三聚环保：9大理由调整一步到位千金难买牛回头技术面+基本面共震.1.高盛说增持A股时机到了 时隔9个月再度上调中国股票评级2.都说强势股的第一波杀跌是机会，特别是都在等20日线满仓介入.3.周末谢百三再批证监会扶贫意见：望月哭股市 谈8点利好股市.4.央行送中秋大礼8月主要金融数据超预期 人民币新增贷款显著增加推节后股市走好5.A股纳入MSCI“信号”再现，MSCI周二稍晚宣布将于9月底推出20只新指数，以反映若将中国A股的5%部分纳入MSCI新兴市场指数可能带来的潜在影响.6.外盘连续2天大涨，商品期货特别是有色铜大 涨2.7%.7.三聚公司前三年业绩连续翻番，不考虑今后悬浮床加氢技术、生物质能、海外脱硫业务、合成氨等重大项目的投产而产生的业绩释放，就以现在的存量项目及订单来研判，明年业绩增长是确定的，一方面翻番之后业绩增速还有惯性，另一方面半年报披露的订单达到170多亿，这为下半年和明年的业绩增速提供了厚实的基础，是不折不扣的高成长公司8.公司10月初将发布超预期的三季度业绩预告.全年业绩有望超18亿.每股收益1.5元本人预计公司会在国庆节前后正式发布业绩预告，理由是2012－2015年公司三季度业绩预告的时间分别为：2012年10月8日、2013年10月11日、2014年10月9日和2015年9月28日，而三聚的行事风格是非常守时和守规矩的，因此按照过往的情况来进行推测基本不会太离谱，等于说你严重看走眼的可能性不大，这也是我敢于重仓三聚环保的一个原因。二、公司三季度业绩展望本人实际预测时有一套系统在支撑，为简便起见，主要说说结果和必要的说明，对预测赖以支撑的基础暂略。以下预测均指第三季度单季的业绩。1、收入项由于三聚环保在半年报中分业务收入比较笼统，并没有按照本人在互动平台上建议的按能源净化产品（制剂）、能源净化产品（非制剂）、能源净化综合服务、能源产业增值服务、其他等科目来进行划分，还是把不同类型、利润率水平差异巨大的两类业务合并在一起披露，因此要想对其收入进行合理的预测就变得更加困难。但这并不能阻挡投资者的探索步伐，只不过会更多地依赖于自己对公司业务的理解和推测，准确度难免会有所下降。（1）、能源净化产品销售收入4.8亿元，毛利率23%，毛利润1.10亿元；（2）、能源净化综合服务销售收入22亿元，毛利率40%，毛利润8.80亿元；（3）、能源净化增值服务销售收入16亿元，毛利率3%，毛利润0.48亿元。合计营业收入42.8亿元，同比增长129%，综合毛利率24.2%，毛利润10.38亿元。2、成本项（1）、营业成本32.42亿元（等于营业收入减去毛利润）；（2）、营业税金及附加0.30亿元；（3）、销售费用0.35亿元；（4）、管理费用1.03亿元。（5）、财务费用1.30亿元；（6）、资产减值损失0.90亿元；合计营业总成本36.3亿元，营业外收入和支出均按0元考虑。3、利润项利润总额=42.8-36.3=6.5亿元，所得税率按15%，则净利润为5.525亿元，去年同期净利润为2.313亿元，同比增长139%。每股收益0.46元。9.三聚环保——伟大公司在成长三聚环保—伟大公司在成长漆先生三聚环保（300072）以技术创新为核心驱动力，理想远大、前程似锦。公司以打通数个巨型传统行业的痛点，实现产业升级为己任。 上市六年增长十倍，目前仍在高速路上奔跑，光明的未来令人心动。超级悬浮床加氢：公司自主研发的超级悬浮床加氢工业装置（鹤壁15.8万吨示范项目）一次开车成功（是目前全世界唯一的一次开车成功并实现稳定运行的悬浮床工业装置），四个月运行结果远超预期，无结焦无磨损，光亮如新，轻油收率 92-95%， 转化率 96-99%。跟传统催化裂化工艺相比，超级悬浮床加氢至少可以增加效益1000元/吨。标志着我国跻身重油加工技术世界领先行列，并大大提高了我国能源工业的安全性。关于悬浮床加氢装置工业化放大到百万吨是否会存在失败的风险，林科总经理表示，成功的概率是100%，预示着悬浮床加氢从中试项目到百万吨量级的产业化过程基本不存在困难。