内外兼修，业绩大增

陈奂殊

(发表于: 国联水产股吧更新时间: )

我要评论赞(19821)

内外兼修，业绩大增查看PDF原文

研报日期：2017-04-11

　　国联水产(300094)　　海外销售团队发力，国内渠道布局显威　　随着美国营销团队加入和国内市场精耕深耕，公司的客户、产品和渠道布局明显优化。2017年一季度，公司水产品销售收入大幅增长约62%，水产品销售业务净利润同比增加约1000万-1500万。　　国际：公司国际业务主要分为SSC（桑尼威）公司和加工出口两部分。1SSC：2016年底公司引入了Jeff对虾销售团队，该团队对国际对虾价格把控能力非常强，已成功开拓多个北美大型食品分销商及超市客户。Jeff团队的引入强化了SSC公司在全美连锁餐厅和超市领域的优势，使公司北美业务向美国主流白人市场延伸，利润空间更大。预计2017年SSC公司将贡献约18亿的收入、3000-4500万的净利。2加工出口：公司是国内仅有的两家全球水产养殖联盟BAP全四星（种苗、饲料、养殖、加工）认证的企业之一（BAP四星是水产企业进驻沃尔玛等大型商超的必要条件），常年持有美国FDA的免检绿卡。预计2017年加工出口业务将贡献收入约12亿元，净利6000-6500万。　　国内：公司加强与下游餐饮配送企业的合作，大力开拓百胜、外婆家等大型连锁餐饮企业渠道，借力B端客户打开内销市场，依靠C端电商渠道提升产品知名度。预计2017年内销业务约贡献10亿收入和3000-4000万净利。　　技术升级，上游业绩稳步提升在产业上游，公司持续加大养殖业务技术自主研发及合作力度，推行封闭式工厂化养殖，并将工厂化养殖的思路应用到大塘，提升养殖成功率，引领产业升级并初显成效。2017年一季度公司养殖业务收入大幅增长约5345%，养殖业务净利润同比增加约600万元。　　盈利预测与估值：我们预计公司2016-2018年归母净利润分别为1.0、2.1、5.0亿元，对应EPS为0.13/0.26/0.64元，给予2018年20倍PE得出两年内目标价12.8元，较现价具有45%的空间，维持“强烈推荐-A”评级。　　风险提示：工厂化养殖效果不达预期，重大食品安全事件，环保政策限制。[招商证券股份有限公司][点击查看PDF原文] 今日最新研究报告

提示：本文属于研究报告栏目，仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

关而耻

4月11日战队成员真实布局截图，《300103达刚路机》8个点以上，也很漂亮，《000959首钢股份》成功涨停板，漂亮，《002743富煌钢构》成功涨停，漂亮，欢迎回访精彩直播，欢迎新老粉丝观看，

2017-04-11 16:51:51
回复
卫尤况

股市里从来就不缺机会，但是你如果在山顶站岗的话，那么即使机会来了，你也只能是没机会，还是处在等待解套过程中！ 2、长线是金，短线是银，波段是钻石！ 3、炒股靠多看，多学，多用，多悟！ 4、永远不要跟在热点猛炒过后或别人屁股后面买股，因为这样的话，你永远只是落后者，你最终会落得个最后高位接棒蹲岗者！ 5、股指越低，仓位越重，熊市底部满仓，股指越高，仓位越轻，牛市顶部空仓！欢迎来访

2017-04-11 17:07:25
回复
益而桔

涨的时候你在底部不敢买，涨起来你往里追，你就会凉飕飕的看风景!

2017-04-11 17:20:21
回复
蓟佩

记住没有解不了的套，只有你解不开的心结！同样没有不赚钱的投资，只有不成功的操作！心态很重要，技巧一样必不可少。

2017-04-11 17:22:07
回复
房佘宸

市场有分歧，才会走的长远，有分歧，有洗盘，有换手，才能持续走强。比如一带一路，锂电池，到近期的雄安题材。也出现过分歧的，这也正好应验了前途是光明的，道路是曲折了，有了分歧大盘才有了上涨的动力。沪指盘中无限逼近翻红，次新股与水泥板块持续拉升，大盘同步出现一波力度与持续性相当强的拉升，沪指盘中有大逆转的欲望！

2017-04-11 17:44:47
回复
酆动夷

业绩大增，股价大跌

2017-04-11 23:08:46
回复
姜卯角

这是往死里杀

2017-04-12 10:45:24
回复
金囵及

ffff

2017-09-28 10:19:48
回复
阮玖吏

2017-10-31 14:40:40
回复
首页上一页 1 下一页末页