酒店、零售领先布局支撑新模式落地空间

强侵宇

(发表于: 石基信息股吧更新时间: )

我要评论赞(30253)

酒店、零售领先布局支撑新模式落地空间

研报日期：2016-04-29

　　石基信息(002153)　　业务稳定增长、扩大并表范围费用率提升　　2016 年一季度公司实现营业收入4.27 亿元，同比增长3.34%，净利润5790 万，同比增长5.11%，扣非净利润同比增长6.63%。公司因新增控股子公司长益科技和eFuture 等，并表范围扩大，至销售费用和管理费用分别同比增长39%、31%。另外，公司2016 年上半年净利润预计变动区间在1.73亿至2.25 亿，同比增幅在0%至30%。　　阿里合作有序推进、直连业务进展顺利　　阿里入股公司后，双方积极开展合作，并于3 月30 日与首旅集团、阿里旗下浙江去啊网络成立合资公司，石基信息占21%股权。首旅集团旗下酒店将在阿里旅行上开通预订，公司有望帮助部分酒店转化为直连形式，预计扩大直连业务的覆盖范围、提供更多的增值服务。15 年底，阿里酒店直连超5000 家，信用住上线4500 家，考虑到公司酒店客户庞大的基数，这一数字仍存上升空间。待具体收费模式清晰后，将为公司的盈利将得到提升。　　商贸零售领域领先布局完成、向平台化整合推进　　石基信息在15 年完成了eFuture、长益科技的收购后，结合原有的思迅软件和科传计算机，完成了国内商贸零售领域布局的绝对领先，未来或能复制其在酒店行业的模式创新。近两年，几家公司的整合将改善原本行业恶性竞争，降低价格战对公司业绩的负面影响，提供给新的公司业绩增长点。预计16-18 年EPS 分别为1.24 元、1.50 元、1.79 元，给予“买入”评级！　　风险提示　　与互联网企业合作进展不确定性；酒店等下游行业景气度持续低迷的风险；央行关于第三方支付监管政策的不确定今日最新研究报告

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。