司作为减震材料龙头将有利。技术面：主力5月从11元开始吸货，经过前期下跌，已经接近主力成本区，以及半年线的强支撑。目前属半年线附近做底的趋势，注意止损价设为15元。收盘跌破15就止损，未跌破就持有，等待反弹。（老牛关注个股，不一定适合所有朋友，请您慎重操作；同时，老牛关注不等于向朋友们推荐，涨与不涨在主力，赚钱赔钱自己承担，可谓谋事在人，成事在天！）

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