公司公告点评：深化与石基合作，关注新合作领域

于何男

(发表于: 航天信息股吧更新时间: )

我要评论赞(39289)

公司公告点评：深化与石基合作，关注新合作领域

研报日期：2015-12-24

　　航天信息（600271）　　投资要点：　　联手石基，深化合作。 12 月 22 日晚，航信公告，公司与石基信息签署战略合作协议，在深化已有合作基础上，进行新的合作领域的开拓。（1）双方在继续深化石基酒店前台管理系统（PMS）与航信公安接口数据合作的同时，石基在采购二代证阅读机具、电子护照等阅读机具时，优先采用航信的产品。（2）基于航信在税务信息化领域的技术优势以及石基在酒店餐饮的客户资源优势，双方将在税务信息化领域探索和开展更多新的合作。　　拓展酒店信息化，深化物联网业务布局。二代证和电子护照阅读机具是航信在身份识别领域的产品线，航信一直是国家二代证的指定生产单位，并于2014 年成为二代证机具入围厂商。基于石基在酒店行业拥有的丰富客户资源，航信有望借助此次合作加大证件阅读机具在酒店领域的铺设力度，拓展证件阅读机具应用的行业和场景。此外，航信的身份识别领域产品线还包括出入境项目、居住证项目以及一卡通业务等。身份识别是航信大的物联网战略的中的重要细分领域。　　潜在的税务信息化合作值得关注。航信是国内税务信息化的绝对龙头企业。在潜在的税务信息化合作领域，我们认为航信有望受益的地方包括：（1）在“营改增”大力推行的政策背景下，借助石基丰富的线下酒店商户资源和渠道，加大公司税控系统产品在酒店行业的推广力度，获取更多的酒店商户和市场份额。（2）航信的税务数据的维度有望进一步增加，助力公司基于税务大数据企业征信和相关互联网金融业务的开展。　　设立产业投资基金，并购预期愈加强烈。 12 月 19 日，公司发布了设立产业投资基金的公告，公司与航天科工下属的资产管理公司和投资基金管理公司等共同成立 10.1 亿元的产业基金，航信出资 3 亿元，占比 29.7%。我们认为，该产业基金的成立有望加快航信外延并购、拓展相关领域新业务的步伐。　　盈利预期与投资建议。我们认为，“基于税务大数据的互联网金融服务物联网业务”未来有望成为航信非税业务的重要发力点。我们看好产业投资基金对公司外延并购步伐的加速。我们预测公司 2015-2017 年 EPS 分别为 1.94元、 2.40 元和 2.98 元，维持“买入”评级， 6 个月的目标价为 72 元，对应2016 年的 PE 为 30 倍。　　主要不确定性：物联网业务拓展低于预期的风险，税务信息化合作低于预期的风险。今日最新研究报告

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

计俞妆

祝大家投资顺利

2015-12-24 11:18:04
回复
柳见

石大胜华是中国唯一能生产5种电解液的公司，明天股东大会可能高送转股

2015-12-24 12:13:38
回复
禹宏

石基板了

2015-12-24 14:49:54
回复
桑伍破

合作固然是双赢，但利润的大头在600271

2015-12-24 15:09:00
回复
怀夏尹

航天信息复牌不知要板N个涨停板呀！大盘补涨至少两个，重组利好至少三个，软件等合作伙伴基本都翻倍了涨两个，大家算算看共有几个？

2015-12-24 15:12:40
回复
秋彩沐

至少4个板吧

2015-12-24 17:31:39
回复
璩抑

还六个月目标价72，你是真傻B还是装逼？只要开盘，四个交易日就超过！还要六个月，额的神，真是神预测！

2015-12-24 20:12:15
回复
阎亢

人家说的是不含泡沫的真是价值哦，要加点泡沫呢？

2015-12-24 21:04:06
回复
戈局级

2015-12-28 07:24:34
回复
寿叫痔

目标200元

2016-03-15 20:07:26
回复
庾符制

200什么时候

2016-03-15 22:13:25
回复
崔型

难以言表。

2016-05-26 01:18:37
回复
首页上一页 1 下一页末页