跟踪点评：并购进军河南市场

滕珠徐

(发表于: 一心堂股吧更新时间: )

我要评论赞(37821)

跟踪点评：并购进军河南市场

研报日期：2016-01-08

　　一心堂(002727)　　事件　　2016 年 1 月 7 日公告拟使用自有资金 1,800 元及相应调整价之和购买郑州医药股份有限公司持有的郑州千禧堂医药有限公司 100%股权。2016 年初战告捷，并购助推公司进军河南市场　　一心堂发迹于云南，深耕西南和华南地区，逐步涉足北方区域。本次收购郑州千禧堂，剑指北方，我们预计未来公司将加强在北方区域的布局，打造成为全国性的医药连锁企业。郑州千禧堂下属有 5 个直营药店，预计 2016 年营业收入 3,000 万元，规模虽小，但星星之火是可以燎原的。郑州地处中原腹地，人口众多，若经营得当，则公司将可在北方立稳脚跟。　　扩张步伐加速，做大做强　　2014 年底公司共拥有直营连锁门店 2,623 家，其中云南 2,039 家、广西 254 家、四川 144 家、贵州 93 家、、山西 44 家、重庆 39 家、其他省份 10 家。 2015 年公司将战略着眼于全国市场，已经进入中国境内医药零售连锁企业规模前三的行列。借助资本市场，加速扩张直营店，积极探索线上线下相结合的业务模式，做大做强。截至 2015 年中报，公司直营连锁门店数量 3,142 家（不包括尚未办理移交的门店 280 家）。2016 年是公司发展的重要一年，并购是主旋律。　　投资策略　　我们预测 2015-2017 年每股收益分别为 1.44 元、 1.76 元和 2.17 元，对应 PE 分别为 40 倍、 33 倍和 27 倍，给予“推荐”评级。　　风险提示　　定增被否的风险；“互联网 ”线上线下整合风险；政策风险等。今日最新研究报告

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

阳制洵

1800元收购公司

2016-01-08 10:29:15
回复
王未

纠正，少打了一个“万”字

2016-01-08 10:43:34
回复
鲍祉柯

作为互联网+医药的直营连锁公司，今年加速扩张已经成为定局，每股收益不会低于2元，按50倍市盈路也值100元。

2016-01-08 11:43:29
回复
益判顶

按老百姓今年摊业绩0.9元计算，市盈超过65倍，一心堂本身含金量高于老百姓，合理股价150元才对。

2016-01-08 11:47:37
回复
蓟旦果

马上特大收购又将进行。

2016-01-11 15:32:43
回复
边娟强

并购开启。

2016-01-11 16:40:54
回复
袁式贡

顶

2016-01-11 17:40:21
回复
宁己果

2016-01-12 11:35:33
回复
杭舷顷

2016-01-13 08:56:20
回复
彭杷人

2016-01-18 15:20:04
回复
邵洛

你死了，你再这样就出车祸

2016-01-18 20:55:06
回复
首页上一页 1 下一页末页