大庆、鹤壁、阿尔善盟的市长、盟长纷纷来三聚要求一定要加快悬浮床项目建设，部分项目（鹤壁、大庆、阿拉善盟三个地区的100 万吨项目）的总体工艺包设计已经完成，预计明年将正式为公司贡献业绩。目前公司已经与中海油、中石油科技开发部、中石油克拉玛依石化、新疆广汇、中华煤气等10 多家企业就具体合作项目进行洽谈，推广前景广阔。以后随着人们对悬浮床的认识加深，对悬浮床的信任度的提高，相信悬浮床技术的开发在今后的石油领域、煤化工领域会带来高峰，全国有2亿吨重油、渣油装置，还有5000万吨焦油装置。后面的合同非常多，明年是个爆发期。由三聚引导的这轮投资至少几千亿规模。林科说，超级悬浮床加氢在5年内能够为公司创造1150亿的收入。钌基催化剂与合成氨改造：公司大规模的钌基催化剂工业生产技术已经突破，传统合成氨高压（300公斤以上）、高能耗，三聚钌基催化剂技术可以降低到100公斤以内，不仅大幅降低能耗，而且收率可以从传统技术的10-12%提高到40%以上。公司半年报披露在执行订单中有两套合成氨改造，合同金额分别为9.7亿元和12.5亿元。全国规模以上的合成氨装置600多套，假如一半被改造，市场空间就是3000多亿元。这个项目在今后的五年属于一个爆发期。绿色碳基复合肥：布局秸秆综合利用领域，打造独树一帜的绿色航空母舰。生物质规模化利用是公司未来重要战略布局。三聚-北大荒生物质新材料股份公司（三聚控股52%），掌握了生物质规模化收储渠道及最大的炭基复合肥终端消费用户，未来公司将对生物质资源进行规模化分质化利用，主要生产炭基复合肥、土壤改良剂、环保材料。根据示范项目显示，与传统复合肥相比，公司生产的炭基复合肥化肥投入量减少14kg/亩、成本减低80 元/亩、收入增加50 元/亩，综合算起来，在化肥投入量减少14kg/亩的同时，增加收入130 元/亩。.碳基复合肥在12个区域测种配套实验，取得了惊人的、可喜的成绩。目前，已有 10 套以上分布式秸秆分质利用 炭基复合肥示范装置通过立项，并开工建设，同时公司可结合超级悬浮床加氢、费托合成等先进技术进行生物质高效转化，合成绿色化学品、绿色清洁燃料，实现清洁能源的全产业联动。关于生物质分质利用，要做成标准化产品，固体、液体和气体分别回收利用，不需要消耗外部能源，生产的肥料是绿色碳基复合肥、绿色化工品和绿色燃料。我国雾霾有20%的因素是桔杆燃烧所致，三聚解决了国家环保治理的这个痛点。碳基复合肥潜力非常大，明年产量可达100-200万吨，而且是定产定销。美国能源净化综合服务：公司在美国的页岩油/页岩气脱硫脱硝会很快进行推广，项目的各项准备工作基本完成，下半年将投入正式运营。美国能源净化综合服务市场经过两年努力，国内剂种配套生产、出口、运输、境外仓储等已经基本形成体系，工艺设备、装卸剂以及废剂处理，也形成了相对固定的团队和模式。公司的工艺设备灵活高效，经济效益明显，未来将成为美国油气田能源净化的主流，大型煤化工装置也在设计中，预计明年底投入运行，为美国煤企降低成本打开广阔空间。焦炉煤气制LNG改造：在供给侧改革的大潮下，公司通过三步战略延伸产业链，实现焦化产业升级，后续空间可达 2800-4200 亿元。未来公司将以此为重点，不断深耕，改造和运营并举，实现业绩的进一步提升。结论：以上重磅五项，一个公司有类似的一项就算非常了得，在近3000家上市公司中，有五项者还真是绝无仅有。三聚技术创新一骑绝尘，其他公司难望其项背。公司领导反复强调，现在公司最大的瓶颈不是没活干，而是发展太快、来不及干的问题，根本就慢不下来。林科表示，有信心让三聚环保在各位投资者的股票池中增值最大。也许再过五六年，三聚就可实现近千亿营收过百亿利润。虽然三聚上市以来已上涨十多倍，且今年涨幅也很大，但目前的估值并不贵，考虑到公司巨大的成长空间，现在买入并长期持有仍是明智之举。本人预计公司未来的很多年都将保持50%以上的高成长，并给出三年一百元、五年二百元、十年四百元的目标价。如果以前你错过了茅台60倍的上涨，请不要错过今天的三聚环保，且买且珍惜，与伟大企业一起成长，不仅可以增添你的财富，还可以丰富你的人生。

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