深度研究：苦尽甘来梦终甜

孟假江

(发表于: 华斯股份股吧更新时间: )

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深度研究：苦尽甘来梦终甜查看PDF原文

研报日期：2016-07-06

　　华斯股份(002494)　　公司业绩企稳，回暖可期。公司是中国裘皮行业的领先企业，拟定增6 亿投向清洁生产相关项目，行业龙头地位优势明显，已完成搭建从“特种动物育种—裘皮原皮交易—裘皮原皮加工—裘皮服饰设计生产—裘皮服饰销售—毛皮质押融资”的完整产业布局。基于移动社交电商的商品零售大有可为。1）传统电商PC 端流量红利结束，移动端渗透率已超50%。移动互联网的爆发也使社交平台用户增长，微信、微博等社交APP 快速圈走大量粉丝，社交媒体带来庞大的流量基础亟待进一步货币化，二者结合使移动社交电商应运而生。2）移动社交电商的本质在于：移动互联背景下流量的碎片化与去中心化。“以用户为中心”成为社交电商与传统电商的核心差异。移动社交电商因具备碎片化、去中心化、成本低、转化率高等多重优势，将有效解决传统电商的痛点。华斯借助“微卖”充分挖掘网红经济价值。1）移动社交电商的分销途径包括共享经济与粉丝经济。社交平台是网红诞生的主要场所，也是网红与粉丝互动的主阵地。新浪微博凭借其庞大的用户规模和平台的媒体属性，已成为网红的最大社交媒体和主要聚集地。现联合阿里、微卖等共建移动社交电商体系，从社交平台向社交电商平台转型。2）微卖无论从技术还是卡位上都是最早切入社交电商的。预计优舍科技有望于今年盈利，微卖社交电商变现模式得到验证，未来有望切入网红供应链环节、消费金融。　　公司盈利预测及投资评级：公司拥有裘皮全产业链布局的行业龙头优势，看好移动社交电商的发展前景以及公司借助微卖的战略布局。公司定增6亿元，大股东承诺认购6000 万元，发行底价为14.33 元/股，大股东认购彰显信心、提供安全边际。暂不考虑定增、微卖社交电商业务，预计公司2016-2018 年EPS 分别为0.18、0.23、0.28 元，当前股价对应的PE 分别是87.42、68.54 和56.58 倍，首次覆盖给予“强烈推荐”评级。[东兴证券股份有限公司][点击查看PDF原文] 今日最新研究报告

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申米春

出大水逼个研报！跌的还不够？？？

2016-07-06 14:59:26
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卢冠姚

刚出光了，尾盘来个利好。坑。

2016-07-06 15:04:50
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吉则庶

停牌收购短视频网红软件“快手”！目前最火软件！去年说到现在，现在网红有粉丝都发大财了。你倒是停牌收购，股价连十板没毛病！上100没毛病！

2016-07-06 15:06:07
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阙町时

股价一字版到100元！

2016-07-06 15:18:00
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左般倩

研报一出，这是利好还是利空

2016-07-06 15:25:02
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能剪

哪的消息

2016-07-06 17:18:18
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龙俸去

出你妈研报啊

2016-07-06 17:27:42
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瞿柯甲

不好说

2016-07-06 17:40:18
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喻少老

个人建议华斯收购快手，不是消息。

2016-07-06 18:43:01
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牧泡

坐等电梯！

2016-07-06 21:00:14
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水泌

虾挤吧bb

2016-07-06 21:23:00
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郭冶昀

高点利好就是利空，但这个位置不能理解是什么但是尾盘主力也没啥动作

2016-07-06 22:38:27
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冉祥冒

麻痹的还出研报，明天赶紧跑

2016-07-06 23:17:46
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缪冰

明天赶跑

2016-07-07 05:47:54
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汲力省

下贱的小便！

2016-07-07 11:54:40
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缪卷

大股东认购6000千万，发行价格不低于14.33 你说是不是利好。

2016-07-08 20:02:41
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沃炉吸

33呃

2016-08-09 09:41:28
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