华兴证券有限公司
关于江苏三房巷聚材股份有限公司
2023 年年度报告的信息披露监管工作函相关问题的
核查意见
上海证券交易所：
根据贵所出具的《关于江苏三房巷聚材股份有限公司 2023 年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2024】0409号）（以下简称“工作函”）的要求，华兴证券有限公司（以下简称“华兴证券”或“保荐机构”）作为江苏三房巷聚材股份有限公司（以下简称“三房巷”或“公司”）公开发行可转换公司债券项目的保荐机构，对《工作函》中需保荐机构发表意见的相关事项进行了审慎核查，并发表本核查意见。具体情况如下：
4.年报显示，期末在建工程中，“PTA 技改扩能工程”项目（以下简称
技改项目）工程累计投入占预算比例为 86.22%，与上期末相同，但工程进度仅为 3.99%，较上期末增加 0.42 个百分点；可转债募投项目“150 万吨绿色多功能瓶片项目”（以下简称瓶片项目）工程累计投入占预算比例为 86.35%，但工程进度仅为 10.35%，募集说明书显示，该项目拟使用募集资金 12 亿元，本期投入募集资金 4.81 亿元。
请公司：（1）说明技改项目本期进展缓慢，以及投入占预算比例与工程进度悬殊的具体原因，是否存在实质障碍；（2）说明瓶片项目大额投入接近90%但进展仅为 10%的具体原因，是否存在实质障碍；说明尚未投入部分募集资金的存放情况，是否制定相关措施保障募投项目后续按计划推进并取得预期效益；（3）补充说明截至目前上述两个项目的最新进展，包括累计投入、工程进度、预计后续投入、预计完工时间等；（4）结合上述项目投建进度，说明相关在建工程是否存在减值迹象，未计提减值准备的原因及合理性。请保荐机构发表意见。

一、说明技改项目本期进展缓慢，以及投入占预算比例与工程进度悬殊的具体原因，是否存在实质障碍
江苏海伦石化有限公司PTA技改扩能项目（以下简称“技改项目”）拟通过引进先进工艺技术及设备，在公司原有生产配套基础上投资扩建年产320万吨的PTA项目，该项目实施有利于公司进一步提高原材料自给能力，降低生产成本。
技改项目总投资预算为451,509.00万元，其中工程费用374,329万元，工程其他费用14,956万元，两项合计的工程投入预算数为389,285.10万元。截至2023年12月31日，技改项目资金投入进展情况及公司《2023年年度报告》（以下简称“年报”）披露的相关数据比例计算过程具体如下：
单位：万元
项目 技改项目
项目预算 总投资预算① 451,509.00
其中：工程预算数② 389,285.10
项目进展 截至2023年12月31日累计投入③ 120,370.54
该项目在2023年度报告之 项目对应在建工程2023年期初余额④ 13,896.45
“第十节 财务报告”之 项目对应在建工程2023年度增加金额⑤ 1,639.14
“七、合并财务报表项目 项目对应在建工程利息资本化累计金额⑥ -
注释”之“在建工程项目 项目对应的工程进度⑦=（④+⑤-⑥）/② 3.99%
列示”内容 项目对应的工程投入占预算比例⑧=②/① 86.22%
注：公司年报合并财务报表项目注释中，将在建工程科目细分为在建工程及工程物资两项明细，本表所列示的在建工程系在建工程科目之在建工程明细
如上表所示，公司年报披露的“工程投入占预算比例”为86.22%，系指技改项目计划投入的工程预算数占项目总投资预算的比例；公司年报披露的“工程进度”为3.99%，计算过程详见上表，由于：1、公司采购的专用设备交付周期较长，截至2023年末累计投入资金主要用于支付采购预付款，该部分投入暂计入其他非流动资产科目，未计入在建工程科目；2、已到货入库、但未投入项目施工或安装的工程物资及设备暂计入在建工程科目之工程物资明细，未体现于该比例中，因此该比例相对较低，不等同于项目累计投入进度。
技改项目计划建设周期为2年，预计于2025年年初基本建设完成，目前项目建设在正常推进中。截至2023年12月31日，技改项目累计投入120,370.54万元，主要用于项目设计、工艺设备采购、工程物资采购、基础建设及支付部分物资
及设备的预付款等；项目累计投入占总投资预算的比例为26.66%，占项目工程预算数的比例为30.92%。
综上，技改项目正在稳步推进建设，项目累计投入情况符合项目计划及项目建设实际情况，不存在实质性障碍。
二、说明瓶片项目大额投入接近 90%但进展仅为 10%的具体原因，是否存在实质障碍；说明尚未投入部分募集资金的存放情况，是否制定相关措施保障募投项目后续按计划推进并取得预期效益
（一）说明瓶片项目大额投入接近 90%但进展仅为 10%的具体原因，是否存在实质障碍
