公司跟踪报告：区域外拓展取得成果，切入通州副中心建设

郝必

(发表于: 福星股份股吧更新时间: )

我要评论赞(53723)

公司跟踪报告：区域外拓展取得成果，切入通州副中心建设

研报日期：2015-12-25

　　福星股份(000926)　　公司通过棚户区改造切入通州副中心建设：公司公告全资子公司与北京市通州区永顺镇小圣庙村村民委员会及其党委会签署意向协议书，合作建设小圣庙村棚户区改造。本项目涉及土地面积约 3000 亩（约 200 万平方米），其中包括 300 亩用于村民自住楼建设，四至以政府有关部门批文、实际测量为准。公司通过参与小圣庙村棚户区改造的前期工作，将有助于增加公司优质土地储备面积，保障公司的可持续发展，提升公司的品牌影响力、以及在区域外拓展实力和综合竞争力。　　众筹模式助力物业公司快速扩张。公司于 10 月份公告拟与关联人武汉星慧投资管理中心(有限合伙)共同投资设立子公司福星智慧家物业服务有限公司，其中公司占 51%，星慧投资占 49%。公司首创众筹模式来加速扩张发展物业公司。另外集团除了房地产业务以及金属业务以外，还有医药生物产业、农业、物流、机械电子以及金融等多项产业储备，未来不排除在公司的业务转型方面与股份公司进行进一步合作的可能。　　房地产业务开发能力和储备进一步扩大。公司于今年 4 月发布公告，以现金方式收购银湖控股 100%股权，银湖科技是集团旗下的工业地产平台，其大约拥有 10个项目储备在手，总的建筑面积储备达到了 294 万平。通过此次收购，公司进一步丰富了开发能力，切入了工业地产开发领域。同时公司于今年 6 月再次公告收购北京东富恒实投资公司所持有的红桥村旧改项目公司 49.49%的股权，红桥村项目整体规划面积达 171 万方，开发规模较大，项目地块位置优越，目前已开发地块商品房预售情况较好，剩余可售面积达 140 万平左右。　　多元化融资手段助力融资成本继续下降。公司从 2014 年下半年开始筹划多种融资手段，从公司债，到银行间市场中票，以及股票的定向增发等多种手段，总的融资金额达到 90 亿元以上，多元化的融资手段有望进一步降低公司的财务负担。　　员工持股计划进一步强化激励。公司于今年 7 月推出了员工持股计划。本次员工持股计划，主要涉及的员工是公司董事，监事，高级管理人员以及核心业务骨干。公司员工持股计划在成立后已经积极在二级市场购入公司股票，目前已经累计购入 4166 万股，持股比例达到 5.85%，在稳定股市股价以及加大员工激励方面起到了积极的作用。　　投资建议。预计公司 2015、 2016 年每股收益分别是 1.18 和 1.31 元。截至 12月 24 日，公司收盘于 17.15 元，对应 2015 年 PE 为 14.5 倍， 2016 年 PE 为 13.1倍，预计对应的 RNAV 为 24.94 元。考虑到公司未来成长性，给予公司 2015 年25 倍的 PE，对应目标价格 29.5 元，维持“买入”评级。风险提示。公司转型不达预期。今日最新研究报告

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

国帛

别的公司研报是利好，福星是利空。求你们别在研究了。

2015-12-25 09:28:46
回复
孔身

研报一出，必跌

2015-12-25 11:27:57
回复
倪我水

粉丝们，速度买进莱茵生物和鲁抗医药，已经有近万人得了h1n1甲流连环药业已经开始启动了，布局十多元的股票相信潜力巨大，现在二个股票还没有拉，一旦油资知道，下周会连续涨停请仔细看图片特别是鲁抗医药因为价格便宜，在上午收盘前五分钟有20多万股秘密买进，大家密切关注我的图片新闻同时密切关注周三机构大买特买三个亿的福星股份（成交回报）北京首都搬迁概念第一股，通州地区棚户区改造第一股

2015-12-25 11:41:23
回复
简聿眈

同时密切关注周三机构大买特买三个亿的福星股份（成交回报）北京首都搬迁概念第一股，通州地区棚户区改造第一股

2015-12-25 12:46:24
回复
湛考

完了，必跌！

2015-12-25 12:53:18
回复
蒲奔仓

研报一出，连跌

2015-12-25 13:16:58
回复
禄旭亩

福星照照福星福星照前呼福星涨停板板涨停涨停板前呼涨停福星高照。满仓明天加融资血战到顶40元16.94—13.61—23.61元—16元—40元

2015-12-25 15:21:25
回复
容白

照你妹

2015-12-25 16:04:10
回复
毕甸仆

太好的股也不会涨的快

2015-12-25 19:31:01
回复
步左北

还要跌。

2015-12-25 20:11:43
回复
於水

虽然我还有半仓，但不得不说还要跌，疯狂的出研报怎会升？

2015-12-25 20:13:25
回复
郎婉

经网上查询，容积率2.5以上的通州土地，地价达到1500元/亩。福星土地一级开发的

2015-12-25 23:21:58
回复
席尼桔

经网上查询，容积率2.5以上的通州土地，地价达到1500万元/亩。福星土地一级开发的毛利润：收入:2700亩x1500万元/亩=405亿元。以40%土地级开发毛利率算:405亿元x40%=160亿元。假设福星公司与村委会6:4分成:160亿元x0.6=96亿元。每股增净资产=96亿元/7亿股=14元/股。以上没考虑土增税和所得税，但也没考虑进行部分土地一、二级联动开发利润。再加上社区020的概念，福星中线应该值30元/股。

2015-12-25 23:36:54
回复
高舟皈

经网上查询，容积率2.5以上的通州土地，地价达到1500万元/亩。福星土地一级开发的毛利润：收入:2700亩x1500万元/亩=405亿元。以40%土地一级开发毛利率算:405亿元x40%=160亿元。假设福星公司与村委会6:4分成:160亿元x0.6=96亿元。每股增净资产=96亿元/7亿股=14元/股。以上没考虑土增税和所得税，但也没考虑进行部分土地一、二级联动开发利润。再加上社区020的概念，福星中线应该值30元/股。

2015-12-25 23:42:52
回复
罗况

有问题

2015-12-26 09:39:01
回复
罗也浩

2016-01-14 21:33:55
回复
莫卷印

999

2016-04-17 20:12:28
回复
储去得

2017-04-11 21:27:26
回复
步洳恰

2017-04-12 07:08:18
回复
翁抗畔

2017-04-12 08:31:11
回复
首页上一页 1 下一页末页