恒天海龙，是不是一个垃圾！

　　前世今生，老股民已经再熟不过。从一个地方公司被央企重组，但一直在亏损泥潭中挣扎，随着恒天集团的2013-2015年的资本结构调整，央企并购，恒天集团从一个独立央企并入国机集团，旗下的天鹅和海龙相继重组。恒天集团的战略产业之一“新材料平台”统一划归“中国恒天纤维集团”（收入天鹅与海龙置换出的主业和一些纤维新材料公司）

　　恒天海龙代码000677深板上市公司，股本8.64亿，目前26.9亿。上市公司目前第一大股东：康南科技占23.15%，原恒天集团10.19%。实际控制人：胡兴荣。控股子公司博莱特51%，49%维坊国资委。

1、海龙并不存在保壳困难的问题。

　　恒天海龙现状：从各期三大报表，母公司无主业和营收，无生产销售和支出，仅有一项长期股投资 267,591,870.00 元，控股博莱特51%股权，（资产8.62亿，归属上资公司股产资产2.8亿），恒天海龙从一个“化纤制造业公司”转变成一个“控股型上市公司”。上市主体是一个依靠长期投资得到收入和利润。截止2020年1季度所有者权益合计 ：43,55万元，资产：271,952,411.43。每期的支出仅职工与税费100万内。从各期三大报表的静态数据来看，海龙并不存在保壳困难的问题。

2、为何恒天的人常期在董事会，经营管理博莱特。海龙存不存在股东内斗的问题。

　　准确的说是“恒天纤维”的相关人员，从14年股权转让公告书上就明确记载，博莱特在海龙日后重组中是要博离出去，其主业短纤也是间接性回到恒天纤维集团。作为一个稳定的子公司，康南科技干预并不能取得什么转变，而且涉及的是维坊地方国资和央企恒天两个部门，虽属控股但日后需要置出，康南无须去做不讨好的事情，更何况，恒纤的经营管理比康南更加专业，这五年以来，恒纤保证微利保壳，博莱特的存在的作用即是如此。康南科技根本不可能从恒天手中夺取经营管理博莱特的可能和需要。海龙上市主体并没有实质的主业和生产，康南只需要进入董事会三席，平衡董事会，保证自己实质控制人地位即可。从这点，康南科技与恒天集团就董事会和博莱特并没有实质性的矛盾，哪来的内斗？

3、会不会重组？

　　肯定会，公司不可能长期依靠微利度日。股东的钱是钱，实控人的钱一样是钱。由谁来主导重组，肯定不是恒天，如果说在兴乐时期，恒天还有可能，也许有私下协议，但到了康南，肯定不会。康南是通过法拍取得的控股人，并不存在什么私下协议，取得控股权的途径不同。康南在取得控股权的公告书上明确表明不干涉海龙目前的经营。这和恒纤没有实质矛盾。重组对于双方都是有利无害。最重要的是康南科技的实际控制人，胡兴荣，多弗集团是一家综合型集团企业，通过股权认购取得港股民生控股，并取得万豪行政公寓的主体，民生控股也成为一个综合性地产上市公司。从报道的消息面，多弗控股一家A股公司，源于回归温州，打造产业园和实业链的战略。从目前多弗在温州产业的进展，利用现有产业重组海龙并不现实。产业园建设初期，实业多半是半路通过资产收购方式的一些小企业，未能成为一个资产规模和营利效应的产业。重组海龙，唯有像重组民生国际一样，外购核改资产置入海龙。或者控制权第三次转让给重组方。

4、如果按网友的说法，康南进入董事会，那才真正的是内斗，母公司无生产无销售，康南进去干什么？博莱特是要拿走的产业，重组是唯一出路，康南投的5亿（或者说是20亿），这个钱如果不通过海龙重组，或者说多弗资产证券化的途径，康南如何赚钱。多弗是一家新型公司，通过资产管理和融资，并购、烂危楼资产盘活、大宗贸易等手段快速成长的综合型集团公司。2019年营业达千亿级别，排名浙商第八。企业文化是多元化，多方共赢的福文化。如要说前世江湖味重，但现在多弗走的是一条产业规划明确、以地产投资与实业投资双线战略。

5、股价不涨，实很现实，目前的营利能力和主业都不可能支持股价上涨，没话题性。海龙大跌的可能性，海龙有什么潜在的危险？没有大负债，主营长期稳定，成本变动不大，母公司并没有欠债与违规担保等情况，长期横盘到重组。

海龙的现实如此，过份的看空也只有呵呵了。实控人之争看的是最终股权比例！从ST慧球，ST华塑，从ST云网。。。。太多的例子，最终说话的还是持股最大的一方。各种猜测没有任何意义，打下来捡便宜，上去就套利。重组什么时候，取决自己资已的资金成本能放多久。

恒天海龙是不是一个垃圾，是，又不是，能赚钱的就不是，亏钱的就是。取决于你在海龙是亏还是赚！

新股东一年之期快到了，是质押，还是转手，还是重组，可以YY了。重组之前，也不防碍套差。。。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。