证券代码：688082 证券简称：盛美上海
盛美半导体设备（上海）股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号：2024-03
投资者关系 □特定对象调研 □分析师会议
活动类别 □媒体采访 √业绩说明会
□新闻发布会 □路演活动
□现场参观 □其他
会议时间 2024 年 5 月 10 日
会议地点 电话会议
上市公司 董事长：HUI WANG
接待人员姓名 总经理：王坚
财务负责人：LISA YI LU FENG
董事会秘书：罗明珠
公司领导对2024年第一季度业绩和财务情况进行了简
单介绍，并就投资者关心的问题进行了回答。
问答环节
1、问：今年第二季度电镀及清洗设备在客户端的验收节奏
和毛利率的趋势会怎样？
投资者关系活动 答：公司预计电镀及清洗设备在客户端的验收情况将在
主要内容介绍 2024 年二、三、四季度逐渐体现。今年第二季度的毛利率
仍将保持在 45%左右。
2、问：请问公司高温单片 SPM 设备的订单情况以及今明两
年其在清洗设备中的占比情况如何？
答：公司 SPM 设备包括 Tahoe、低温单片 SPM 设备及新增的
高温单片 SPM 设备，预计未来 Tahoe 设备将进入快速增长阶段。目前，全球仅有一家高温单片 SPM 设备供应商，最近，公司高温单片 SPM 设备已取得了重大技术突破，并具有独立的全球知识产权，成为了第二家全球供应商。预计公司 SPM 设备潜在市场规模将占总前道清洗市场的 25-30%，差异化竞争优势的产品将助力公司提升国内及国际市场份额。
3、问：公司目前已与一美国客户完成了首台 SAPS 清洗设备的客户端验证，请问后续公司是否能够获得该设备的重复订单？
答：首台 SAPS 清洗设备的客户端验证之后，公司后续有希望获得重复订单。目前公司在美国聚焦多家客户，差异化清洗设备受到美国客户青睐；其次，先进封装设备也在向美国、韩国市场拓展。公司未来将凭借差异化设备的竞争优势，积极开拓海外市场，向海外客户提供更有价值的产品。4、问：公司的产品此前已在海力士无锡厂通过验证，后续韩国本土工厂进行扩产，公司产品是否需要进行重复验证工作，后续在韩国市场的布局节奏如何？
答：无锡海力士工厂和韩国本土工厂的验收标准统一，无需进行重复验证。未来，公司将在韩国进行全方位的布局，将差异化的产品推向韩国客户。
5、问：根据同业目前公布的新签订单情况来看，行业整体呈现分化状态，请问公司新签订单属于快速增长还是偏持平的状态？
答：公司目前处于较快增长状态，按照惯例，公司会于每年第三季度末对外披露在手订单情况。
6、问：今年国内先进封装晶圆厂出现扩建，请问凭借公司丰富的产品组合，在客户扩张需求下，公司订单量级能达到多少？
答：公司具备全面的先进封装设备布局，随着国内封装厂对于 2.5D、3D 封装需求的增长，公司上述设备产品的国内订单获取将存在较大提升空间。同时，公司也将开拓包括韩国、美国、中国台湾地区在内的市场，期待能带来海外订单。
7、问：从整个行业来看，先进制程、成熟制程未来产能扩张的趋势会是怎样的？
答：从中国的市场可以看出，国内晶圆大厂仍将处在产能扩张期，预计国内成熟制程产能还会继续扩张。
8、问：今年是否是国产验证和导入快速的年份，今年公司设备整体增速情况如何？
答：确实，今年公司在不断推进设备导入和客户端验证。公司清洗设备和镀铜设备现已基本实现全面客户端的覆盖，炉管设备的客户也已扩展至多家，其中，炉管设备今年预计可以增加到 17-18 家客户，由此可以证明客户正逐步接纳盛美的炉管产品。
9、问：相较于前道设备，后道先进封装设备的订单增速预计将会达到怎样的水平，销售收入占比是否会提升？
答：结合国内及海外市场需求来看，先进封装的市场具备很大的成长空间，预计公司先进封装设备占整个销售收入的比例将在 10%-15%左右。
10、问：请问公司设备在 HBM 产线是否可以应用，相关设备进展情况如何？
答：目前公司全线湿法清洗设备及电镀铜设备等均可用于DRAM(高带宽存储器 HBM)工艺，SAPS 兆声波单片清洗设备用于 TSV 的深孔清洗，使其漏电流减少 2-3 个数量级，公司的镀铜设备也被多家大客户用于 TSV 的镀铜。未来，HBM市场将是公司的巨大增长点，今后公司的 PECVD 设备及炉管 ALD 设备也将应用于 HBM 的生产线。
11、问：2024 年营收预计 50-58 亿元，电镀设备、先进封装等各个产品品类的营收占比分别是多少，后续各产品品类条线的营收占比大概会有什么变化？
答：目前清洗设备销售收入增长较为强劲，今年营收占比预计将保持在 70%左右，现阶段公司清洗设备能够覆盖的清洗步骤已达到 90-95%左右。今年镀铜和炉管设备的营收占比预计将会在 20%左右，先进封装及其他后道设备方面营收预计占比在 10%左右。
12、问：请问公司 PECVD 设备新产品目前的进展如何？答：今年 PECVD 将有 2-3 个客户，同时公司临港研究实验室也将在五至六月启动运营，将加快 PECVD、清洗设备、炉管设备的研发进度，未来期待 PECVD 产品的差异化设计能够满足客户端的高要求。
13、问：Track 产品目前的进展以及后续客户拓展的规划如何？
答：前道涂胶显影 Track 设备是公司过去 10 多年在清洗、先进封装涂胶和显影专业知识积累自然推进的成果。目前ArF 涂胶显影预计在 6 月份左右会出第一批工艺结果。迭代产品或将在年底推出，具备更高产能架构设计，应用于KrF 工艺，并配有背面清洗技术基础上，届时浸没式 ArFi
工艺涂胶显影也将同步推出。未来期待差异化的产品设计在客户端产生更大的价值和效益。
14、问：PECVD 的工艺覆盖率大概怎样？
答：今年大概在 50%左右。
TBG
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