证券代码：海格通信 证券简称：002465广州海格通信集团股份有限公司投资者关系活动记录表编号：2017-002号投资者关系活动类别 特定对象调研 分析师会议媒体采访 业绩说明会新闻发布会 路演活动现场参观 其他 参与单位名称及人员姓名 中国人寿：孙玉姣泓德基金：章健乾坤资产：唐炜中金公司：王宇飞中银基金：张凯中航期货：李勇强，曹宇时间 2017年1月14日上午9:30-11:00地点 海格通信产业园上市公司接待人员姓名 财务总监、董事会秘书 谭伟明证券部经理 朱兆龙证券事务专员 冯蓓投资者关系活动主要内容介绍 一、 公司经营管理总体情况及业务板块介绍公司于2016年10月26日披露了2016年三季度报告。从年初至本报告期末，公司累计实现营业总收入23.95亿元,同比增加17.33%。实现归属于母公司所有者的净利润2.51亿元，同比增长10.75%。海格通信的战略目标是以全球的视野，将海格通信建设成为电子信息领域军民融合、规模发展的高科技创新型企业。公司实施的两大战略是“军民布局”和“两个高端”，“军”是指“国防信息化建设的系统方案供应商”，“民”是指“专业客户市场一体化解决方案提供者”；“两个高端”是指“高端制造业”和“高端服务业”。无线通信板块业务方面：作为公司的重点核心业务板块，2015年实现销售收入9.83亿元,同比增长19%，目前，公司在国防无线通信业务领域处于行业领先。“十三五”期间，随着特殊机构用户信息化装备采购及数字化部队建设的持续推进，无线通信业务板块预期能够继续保持稳健的增长。北斗板块业务方面情况：海格通信属于北斗导航领域的优势企业，目前，已具有“芯片—天线—板卡—终端—系统—运营服务”全产业链的技术布局。2015年实现北斗业务收入6.18亿元，在“十三五”期间，公司将积极推进军民融合的北斗业务发展。在军用市场方面，海格通信将紧抓国家大力推动国防北斗发展契机，在巩固现有的特殊机构用户的基础上，着力开展北斗关键设备研制，积极拓展新的业务领域，继续保持特殊机构用户主要设备供应商的优势地位。在民用市场方面，公司将积极拓展在运输监控服务系统、物流监控服务系统、4G网络建设、智慧城市、大气、海洋和空间监测预警示范和海洋渔业应用示范等项目。卫星通信业务方面情况：我国军事卫星通信处于起步阶段的高速发展期，已成为国防通信最主要的通信手段之一，给公司提供了良好的发展机遇。公司从2005年以来布局了卫星通信产业板块，目前公司已形成芯片→天线→模块→整机→系统的全方位产品研发与服务能力，已形成十几个卫星通信型号产品，并成为国防卫星通信的主流设备供应商之一。公司自2013年实现卫星通信产品规模订货及量产以来，发展态势良好，主流卫星通信产品进一步扩大了订货规模。从近三年来看，整个卫星的增长幅度比较快，2014年比2013年增长了85%，2015年比2014年增长了近50%。公司一直积极拓展行业用户市场，参与了国家军民融合“天通一号卫星移动通信系统”建设，入围工信部电子发展基金项目“自主卫星移动通信终端研发与产业化”，为该系统提供了射频、功放芯片和终端解决方案；研制发改委“船载动中通卫星通信系统”，有力促进了卫星通信设备国产化进程。专网业务板块业务方面：公司已自主研发了军用数字集群型号产品和民用PDT、DMR等数字集群终端产品，公司2013年收购了四川承联公司，四川承联有10多年的专网技术积累，在十几个省市的武警、公安和人防都有相应的客户基础。由于模转数后，模拟订货量下降,而公安数字集群业务订货往后推延影响,导致2015年收入下降。从目前的整体情况来看，专网业务方面公司在天津、浙江等公安用户以及北京、天津、重庆和西安、成都等城市地铁项目陆续有中标或产品应用。我们预期2016年公司专网业务收入会有较大的增长。“十三五”期间，在军民融合上升为国家战略，“信息化和数字化”加快融合的背景下，国内军用、民用数字集群通信设备市场正处于爆发窗口期。