（所有数据来自于公司官网，年报和公司互动，真实性有保障，另外欢迎大家补充）

开篇首先明确，PVC糊树脂和普通电石法的PVC是两回事。普通PVC供需关系一般，没有出现暴涨的迹象。

PVC糊树脂专业点又可以区分为大盘料和手套料，而我们关心的只有糊树脂的手套料。搞明白这点就行了，不是一提PVC就觉得牛叉！虽然PVC大盘料也有涨，但幅度不大。

所以接下来我们只讨论糊树脂手套料。

糊树脂手套料的价格猛涨是从今年6月份开始的，所以，这些企业的业绩会体现在三季报以及年报里，这就解释了，为何沈阳化工半年报这么烂，依然有机构加持的原因。

而6月份，手套料价格大概8000一吨，目前涨到了17600一吨，直接翻倍，恐怖的增长速度得益于5-8月份正好是传统工厂机器检修时间，同时又叠加海外疫情影响，一次性手套需求猛增，一些企业手套订单已经接到三季末和年底了，所以对于原材料糊树脂的需求非常大。

几家券商观点差不多，都表示，手套料未来一段时间仍然会处于紧平衡的状态，也就是供小于求会是未来主旋律。

另外补充一点，糊树脂手套料的生产和当时口罩原材料直喷熔喷布有所不同，手套料生产线从布局到量产，大概需要一年的时间，而直喷熔喷布前后三到五个月就可以实现量产。

所以，从这个角度来看，糊树脂手套料的需求和价格就能比较长时间的维持高位，不会像直喷绒布这样，涨的快跌的也快。

好了，大背景补充完毕，接下来就看个股了

　　截屏于鸿达兴业2019年年报

沈阳化工：（2019年，以下同）年产20万吨PVC糊树脂，（手套料未知？）有多少吨产能可用于手套料不明确，我翻了年报，公司官网信息，公司互动，都没有找到答案，欢迎大家补充。2019年PVC糊树脂占比总营收2%左右。

新疆天业：年产10万吨PVC糊树脂，可全部用于手套料。　这点我在官网信息上，和互动易上得到证实。2019年PVC糊树脂占比总营收20%左右。

中泰化学：年产9万吨PVC糊树脂，其中三万吨可用于手套料。这点在公司互动易中能得到证实。2019年PVC糊树脂占比总营收0.1%都不到，可以忽略不计

三友化工：年产42万吨PVC糊树脂，（手套料未知？）同样是未知，没有明确的答案。2019年PVC糊树脂占比总营收13%左右。我从三友化工官网信息上捕捉到，日用消费品，不知道包不包含手套

英飞特：年产4万吨PVC糊树脂，公司互动易上明确了这四万吨不能用于手套料，那么就说明是大盘料了。2019年PVC糊树脂占比总营收15%左右

君正集团：年产10万吨PVC糊树脂，不过没有明确手套料是多少，希望大家补充。官网上PVC用途一栏里，也没有写手套或者医用原料。2019年PVC糊树脂占比总营收8%左右

氯碱化工：公司明确表示没有糊树脂化工产品。那么这个就没有讨论的必要了。

新金路：不管是从公司互动易上，还是官网上，以及年报里，我都没有看到糊树脂产量，只有pvc树脂产量22万吨。欢迎大家补充数据。官网上也没有明确可以用于手套料

鸿达兴业：这个截屏取自于鸿达兴业2019年年报，其实可以反推了公司并没有糊树脂产量，不然公司就应该有标注了。所以没有讨论的必要

另外像亿利洁能，天原集团等等股票都有PVC产量，但是都没有明确提到糊树脂，所以默认为没有，因为糊树脂还是有相对的门槛，不是说生产PVC就一定可以生产糊树脂。

总结：现在继续关注糊树脂手套料的价格趋势，如果继续上涨，那么大概率还会有第二波行情。个人比较看好第二波行情，类似于年初的熔喷直喷布行情。那个时候第一波炒的是口罩，第二波炒到了核心原材料直喷熔喷布上。

这次第一波沈阳化工十连板已经追平了星徽精密，甚至还能超越，成为市场最高连板，那就只有追逐2018年恒立实业的脚步了。

另外，海外疫情的发展也会左右手套的供需，所以这个题材我个人是比较看好二波行情的。

所有二波选股都要避开题材不正宗的个股，第一波鸡犬升天，第二波那就需要更注重底层逻辑，这次底层逻辑是手套料涨价。

所以可以选择类似于新疆天业这种已经明确了10万吨都可以用作手套料的，又比如三友化工这种糊树脂产量比较高的，因为糊树脂价格也在上涨，虽然不及手套料涨势凶猛，但架不住产量大。基本就是这两个选股思路。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。