财通证券股份有限公司
关于
运达能源科技集团股份有限公司
向特定对象发行股票
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
二〇二四年五月

保荐机构及保荐代表人声明
财通证券股份有限公司及本项目保荐代表人彭波、陈婷婷已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”） 等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。

释 义
在本上市保荐书中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义：
保 荐 机 构 、 本 保 荐 机 指 财通证券股份有限公司
构、保荐人、财通证券
本上市保荐书 指 财通证券股份有限公司关于运达能源科技集团股份有限公
司向特定对象发行股票之上市保荐书
深交所 指 深圳证券交易所
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
发行人、公司、运达股 指 运达能源科技集团股份有限公司，曾用名为浙江运达风电
份 股份有限公司
本次发行/本次向特定对 指 运达能源科技集团股份有限公司向特定对象发行股票
象发行股票
股东大会 指 运达能源科技集团股份有限公司股东大会
董事会 指 运达能源科技集团股份有限公司董事会
报告期、最近三年一期 指 2021 年 1 月 1 日至 2024年 3 月 31 日的连续期间
报告期各期 指 2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-3 月
报告期各期末 指 2021 年 12 月末、2022 年 12 月末、2023 年 12 月末和 2024
年 3 月末
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》 指 《上市公司证券发行注册管理办法》
《证券期货法律适用意 《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第
见第 18 号》 指 十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有
关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》
《公司章程》 指 《运达能源科技集团股份有限公司章程》
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
注：本上市保荐书中除特别说明外，若出现总计数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

目 录

释 义...... 2
目 录...... 3
一、发行人基本情况...... 4
二、发行人本次发行情况...... 23
三、本次证券发行上市的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况...... 26
四、关于保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明...... 27
五、保荐机构承诺事项...... 27
六、本次证券发行上市履行的决策程序...... 28
七、保荐机构关于发行人本次证券发行符合上市条件的说明...... 28
八、对发行人持续督导期间的工作安排事项...... 33
九、保荐机构和相关保荐代表人的联系方式...... 34
十、保荐机构认为应当说明的其他事项...... 35
十一、保荐机构对本次证券上市的推荐结论...... 35
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
中文名称：运达能源科技集团股份有限公司
英文名称：Windey Energy Technology Group Co.,Ltd.
注册资本：702,078,355 元
法定代表人：高玲
成立日期：2001 年 11月 30 日
上市日期：2019 年 4月 26 日
股票上市地：深圳证券交易所
股票简称：运达股份
股票代码：300772
公司住所：浙江省杭州钱江经济开发区顺风路 558 号
邮政编码：310012
联系电话：0571-87397666
联系传真：0571-87397667
互联网网址：www.chinawindey.com
电子信箱：info@chinawindey.com
经营范围：一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；发电机及发电机组制造；机械电气设备制造；风力发电技术服务；太阳能发电技术服务；风电场相关系统研发；海上风电相关系统研发；电机及其控制系统研发；发电机及发电机组销售；机械电气设备销售；风力发电机组及零部件销售；风电场相关装备销售；光伏设备及元器件销售；环境保护专用设备制造；金属材料销售；工程和技术研究和试验发展；工程管理服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：货物进出口；发电、输电、供电业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。
（二）发行人的主营业务、核心技术和研发水平
1、主营业务
公司前身为浙江省机电研究院风电研究所，作为国内最早从事大型风力发
电机组研制的机构，自 1972 年成功研制 18KW 风电机组至今，已有 50 余年风
电机组研发制造的技术沉淀。
公司的主营业务为大型风力发电机组的研发、生产和销售，新能源电站的投资运营，以及新能源电站的 EPC 总承包等业务。同时公司正积极培育储能业务，以及并网侧产品生产和相关服务、综合能源管理等新能源数字化业务。
（1）大型风力发电机组的研发、生产和销售
公司研发的风电机组覆盖国内主流机型，目前产品主要为 3.XMW、4.XMW、5.XMW、6.XMW、7.XMW、8.X~10.XMW 系列陆上风电机组，以及7MW、9MW、15MW 系列海上风电机组。公司产品除了不断提升单体容量外，还根据不同的地理和气候条件，进行差异化设计，同一型号的产品，形成了分别适用于高温、低温、高海拔、低风速、沿海台风等不同自然环境的风力发电机组系列。
报告期内，公司持续加大客户开发力度，除继续保持与中国华能集团有限公司、中国电力建设集团有限公司、中国三峡新能源（集团）股份有限公司等主要客户的稳定合作外，公司在大唐集团、国投电力、粤电、中石油、中石化等客户的公开招标中实现了较大突破。同时，公司持续推进“两海”战略，海外市场深化了越南、哈萨克斯坦等区域的布局，并将业务拓展至欧洲、南美等区域。海上风电市场，公司持续推进海上风电基地及海上风电资源开发。截至
2024 年 3 月末，公司在手订单为 24,037.02MW，2021 年末、2022 年末和 2023
年末，公司的在手订单分别为 12,879.2MW、16,940.74MW、22,966.82MW，报告期公司的在手订单持续大幅增长。
（2）新能源电站的投资运营
随着公司新能源电站投资力度的加大，新能源电站的投资运营成为公司的
核心业务之一。截至 2024 年 3 月末，公司控股的风电场累计并网装机容量640.80MW，控股的光伏电站累计并网装机容量 47.90MW；公司控股的在建的风电场项目容量 785.00MW、光伏电站项目容量为 52.00MW；公司控股的已核准未开工的风电场容量为 3,803.20MW、光伏电站容量为 1,265.00MW。公司积极布局新能源电站投资运营业务，自建或与他人联营投资、开发、运营新能源电站，待项目建设完成后，通过持有运营以取得发电收入，或通过出售新能源电站取得收益。公司新能源电站开发基于“滚动开发”的运营理念，着眼于风光储的结合，将成为公司盈利能力的有力支撑。
在新能源电站运营环节，公司通过建立新能源电站智能管理大数据平台，对新能源电站运行数据进行实时监测与分析，并结合物联网、云存储及大数据分析等前沿技术，重点打造远程监控、在线状态监测、远程故障诊断与修复等系统，实现新能源电站运营全过程的透明化管理。
（3）新能源电站的 EPC 总承包
新能源电站 EPC 业务是公司在收购成都竞恒的基础上，借助于公司积累的新能源电站设计经验，通过承建第三方业主的风电场或者光伏电站，实现 EPC业务收入。
2、核心技术和研发水平
公司以浙江省机电研究院风电研究所为基础发展而来。该所自上世纪 70 年代起即开始风力发电机组研究，为国内最早从事并网风力发电机组研制的机构，在人员和技术积累方面给公司打下了良好基础，并影响公司形成了注重技术的经营作风。公司自 2008 年起开始实现兆瓦级风力发电机组全面的自主研发，经过十多年不断地技术革新和产品迭代，先后完成从 750kW 到 15MW 级多系列百余款性能优异、可靠性高的系列化风电机组产品的开发，覆盖陆上、海上两大风电细分领域，并形成了行业领先的风电机组整体设计、风电机组控制、风电电网友好性和风电机组测试、智能风机及智慧风场技术能力。
公司目前已形成稳定的技术研发梯队，截至 2024 年 3 月末，公司拥有研发
人员 398 人，部分研发人员从事风电技术研究已达 40 余年。研发团队中享受国
务院特殊津贴 3 人，博士 21人、硕士 233 人。