江苏兴业塑化有限公司年产150万吨绿色多功能瓶片项目（以下简称“瓶片项目”）拟通过引进先进工艺技术及设备，建设2套75万吨/年聚酯生产线及4套37.5万吨/年固相增粘生产线，形成年产150万吨瓶级聚酯切片生产装置。该项目实施有利于公司进一步优化产品结构，增强核心竞争力。
瓶片项目总投资预算为207,297万元，其中建设投资179,011万元。截至2023年12月31日，瓶片项目资金投入进展情况及公司年报披露的相关数据比例计算过程具体如下：
单位：万元
项目 瓶片项目
项目预算 总投资预算① 207,297.00
其中：工程预算数② 179,011.00
项目进展 截至2023年12月31日累计投入③ 73,585.26
该项目在2023年度报告 项目对应在建工程2023年期初余额④ -
之“第十节 财务报告”之 项目对应在建工程2023年度增加金额⑤ 22,435.71
“七、合并财务报表项目 项目对应在建工程利息资本化累计金额⑥ 3,912.95
注释”之“在建工程项目 项目对应的工程进度⑦=（④+⑤-⑥）/② 10.35%
列示”内容 项目对应的工程投入占预算比例⑧=②/① 86.35%
注：公司年报合并财务报表项目注释中，将在建工程科目细分为在建工程及工程物资两项明细，本表所列示的在建工程系在建工程科目之在建工程明细
如上表所示，公司年报披露的“工程投入占预算比例”为86.35%，系指瓶片项目计划的建设投资（即工程预算数）占项目总投资预算的比例；公司年报披露的“工程进度”为10.35%，计算过程详见上表，同技改项目前述分析，该比例相对较低，不等同于项目累计投入进度。
瓶片项目计划建设周期为2年，预计于2024年三季度投产，目前项目在设备
安装阶段。截至2023年12月31日，瓶片项目累计投入73,585.26万元，主要用于
项目设计、工艺设备采购、工程物资采购、基础建设及支付部分物资及设备的
预付款等；项目累计投入占总投资预算的比例为35.50%，占项目工程预算数的
比例为41.11%。
瓶片项目拟使用可转债募集资金120,000.00万元，其中截至2023年末承诺投
入金额为48,000.00万元，公司实际累计投入募集资金金额为48,136.59万元，募
集资金实际投入进度为100.28%，与计划进度基本相符。
综上，瓶片项目正在稳步推进建设，项目累计投入及募集资金投入情况符
合项目计划及项目建设实际情况，不存在实质性障碍。
（二）说明尚未投入部分募集资金的存放情况，是否制定相关措施保障募投
项目后续按计划推进并取得预期效益
1、尚未投入部分募集资金的存放情况
公司对募集资金实行专户存储，在银行设立募集资金专户，截至 2024 年 4
月 30 日，公司共设有 5 个募集资金专户，募集资金的存储情况列示如下：
单位：元
银行名称 账号 余额 存储方式
招商银行股份有限公司江阴支行营业部 510900042410928 6,861,503.90 活期
中国建设银行股份有限公司江阴三房巷支行 32050161616800000105 5,956,013.29 活期
中国银行股份有限公司江阴周庄支行 478078665212 24,409,903.69 活期
中国农业银行股份有限公司江阴周庄支行 10641601040037939 23,254.58 活期
中国工商银行股份有限公司江阴周庄支行 1103027929200605587 54,723,161.67 活期
合计 — 91,973,837.13 —
2023年 12月 19日，公司召开第十一届董事会第二次会议以及第十一届监事
会第二次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议
案》，同意公司及全资下属公司拟将不超过 9.5亿元的闲置募集资金临时用于补
充流动资金，使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过 12 个月，到期前将
全部归还至公司募集资金专项账户。截至 2024年 4月 30日，公司使用闲置募集
资金暂时补充流动资金的余额为 70,000万元。
2023年 12月 19日，公司召开第十一届董事会第二次会议和第十一届监事会
第二次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，
同意在保证募投项目施工进度和资金需求的前提下，公司及全资下属公司拟使用
不超过 3亿元的闲置募集资金进行现金管理，使用期限自董事会审议通过之日起
不超过 12 个月。截至 2024 年 4 月 30 日，公司使用闲置募集资金进行现金管理
余额为 0万元。
综上，截至2