公告日期：2016-08-17

山东日科化学股份有限公司非公开发行股票募集资金运用的可行性分析报告（第四次修订稿）一、本次募集资金使用计划本次非公开发行股票募集的资金总额不超过22,706.82万元（含22,706.82万元），募集资金净额（募集资金总额扣除本次全部发行费用）拟投资于以下项目：项目投资金额 募集资金拟投入金额序号 项目名称（万元） （万元）年产10万吨塑料改性剂ACM及1万吨1 42,221.00 22,706.82氯化聚氯乙烯CPVC项目合计 42,221.00 22,706.82本次实际募集资金净额低于拟投入募集资金额，不足部分将通过公司自筹资金解决；在本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以银行贷款等自筹资金先行投入，在募集资金到位后，募集资金将用于替换相关银行贷款等自筹资金。二、本次募集资金投资项目（一）项目实施的必要性我国是全球最大的塑料助剂生产和消费国，塑料助剂消费量约占全球的40%，2014年消费量达到450万吨。我国增塑剂、阻燃剂、抗冲改性剂和加工改良剂的产销量都占全球第一位，但是我国与欧美国家的产品结构差异比较大，未来的发展方向主要集中在产品结构调整和产品升级换代。由于PVC树脂相对于其他树脂更需要且更容易借助助剂来完善和提高性能，同时，PVC塑料价格便宜、实用，在所有类别塑料中应用最广泛，用量最大，因此目前塑料助剂主要以PVC塑料助剂为主，用量约占塑料助剂的90%，从我国PVC塑料制品的需求增速来预计，塑料助剂将保持8%-10%的增长。从对塑料制品的改性效果来看，ACM是低温韧性最优，产品性价比最强的。公司2015年ACM产品销量较同期增长78.17%，公司业务进入高速发展期，随着高性能PVC助剂领域市场竞争的不断加剧，公司亟需加快布局，利用已有的市场优势和资源优势快速抢占市场，扩大市场份额。氯化聚氯乙烯（CPVC）是聚氯乙烯（PVC）进一步氯化后的产物，是PVC的重要改性品种。除了兼有PVC的很多优良性能外，其所具有的耐腐蚀性、耐热性、可溶性、阻燃性、机械强度等均比PVC有较大的提高，因而CPVC是性能优良的新型材料，CPVC的用途十分广泛，几乎涉及各行各业，可应用于涂料、粘合剂、油漆、建筑等行业。我国CPVC生产规模小，产品质量与世界先进水平相比仍有差距。我国CPVC行业发展目标是改变产品低端化的现状，大力发展高端树脂材料。随着国家“一带一路”战略的实施，ACM、CPVC等产品市场会持续放大，其发展前景十分广阔。公司现阶段收入及利润主要来源是ACR产品，目前行业市场竞争日益激烈，公司迫切需要扩大市场份额提高市场竞争力。通过募投项目实施，将进一步提高公司战略采购优势，有效降低原材料成本，提高产品毛利率，有助于公司获得持续的服务业务收入，提升公司的盈利能力与可持续发展能力。（二）项目实施的可行性本项目生产的塑料改性剂ACM和CPVC属于新型高性能粉体橡胶，其生产工艺采用水相悬浮工艺，符合国家发改委《产业结构调节指导目录（2011年本）》（2013年修正版）“鼓励类”“第十一项”石化化工“第12款”合成橡胶化学改性技术开发与应用“的内容。因此，该项目属于国家产业政策鼓励发展的项目。本项目生产地点位于沾化经济开发区，其是以热电与盐化工为基础产业链的化工开发区，本项目的实施不仅可依托开发区内现有公用工程及配套设施、优越的工程条件和便利的交通，而且可充分利用开发区内氯碱企业生产的液氯，节约运费、降低企业生产成本，促进企业发展。本项目产品ACM、CPVC以高密度聚乙烯、聚氯乙烯为主要原料，采用水相悬浮法与液氯发生氯化反应，再经后处理，制得产品。公司具有生产ACM低温增韧剂的发明专利，正在进行CPVC管材及管件复合料替代PP制品的研究与开发工作，产品工艺技术先进、成熟，产品质量稳定、环境污染小、危险性小。（三）项目概况……[点击查看原文][查看历史公告]

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