海康威视2016年8月17日最新市值1617亿，相当于格力电器和联想集团两家号称“空调”和“PC机”行业翘楚的公司市值之和。　　　　      上次的帖子基本已经算是完成了中报的点评了。这次整理一下和网友讨论的几个比较热闹的问题。　　　　1.       海康是否有核心技术？　　　　        目前安防行业的主流是采购海思、安霸、TI（德州仪器）的方案（芯片），海康也是买回来在优化。我之前说的sony芯片是模拟时代的主流，已经过时了。百度了一下这几家公司推出成像芯片之时（2010年），正是安防行业大规模模转数的开始。　　　　        当然海康还有其他很多专利，但是都不是解决问题的唯一方式，条条大路通罗马，海康的专利只是其中之一，不构成竞争壁垒。　　　　2.       海康是一家好公司吗？　　　　       是的，讨论的网友里面包括2004就入职海康的员工，他很看好自己的企业，我个人对海康的接触也蛮好的，帖子里面夸得很详细了，补充个小故事，我们公司在2012年采购了24块海康的46寸液晶屏接屏，到2014年坏了6块（一块1万多），不但领导层亲自登门道歉，还给免费换了。感觉海康像是一家创业公司，知错就改，重视客户。　　　　3.       海康在行业的地位是否稳固？　　　　       目前绝对老大，大华曾经和海康同属一线（其他厂家的差距太大），前几年大华落后了，不过这几年追得很猛（没有看大华的报表，估计得，希望不要打脸），展望未来，大华将抢占海康的市场份额（不是说大华业绩猛增哦）。原因：　　　　1)        海康的产品没有垄断性壁垒（比如苹果硬件虽然是采购的，但是软件独一无二，抄袭很容易被发现），大华都不需要创新，只要模仿或者说追着跑就可以了，就像以前三星对付日本巨头公司一样。　　　　2)        政府采购项目中，海康难以保护价格，这方面大华灵活些。　　　　3)        产品技术水平和质量方面，差别不大，纯粹技术讲，海康能做到的使用大华的产品一样可以满足要求。　　　　4.       海康股价未来走势预测？　　　　       仁者见仁，智者见智，通过发帖子我才明白了什么叫热门股，什么叫散户最爱。分享一个中报数据。　　　　      海康前10大股东目前持股合计70%。没进前10的机构持股至少因该有5%吧，所以合计75%的持股是较为稳定的，剩下的25%在散户手里，这25%持股是真正影响海康股票中短期走势的。所以想让股价涨，所有散户一起买买买就可以了。　　　　5.       你明明在夸海康公司，却又唱空海康股票。　　　　      夸奖是应为我了解这家公司的好，唱空更多地基于安防市场宏观判断。有几个海康未来需要面对的风险，简单罗列一下。　　　　1)        政策风险：这两年经济下滑，安防行业其他的小厂家日子举步维艰。海康竟然逆势增长，可见政府采购是不按照规则出牌的。未来具有不确定性。　　　　2)        高估值风险：2016年约为250亿的营收，支撑1600亿的股价，有点过劳，之前我以为宁泽涛能拿冠军，原来他的最好成绩连决赛都进不了。　　　　3)        竞争风险：追着海康跑的大华不用说了，2011年我见到数字摄像机有明显的技术升级（数字监控很早就面试了，因为图像延迟和管理复杂等弊端，一直没发展起来）是华为的产品。海思芯片就是华为产的，不知道他的产品为什么现在还没有面市？近两年华为进军安防行业的宣传明显热闹。不知道速度有多快。　　　　6.       海康将要进军智能驾驶领域，打开新的市场！　　　　       智能驾驶的参与公司包括：大众、特斯拉、丰田、福特、通用、苹果、乐视。谁是高富帅，谁是吊丝不言自明吧，当然你可以相信奇迹，王宝强不是都娶上校花了吗？　　　　7.       海康会被长期高估，目前1600亿的市值不高。　　　　      想在未来3年，投资海康取得一倍的回报，市值需要达到3200亿。作为安防从业者，我热切的盼望这一天，海康的成长证明安防行业也在成长，我很期待。　　　　       当然有的朋友是做短线投资的，如果你觉得自己可以捕捉到股价起伏的话，海康绝对不二之选。未来她的股价必然波动明显。　　　　       最后，我真心不是黑海康，仁者见仁，智者见智，投资大师讲过，做决定的时候只需要对着镜子和自己讨论就可以了，网上流言不构成投资建议，就是大家娱乐一下。

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