富昔： 重组报告书披露后有望突破前高（7.50），获得证监会批复后或将接近换股价（8.76元）。本事件炒作的“主升浪”是第三波，即中国能建在A股上市首日高开20%-30%（2.40-2.60元）或以上，次日或见天价（2.80-3.00元）。

范艾： 本次吸并重组尚需例行董事会对相关事项进行审议并由董事会提请股东大会审议相关议案等必要的内部决策程序，经中国证监会等监管机构批准后，葛洲坝终止上市，中国能建在A股上市。

阎朋： 到3元，格局太小，应在5元左右！

简畔： 你怎么晓得换股价

耿见偕： 预案披露：“综合考虑股票价格波动的风险并对葛洲坝换股股东进行风险补偿，葛洲坝换股价格以定价基准日前20个交易日的均价6.04元/股为基准，给予45%的溢价率，即 8.76 元/股。”

侯形皈： 预案会不会变？换股价会不会变？

简也匡： 此前回复上交所问询函后上交所对预案再未提出异议；时下整体方案又获得国资委原则同意；根据以上两点推断，预案基本上被认可，要调整可能调低发行价（1.98元/股），而换股价（8.76元/股）不会变。

雍式： 也就是说发行价如果低了，那么换的中国能建的股数就会多？

雍式： 不是的，发行价和换股价是两码事。发行价越低，愿意买的越多，股价可能涨得越高。

翁组： 换股比例就是根据发行价定的啥，发行价低了，换股比例要调高啊，对吧，那么换的中国能建的股数就应该多了。

匡局悠： 葛洲坝换股价格以定价基准日前20个交易日的均价6.04元/股为基准，给予45%的溢价率，即 8.76 元/股。

明持： 假设买入葛洲坝的平均价为6.60元/股、股权登记日葛洲坝收盘价为7.50元/股、中国能建上市后市场价为2.40元/股（保守估计），葛洲坝换股股东账面上总浮盈为（7.50-6.60）元/股+（2.40*4.4242-7.50）元/股。后项是大头，即使买入葛洲坝的平均价比6.60元高三五个百分点，占比也是小头。

充秤： 葛洲坝换股股东账面上总的盈亏可用如下公式计算：（Y-X）元/股+（Z*4.4242-Y）元/股，其中X为买入葛洲坝的平均价，Y为股权登记日葛洲坝收盘价，Z为中国能建上市后市场价。

松而兄： 会做饭的都知道，如果想把豆腐彻底煮熟，没有一定的时间和火候是肯定不行的。会炒重组的都知道，获得国资委批复仅“吃个定心丸”，重组报告披露和证监会批复才是股价“起飞”的关键的两步。所以本楼主说“进入倒计时”而不是“一飞冲天”。

谢雪： 与其用大连港吸并营口港不如用中交股份吸并路桥建设类比中国能建吸并葛洲坝。其实，无论哪个案例，都需要具体问题具体分析，不可一概而论。

阮寇匙： 中国能建的优势在于工程设计，连续8年入围ENR全球工程设计公司150强、国际工程设计公司225强。葛洲坝的优势在于工程建设，尤其水电建设，创造了百余项“中国之最”和“世界之最”。本次吸并重组集合两公司的优势，发展壮大支柱与重要业务群，推动业务转型升级与持续发展，提升企业竞争力和抗风险能力。

濮威： 中国发展进入新时代，中国的能源发展也进入新时代。《新时代的中国能源发展》白皮书（2020年12月）：中国把非化石能源放在能源发展优先位置，大力推进低碳能源替代高碳能源、可再生能源替代化石能源。

乜京： 炒重组的都是短线资金，是趋利性的，即使认同总体方案获得国资委批复可以炒一把，也不会在春节长假前大举介入，更不会大幅拉升，分批介入提前“潜伏”倒有可能。

向侠去： 主要这公告出来的太不是时候了，过完节再出多好

郎协体： 没错，持股到换股

戚料： 时下只买不卖，来日赚个盆满钵满！

习特： 葛洲坝盈利能力居于A股八大基建央企之前三甲，2020年前，葛洲坝连续三年营收保持千亿以上，净利连续5年实现增长，中国能建吸并葛洲坝后不会名落后三位。

关而耻： “十四五”规划（2021至2025年）提出，实施雅鲁藏布江下游水电开发。雅鲁藏布江启动水电资源开发，相当于再造3个三峡，对于水电行业来讲，这是一次历史性机遇，水电龙头配置价值将提升！

韩役坚： 本楼主拷贝几乎所有关于本次吸并重组公告并阅读数遍，也许漏掉了“如果涨幅太大，会换方案”，请拷贝出来供探讨，OK？

颜依问： 葛洲坝换股价格以定价基准日前20个交易日的均价6.04元/股为基准，给予45%的溢价率，即 8.76 元/股。 此后涨跌是市场行为，即使涨幅太大，也不应该改变换股方案。

井回佯： [献花]蓦然回首，那人却在灯火阑珊处

荀耳共： 重组报告书一旦披露，葛洲坝突破前高（7.50元）；股权登记日葛洲坝收盘价有望接近换股价（8.76元）。