模拟仿真业务方面：公司于2013年收购了摩诘创新90%股权。收购后，摩诘创新获得快速发展，产品型号由原来单一产品拓展到飞行模拟器、机务模拟器和特殊机构用户地面训练系统。摩诘创新是国防用户最大的模拟训练装备整机设备供应商之一，是国内唯一一家能够生产10吨以上大负载电动运动平台的厂家。摩诘创新产品主要提供给特殊机构用户使用。摩诘创新2015年实现收入2.04亿元，净利润0.72亿元，获利能力较强。2016年2月，摩诘创新在新三板成功挂牌（证券代码：836008），同时，作为公司重点打造的业务板块之一，根据公司未来的发展战略，为进一步推动模拟仿真板块的迅速发展，2016年11月摩诘实施定向增发3.6亿元，定向增发募集资金将进一步充实摩诘创新发展资金，推进模拟仿真、飞行训练中心建设以及军事动漫游戏等业务开展。高端服务方面：海格怡创以移动通信网络维护、优化和工程为主营业务，2014年和2015年的营收分别为8.32亿元和10.13亿元人民币，对应净利润分别为1.45亿元、1.58亿元，顺利完成年度业绩承诺目标。另外，从公司近期发布的关于海格怡创的合同订单来看，预计2017年也能较好完成业绩目标。业务结构方面，网络维护业务近三年维持70%的比重，工程业务由2014年的21%微调为2016年的18%；网络优化业务由2014年的8%增长为2016年的12%，兼顾了现金流和市场发展趋势，有利于企业的发展。未来，随着4G网络优化市场的进一步增长、5G试点带来的新业务，将会为海格怡创未来几年的增长提供广阔的发展空间。在资本运作方面：公司于2014年启动非公开发行，2015年8月成功实施，实际募集资金约11.7亿元，发行对象为公司控股股东广州无线电集团有限公司及公司骨干员工。本次员工持股计划的成功实施，是广州市首家实施员工持股计划的国有企业，股份锁定期三年。公司员工认购公司股份，有利于健全公司激励机制，提高员工凝聚力和公司竞争力。2016年发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金项目，公司拟购买怡创科技40%股权、海通天线10%股权、嘉瑞科技51%股权和驰达飞机53.13%股权。同时，公司拟向广州无线电集团、中航期货1号资管计划、保利科技、广州证券以及共青城智晖发行股份，募集配套资金不超过9.76亿元。公司十分重视集成电路业务开展。2016年6月份海格发布与广东省科技厅所属粤科集团共同组建广东省粤科海格集成电路发展母基金之合作框架的公告。2016年11月发布对外投资设立广东省粤科海格集成电路发展母基金投资中心合伙企业（有限合伙）的公告。海格作为唯一一家有产业背景的有限合伙人和省科技厅共同主导运作基金，作为广东省集成电路产业基金的一个领头人打造本省的集成电路产业。因此海格实际已在集成电路产业方面开始布局和动作，后期公司会在这方面进一步发力。公司在“十三五”规划中提出2020年努力实现100亿元以上的营业收入目标。二、交流环节1、请问在无线通信业务板块军用方面，2017年预计发展趋势如何？产品单价是什么样的情况？ 答：“十三五”期间，随着特殊机构用户信息化装备采购及数字化部队建设的持续推进，无线通信业务板块预期能够继续保持稳健的增长。产品单价方面，不同产品的定价也相应不同。2、 请问在大S项目方面，海格产品的特点和价位？答：我们在大S项目的优势主要是芯片和终端系统方面。完整的产业链也是我们的优势。大S项目是军民融合项目，海格通信在军用和民用方面都是供应商之一。几家供应商各有优势。由于产品的具体型号不同，价格也相应不同。3、从2016年情况来看，北斗业务板块与前相比增速减缓，请问2017年预计情况会如何？答：2016年由于受军改影响，同时也是“十三五”开局之年而导致订单滞后，相关业务受到一定影响。目前特殊机构采购已陆续开始，预计2017年北斗板块业务会逐步回升。