截至 2024 年 3 月末，公司已获得 550 项专利授权（包括 3 项国外专利授
权）和 371 项软件著作权，专利涵盖零部件、风电机组和风电场在内的全产业链关键技术。
（1）整机设计技术
公司已形成了成熟的风电整机设计技术。早在我国各厂家开始引进国外技术之初，公司就避开了单纯引进图纸的短期快速见效的方式，而是通过参与国外厂家的设计过程培养公司自己的设计能力。经过多年的引进、消化、吸收和再创新的技术实践路线，公司已形成了对风电设备运行过程中各类技术问题的深刻理解和丰富的解决方案，在开发新机型时，能立足于风电项目整体技术解决方案来优化整机设计，并深入到关键部件的开发与优化，从而解决风电设备面临的各种特殊问题。公司成熟、高效的整机设计能力，不仅从设计源头降低了产品成本，同时也最大程度的减少了对零部件商的依赖，还能迅速实现产品的优化升级，真正主导新产品的开发和迭代。
公司自成立以来，已开发了 750kW、1.5MW、2.XMW、3.XMW、4.XMW、5.XMW、6.XMW、7.XMW、8.X~10.XMW 等多个系列化陆上机型；同时，针对我国的海上风电市场，公司根据我国海上风资源环境的特点，完成了 7MW、9MW、15MW 海上风电机组的开发设计。公司产品运行性能稳定可靠并取得了第三方认证，可根据我国风资源环境的特点，对兆瓦级全系列陆上风电机组作了环境适应性设计，以便将特殊环境对风电机组运行稳定性造成的不利影响降至最低。公司已开发完成了针对常规风资源区域、台风区域、低风速和超低风速资源的系列机型，同时拥有高海拔、防盐雾、抗冰冻、耐低温/高温等不同环境适应性配置，各类风电机组已在我国三北地区（低温）、东南沿海（抗台、盐雾）、云贵高原（高海拔、冰冻）、西藏高原（超高海拔）、中部山区（低风速、冰冻、凝露）、伊朗霍拉桑省戈壁