公告日期：2017-05-26

公司债券 2017 年跟踪信用评级报告关注：我国纺织行业务规模扩大，但境外需求下降，受行业影响，公司外销收入下滑。2016年我国生产布、纱分别为715.00亿米、4,039.50万吨，分别同比增长2.7%、3.5%；我国服装及衣着附件出口金额为1,578.19亿美元，同比下降9.4%；纺织纱线、织物及制品出口金额为1,050.47亿美元，同比下降4.1%。受行业影响，2016年公司外销收入同比下降4.16%。受市场竞争加剧影响，公司营运资本增长，经营活动现金流净流入规模大幅下降。2016年由于市场竞争加剧，公司延长客户信用账期，且由于生产规模增长、棉纱贸易规模扩大，存货规模增长，公司营业资本增加2.68亿元，经营活动现金流净流入2.85亿元，同比减少2.10亿元。随着本期债券即将到期，公司短期偿债压力加大。本期债券剩余规模8亿元，将于2017年10月到期；截至2016年底，公司有息负债合计12.74亿元，占负债总额的比例为69.12%，其中短期有息负债为12.73亿元，占负债总额的比例为69.07%。主要财务指标：项目 2017年3月 2016年 2015年 2014年总资产（万元） 484,759.88 472,518.82 447,201.87 429,045.50归属于母公司所有者权益合计（万元） 291,406.07 285,499.76 265,326.22 260,974.07有息债务（万元） 137,887.14 127,391.70 126,629.77 99,878.83资产负债率 39.38% 39.00% 39.74% 36.65%流动比率 1.42 1.38 3.00 3.81速动比率 1.06 1.00 2.44 3.08营业收入（万元） 88,855.82 373,861.10 347,697.08 339,158.31营业利润（万元） 7,340.88 48,488.16 38,724.15 40,476.40利润总额（万元） 7,877.91 51,653.19 41,269.26 43,645.79综合毛利率 17.66% 21.90% 20.62% 20.60%总资产回报率 - 12.65% 10.88% 12.02%EBITDA（万元） - 76,851.01 66,152.30 67,413.15EBITDA利息保障倍数 - 11.79 10.33 10.77经营活动现金流净额（万元） 2,224.94 28,542.48 49,540.37 62,223.65资料来源：公司2014-2016年审计报告及未经审计的2017年第一季度报表，鹏元整理一、本期债券募集资金使用情况公司于2012年10月25日发行5年期8亿元公司债券，募集资金已全部用于补充流动资金。二、发行主体概况2016年公司注册资本、控股股……[点击查看原文][查看历史公告]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。