- 上海贝岭股票
- 浙大网新股票
- 华东科技股票
- 隧道股份股票
- 深赛格股票
- 光大银行股票
- 中国银行股票
- 永鼎股份股票
- 苏州高新股票
- 新安股份股票
- 精达股份股票
- 中国医药股票
- 东风科技股票
- 金健米业股票
- 西部资源股票
- 招商银行股票
- 中联重科股票
- 中国宝安股票
- 中集集团股票
- 德赛电池股票
- 复星医药股票
- 宇通客车股票
- 中国建筑股票
- 葛洲坝股票
- 大唐电信股票
- 华丽家族股票
- 罗牛山股票
- 中色股份股票
- 京东方A股票
- 新疆天业股票
- 天坛生物股票
- 抚顺特钢股票
- 锦龙股份股票
- 云天化股票
- 振华科技股票
- 国中水务股票
- 华发股份股票
- 飞乐音响股票
- 青岛双星股票
- 中国核电股票
- 中国中铁股票
- 西部矿业股票
- 时代新材股票
- 科达股份股票
- 士兰微股票
- 浦发银行股票
- 中金黄金股票
- 哈投股份股票
- 航天晨光股票
- 同仁堂股票
- 维维股份股票
- 福耀玻璃股票
- 新五丰股票
- 中航资本股票
- 中金岭南股票
- 丰原药业股票
- 四环生物股票
- 哈药股份股票
- 万向钱潮股票
- 中国高科股票
研报日期:2017-05-05
鸿博股份(002229) 事件 2017 年 5 月 5 日,公司公告与鹰潭谦玺投资管理有限公司、深圳市手心兄弟投资合伙企业签订了《深圳市手心游戏科技有限公司股权转让框架协议书》。 公司拟以人民币 5.36 亿元收购鹰潭谦玺与手心兄弟合计持有的手心游戏 100%股权。 点评 标的公司拥有较强游戏研发能力。 深圳手心游戏科技有限公司成立于 2014年,是一家集游戏研发、发行和运营为一体的移动网络游戏服务商,目前主要运营棋牌类的手游产品,例如《手心麻将》、《开心打麻将》、《街机金蟾捕鱼千炮版》等。手心游戏实际控制人及核心团队成员具有中手游和阿里巴巴等知名互联网企业从业背景,团队拥有丰富移动互联网产品研发、发行及运营经验, 并具有良好的移动互联网人际资源,整体游戏研发能力较强。 支付方式促成股权捆绑,业绩承诺增厚公司业绩。 1) 公司本次交易将在股东大会审议通过之后的五个工作日内,向股权受让方支付 10%的转让款作为定金。在办理完股权转让变更登记后,公司将再向受让方支付 30%的转让款。同时,受让方需在收到第二期转让款后 3 个月内,以已支付的 40%转让款中的 3,000 万元购买公司股票。后续转让款公司将根据受让方 2017-2020年业绩承诺兑现情况, 按照股权转让款的 15%、 15%、 15%、 15%进行支付。 受让方根据约定购买的股票, 在 2017-2020 年每个会计年度业绩对赌期结束后按 20%、 20%、 20%、 40%比例解锁。 本次交易的支付方式将促成公司与受让方之间的股权捆绑,使得交易双方形成利益绑定,有利于业绩承诺兑现。 2) 手心游戏股东承诺手心游戏 2017 年、 2018 年、 2019 年、 2020年实现扣除非经常性损益后的净利润分别不低于人民币 5,000 万元、 6,000万元、 7,200 万元、 8,640 万元。 相比公司 2016 年净利润 1,268 万元,若此次收购最终达成, 手心游戏未来 4 年的业绩承诺将显着增厚公司整体业绩。 收购实现业务协同,公司游戏研发能力更上一层楼。 根据《 2016 年中国游戏产业报告》,国内移动游戏市场 16 年实现收入 819.2 亿元, 同比增长59.20%, 移动游戏市场占比也首次超过客户端游戏( 35.2%),达到49.50%。手心游戏拥有较强移动游戏研发能力,将促使公司补充完整的移动游戏发行和运营团队,双方业务实现协同,进一步提高公司在彩票游戏、移动游戏的盈利能力。同时,手心游戏将为公司原有游戏提供发行和运营支持,提升公司彩票、游戏变现能力,在彩票行业政策尚未明朗化的背景下,增强公司未来业绩增长的确定性。 风险因素 原材料价格和人工成本上涨;彩票销售下滑;彩票系统和游戏研发、代销资质的认定和取得存在不确定性;手心游戏并购及业绩承诺不达预期。 盈利预测与投资建议 公司彩票印制业务地位稳固, 在彩票系统、游戏和无纸化售彩布局完整, 本次并购若最终达成,将可显着增强公司游戏研发能力、增厚未来数年业绩。考虑到该项交易尚需通过尽职调查及股东大会审批等程序,存在一定不确定性, 我们维持公司 2017-2019 年 EPS 预测为 0.07/0.14/0.20 元/股,(三年CAGR74.9%),对应 PE 分为 251/130/92 倍,维持公司“ 增持”评级。[国金证券股份有限公司][点击查看PDF原文] 今日最新研究报告
提示:本文属于研究报告栏目,仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法,并非正式的新闻报道,本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
-
-
-
步丕短线操作三大交易原则 第一,股票涨了,什么价格卖出都是对的! 第二,5日线上方做多,跌破5日线,回避风险需果断! 第三,买入股票后,获利了沒有卖出,跌到成本价时必须卖出,确保资金安全很重要! 用真诚做人;用心做投资; 超级短线靠强势;中线潜力靠价值;精选个股是基础,同创造财富.我们用实力说话,赚取市场的利益,达到双赢。2017-05-05 09:05:09
-
快速回复
- 1 你们考虑一个问题,这两位新入职的算是在各自领域小有成就了吧,他们不会单纯为了年薪(鸿博股份002229)
- 2 股权质押,还有大股东是否有担保债务问题不回答,这股就不能碰,你拿着几张卡够不够债(鸿博股份002229)
- 3 请报名成功参加27号公司活动的股东代大家问问几件事:(鸿博股份002229)
- 4 绝望中迎来的生机周末看了毛总和周总的小作文,其中是非曲折难以论述,但其中看到了目(鸿博股份002229)
- 5 最近两天看了鸿博股份的这么多旧新闻,实质是这家公司没有实控人,但是大家想过没有,(鸿博股份002229)
- 6 不怕你们笑话原本在此这票赚到了十几个现在基本腰斩在腰斩,一路缝缝补补一路埋大多散(鸿博股份002229)
- 7 算力概念股恐怕要迎来大危机!鸿博股份7日宣布AI算力合同可能无法正常履行!下周鸿(鸿博股份002229)
- 8 买在分歧时,说大实话,我决不做分时因为我干不过量化,我消息没主力灵通,但我会想清(鸿博股份002229)
- 9 今天我带你们进行一次 你们人生的首次深入思考(鸿博股份002229)
- 10 昨天应该是主力资金遇到对手盘了,第一次跟第二次拉升都有抛压,第三次放量是下跌,但(鸿博股份002229)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