5、海格2016年进行的收购项目标的似乎与海格原有业务板块产生的协同效应较低。2016年10月复牌后市场反应并不积极，请问公司怎么看待这个情况？答：2016年公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易标的项目包括武汉嘉瑞和驰达飞机。其中武汉嘉瑞科技有限公司是一家专业从事通讯及网络设备科研与生产的公司，主要产品是专用天线合路器，是公司上游产品业务。与公司超短波产品关联度较高, 双方合作能形成优势互补，合作共赢，加强公司综合竞争力。驰达飞机的主要业务是研发、生产军/民用飞机机身、机翼及尾翼用的金属零件、复合材料部件。公司也在关注无人机业务，如果将来有所发展，驰达飞机可以在生产方面进行支持合作。同时驰达飞机与中航工业保持着紧密的合作关系，摩诘创新与中航工业下属单位合作为国防客户提供飞行训练模拟器，驰达飞机为中航工业集团下属企业的重要供应商。通过本次认购，海格通信将进一步开拓、打造航空产业板块业务，极大地促进与中航工业在更广泛的领域开展更深层次的业务合作。“十三五”期间公司会进一步加大收并购力度。同时公司设立了广东省粤科海格集成电路发展母基金，我们希望可以运用产业基金资本运作手段，寻找好的项目，通过储备并购标的，加速海格通信的产业布局，以增加和提高不同业务板块之间的协同效应。8、海格坚持“实业 资本”双轮驱动发展，目前已拥有多个业务板块，各板块业务也在不断发展中。请问公司对自己的企业定位是什么？答：公司的战略目标是以全球的视野将海格建设成为电子信息领域军民融合、规模发展的高科技创新型企业。9、在国企改革方面，海格有无新的计划或动向？ 答：在国企改革方面，公司关注广东省国企混改的相关信息，同时也考虑机会成熟的时候，在政策允许的前提下继续推行新的员工持股计划。此外，公司也在积极与相关科研院所保持接触，了解科研院所国企混改进程，争取介入并开展进一步合作。10、公司对收并购后企业的核心人员业绩考核情况如何？收并购后原有企业高管流失率怎样？在对子公司进行管理输出方面是如何考虑的？ 谢谢。答：公司对子公司董事会和管理团队均设有考核目标，收并购后的子公司高管队伍保持稳定。在管理输出方面，公司会根据子公司的不同经营情况具体考虑，同时推动集团内资源共享。公司在北斗产业集团实施了统一管理，集中研发和生产，在降低生产成本的同时，更好发挥各家公司的协同效应，以提高整体竞争实力。 11、北斗民用业务市场情况如何？答：在北斗民用市场，海格通信目前已有比较成熟的公务车、船舶等示范项目，后续会进一步积极拓展智能交通、智慧城市、海洋、电力电网、以及农业等领域的行业应用。 另外，子公司海格经纬已在郑州市设立产业基地，建设河南海格军民融合科技园。通过整合海格通信现有产品，重点在北斗导航定位应用、数字集群、移动运维、物联网、应急通信等领域进行业务拓展，同时整合现有数字集群和北斗导航的核心技术和业务，在民品领域形成为客户提供一揽子系统解决方案的能力，完善产业链，打造海格通信重点民用产业群，从而形成公司新的利润增长点。12、公司研发费用情况如何？有多少研发人员？答：公司积极推进科研创新，每年持续将营业收入10%以上的资金投入科研创新，构建了预先研究与产品研究相结合的滚动式科研模式，建立了相对完善的科研流程与过程管理机制。根据2015年年报信息，公司研发人员数量1941人，拥有一支以35名博士、700多名硕士为主的技术研发团队。交流过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信息泄露等情况，同时已按深交所要求签署调研《承诺书》。附件清单（如有） 日期 2017年2月16日[点击下载原文]

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