预测计算沧州大化全年利润，大化合理价格在什么区间

葛形宫

(发表于: 沧州大化股吧更新时间: )

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预测计算沧州大化全年利润，大化合理价格在什么区间

先看一季度数据 TDI 销量3.85万吨 9.28亿销售收入，离子膜烧碱 11万吨 0.86亿销售收入。这俩个大类合计营收10.14亿，其他杂七杂八的收入大约在0.56亿的样子。只重点讨论TDI，其他如离子膜烧碱最近又涨价了，涨了差不多200块左右，这个就先不提了，毕竟沧大主要就是TDI.。大概计算了下，TDI沧大在一季度市场报价，平均在弱30000的样子，根据公司的公告，其卖给经销商的实际价格是24000多一点点，共卖了3.85万吨，按TDI这一块利润4个亿计算（实际还可能不止，因为尿素这一块貌似是亏损的），TDI一季度TDI吨利润约10390元（一切开支都在里面，成本约14000不到）。目前基本产销平衡，库存较低。简单计算剩余3季度，可以再销售11.55万吨TDI。四月份以来，TDI市场报价平均约为28000强一点点，在TDI装置相继停产检修，近期并无新增产能情况下，大幅度下跌的可能性不大，17年剩余三季度按21000的实际平均出货价计算，吨利润至少可以维持在7000左右（实际上煤炭等原材料也会跌，按道理是不止7000），那么简单计算下利润约为8.05亿。也就是全年保守估计大约能到12.3亿的利润在TDI产品已经连续多年亏损生产的情况下，TDI价格已经压抑了多年，大宗商品的牛市刚刚开始，几乎全行业亏损的情况下，才会有去年年底那一波疯涨到5万多一吨的行情，这一轮涨势不会这么快就虎头蛇尾的结束。若乐观一点，下半年TDI涨到35000左右也不是没有可能，近期TDI价格调整主要是受原油等大宗商品阶段性下跌带动的，但是中期来看，原油等大宗是肯定还要涨的，难道看不见好多石油为生的国家已经破产或接近破产？不要觉得一吨赚这么多太多，那以前长期一吨亏几千亏了好多年怎么算？按今天收市价格，市值88.79亿，盈利12.3亿，目前全年市盈率在7倍多。个人认为化工类小盘股12倍左右的市盈率是能被市场接受的，目标价格50元。个人观点。

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冉。史

实在！

2017-05-04 17:33:44
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步贞估

很保守的估算，但面对当今这种投资环境，也在情理之中

2017-05-04 19:35:45
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廉恕

大股东减持消息出来后，股价下跌后迅速拉起至30元上方，11号大宗减持的价格比收盘价格还高，30元左右价格承接力度还是非常强的

2017-05-04 20:26:50
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松奸

那至少每般4元以上收益

2017-05-04 20:36:32
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司斗忘

胡说八道，哪有尿素

2017-05-04 20:47:08
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殳宏吟

楼主预测较为保守，如能保持住预测的价格水平，利润不只12亿。买股票是买预期，一季4.25亿，如果二季度因价格下跌只有3亿，人们就会认为公司走下坡路了。今天大宗商品大幅下跌，会不会波及TDI？这两天都已有所反映了，前几天27900，今天27000了，明天呢。

2017-05-04 20:57:42
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明钉旭

2017-05-05 08:26:32
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隗尉绍

这才是高手

2017-08-04 15:35:40
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乐兔

牛

2017-08-04 15:36:43
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竺汰

高手中的高手

2017-08-04 15:37:43
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孙件付

绝对高手。3个月过去了，TDI稳健上行，奠定了年底乃至18年上半年的基本格局，TDI不太可能跌破2万5，倒是可能涨到4万，这样17年业绩超过每股4元已经不是悬念，关键是明天的预期会超过5~6元如果有机构给出预期，那么沧州大化冲击80元也不奇怪！

2017-08-04 16:47:39
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