iPhone产业链梳理重点关注消费电子行业标的

林架

(发表于: 信维通信股吧更新时间: )

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iPhone产业链梳理重点关注消费电子行业标的

换个角度理解iPhone 8：更高价位带手机需要零组件密切支撑过去几年，投资者对iPhone产业链的理解往往限于“量”的逻辑：终端销量大增驱动产业链成长，iPhone销量增速下滑则产业链也会面临成长降速。这个思路在过去的数年时间内均奏效，但在目前时点看需要我们摒除惯性逻辑，把视线从iPhone的销量转移到其ASP（AveraGE Selling Price，平均售价）上来。因为iPhone的产品属性中兼具科技品与消费品特点，从iPhone的产品定位出发，高价位带定位需要组件创新升级的支持，我们无法忽视iPhone的ASP提升对上游零组件产业链的重要拉动作用。相比过去三年中，苹果的创新更多其实本质上在尺寸提升， “Bigger than Bigger”是iPhone 6/6 Plus系列的口号，对上游产业链而言受益方有限，而大尺寸在当时的安卓阵营，也并非新鲜事物；iPhone 8则有显著不同，其价位提升是基于零组件的规模升级，依赖于BOM表内条目数量的增多和细分数值的普遍上升，OLED屏幕、3D摄像、玻璃外观等多项新型组件得以应用，上游产业链受益方众多，同时具备向安卓阵营渗透的强劲动力，我们看好新一轮硬件升级带动供应链的三年中兴。创新大周期下白马的配置价值：由于过去长时期紧密跟随国际客户技术路线以及在过去5年内培养出的人才和响应平台，龙头公司将呈现出强者恒强的局面，继续推荐信维通信、长盈精密、大族激光、德赛电池、立讯精密等。而此外我们也看好通过创新换赛道，产业链价值重新分配的大背景下，新切入苹果的也有望在未来三年迎来新成长，具体包括得润电子、艾华股份、国光电器、超声电子和科森科技。重点关注标的消费电子行业：长盈精密、信维通信、大族激光、得润电子、立讯精密、欣旺达、德赛电池、蓝思科技、水晶光电、艾华集团、法拉电子、科森科技。面板及LED 行业：京东方A、深天马A、三安光电、洲明科技、华灿光电。半导体行业：长电科技、华天科技、中颖电子、北京君正、扬杰科技、南大光电、上海新阳、七星电子。军工/PCB 等：火炬电子、胜宏科技、依顿电子、超声电子、索菱股份。风险提示

行业景气度下滑的风险；原材料价格大幅上升的风险；新技术渗透不及预期的风险；产品价格快速下滑的风险；行业竞争加剧的风险；重大突发性事件风险。

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奚含君

顶起！

2017-03-22 09:36:44
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终夙丑

想多了

2017-03-22 09:47:35
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谈乏姻

一推绝对跌入深渊！！！

2017-03-22 10:52:42
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池珙甩

没有数据的场景不可能实现人工智能。大数据就是人工智能的引爆点，云计算、大数据、人工智能趋向“三位一体”在欧美国家走势最牛的股票就是大数据银信科技300231就是三方面的龙头盘子小股价低这才是优势次新银行前一波是小银行，下一波是600919江苏银行江苏银行与德邦证券发起设立国内首支消费金融ABS创新投资基金与华为技术有限公司于2017年3月21日签订了战略合作协议会不会复制三江模式，江苏银行变华为通讯股了

2017-03-22 11:43:40
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廉政斌

军工/PCB 等：火炬电子、胜宏科技、依顿电子、超声电子、索菱股份。哈哈。。依顿电子这么好的业绩可能将如虎添翼

2017-03-22 12:23:21
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邵言

立足经济社会发展和科技进步的深厚土壤，顺势而为、乘势而上，深入实施军民融合发展战略，开展军民协同创新，推动军民科技基础要素融合，加快建立军民融合创新体系

2017-03-22 12:33:10
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薛崎婚

__________一只纯正的【钴资源】绩优成长小盘股票•道氏科技[300409]，你知道吗？【1】金属钴现价41万，今年可涨到60万/吨。有机构预估要到80万元/吨。【2】道氏科技不仅含钴，拥有广东佳纳能源 23% 股权，折合金属钴盐约 2300 吨/年。【3】还有锂资源，“锂都-宜春锂云母”项目年产 1 万吨电池级碳酸锂【4】道氏技术（300409）一流的团队和技术,是去年的天齐锂业、或者去年的多氟多。【5】也是国内最完整的产业化石墨烯，年产天然石墨负极8000吨，人造石墨负极5000吨，碳纳米管500吨,石墨烯500吨。

2017-03-22 12:56:14
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方苓料

兰石重装就一个涨停，第二天跌成屎！

2017-03-22 16:30:56
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雍式

002056横店东磁集稀土永磁，锂电池，光伏模组等板块于一身，市盈仅20多，产品供不应求，年报业绩大幅预增，三元锂磁电池项目16年六，七月份相继投产，又增加一个利润增长点，还持有即将上市的南华期货的大量股份，真正的白马股，前十股东持股占比达近百分之六十，目前趋势底部区域开始转强，东磁近期红肥绿瘦，小阳堆积，蓄势待发，长信科技300088收购比克成功了，近日将复牌，必将带领锂电池板块一起飞，002056横店东磁要仔研究，认真分析，重点关注了，3,15日公布年报业绩大幅增长，十送十派0.6元，控股股东，第二大股东承诺不减持，董事长还增持，另外还有八亿元现金收购兆晶股份的项目正在实施中

2017-03-22 17:33:52
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武朗巧

丢掉了生益科技!

2017-03-22 22:15:50
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仰占河

技术上看，大盘指数周五上涨收盘。日线收小阳线，主板再度收复3250点，创业板如期站上1950点

2017-04-04 17:58:13
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