左旭： 天山和其他4家公司都是中建材自己的

万浣： 你算出来看看

禄老处： 收购资产688亿净资产对应一倍PB都要50亿股。要不就是国有资产流失！！一般都会按2.5倍。如果没有算错完成重组后总股本在120-180亿之间

龙般卦： 你算出来看看 逻辑在哪

井日： 如果总股本是120亿到180亿之间，那还就没戏了，肯定要跌，而且要跌好多。

方厚占： 为啥不能1倍PR发行？1倍PB发行国有资产就没流失。发行PB过高能通过股东大会吗？毕竟已经低价13.38元发行便宜中建材了。

董敏： 最少一百亿股以上！！按所有者权益1倍PB都要50亿股了！！怎么可能1倍呢，一般2-2.5倍左右！！

胥窕禾： 发行股份越多，控股股东股权占比越大，不过股份多目前这个股价会跌。所以发行股份50亿股，我们现在买的就能赚钱，赌也只能赌这个。就是一个公告的是，长远来看，搞这么大动静，还有政策加持，西部大开发。长远的话，我看涨

阮柑上： 你认为会按照2-2.5倍PB发行？

宗倜副： 你没有把股本考虑进去，一百亿股份

褚则待： 不止100亿。估计在130-200亿股本。收购按天山股份2.5的PB的话，688亿所有者权益增发100-150亿股！！加上募资的3.2亿，加上现在的14亿

经仟畔： 不对的，不能这么算。

闻染： 收购资产会增发50-150亿股的。按所有者权益和国有资产流失管理最少688亿除以13.38。大概率在100-120亿股。定增募资在3.2亿股。最终大概在130-150亿股。所以媒体说了完成重组后市值和海螺水泥一样。业绩海螺水泥的一半不到。

裘肚芙： 换董事长被解读成利空

农约要： 是监事会主席，公司规模大变，原有管理人员换成中建的才合理，不然新进的成员降不住

费玉： 妖股是逆大盘的，君正就是如此，顺着大盘的就只能说明没有庄

俞刁酒： 按媒体的报道，应该不止。市值和海螺水泥等同。国有资产不可能流失，所以按所有者权益不可能低于1倍PB，668亿净资产都至少50亿股了。57亿资金需要3.2亿左右。我估计收购大概需要100亿股。总市值和海螺水泥差不多。但是总业绩海螺水泥的三分之一。大概重组完按今天的股价在35-45倍PE

周姓岐： 四个字：借壳上市呗

茹牡叮： 募资57亿是配套资金。重组的标净资产是630亿左右。如果按1倍PB计算。按13.38元增发。大概折合市值在1400亿左右，但是往往都不可能按一倍PB。年利润是130亿左右海螺水泥的三分之一。所以开板了。对机构来说这个估值属于他们模型合理位置。后面就属于炒作位置了。这种重组最后都是一地鸡毛，不跨界，如果不是1倍PB，那么整体市值肯定超过2000亿。53亿就想买年利润96亿的三家标。想多了。如果按媒体说的总市值差不多，但是总业绩只有海螺水泥的三分之一，你说现在有没有溢价？

暨刀冶： 天山股份利润是海螺水泥的3分之1，相应的股价，市值就不说了,你晓得的！！！

宁佐： 同一控制下企业合并，不涉及，控制人没有变不涉及借壳