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换个角度来估值海航科技。英迈收购价60亿美元,目前债务还有35亿美元左右。财务报

费艮

(发表于: 天海投资股吧   更新时间: 2021-05-04 13:40:57)
换个角度来估值海航科技。英迈收购价60亿美元,目前债务还有35亿美元左右。财务报
换个角度来估值海航科技。英迈收购价60亿美元,目前债务还有35亿美元左右。财务报表中现金流还有10亿美元左右。前面有提到卖75亿美元,买方觉得有点高,如果65亿美元卖掉会怎么样,这个价格应该会有人乐意买吧。然后还掉债务还剩30亿美元,加上自身现金流,手里共有40亿美元现金流。今年计提商誉后利润大概3到5亿美元。特别说明,计提只是个文字游戏,只影响今年利润,最终手里有40亿美元的空壳公司。话说回来现在估值120亿人民币,你觉得合理吗?总之,如果不是债务问题,不卖掉英迈这头现金奶牛,股价至少是20以上。最坏打算,不能偿还债务,那就卖掉英迈,就算没有溢价,手里也有35亿美元现金,即使是空壳公司,也至少值10块以上。再说英迈这家公司,英迈业绩持续向好,如果毛利率再提高一点,提高到9%,业绩做到600亿美金,利润10亿美金左右,债务都不是问题了,按每年约定偿还债务就可以了。从公告中可以看出,银行财团那么精明,都同意延期债务,一点脾气也没有,说明对英迈还是有信心的。管理层不慌不忙,也不说明具体延期时间,从迷之自信来看,也说明对英迈是有信心的。再谈谈英迈是个什么样公司,是全球最大it技术分销商。个人理解,就是分销互联网相关的设备,还有it软件技术解决方案的分销,还有仓库物流,这个行业的分销,不是谁想做就能做,有钱就可以做。如果你理解不到,至少英迈公司业绩增长,利润增长,存在就是合理。看英迈官网说全球大概4万亿美元的市场,英迈作为该行业全球最大公司,也才做到400多亿美金的业绩,所以向上看还是有很大的成长空间。

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  • 范旋带
    你真累,写这么一大草坪,辛苦了[大笑]

    季西偕: 哈哈,你是个高手。

    2020-09-12 15:16:37

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  • 倪钉妾
    说的很实际,就英迈能否持续增长,如果3年持续,估价10以上不是问题!
    2020-09-12 15:17:16

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  • 毋佐洵
    理想很丰满,现实很骨感!
    2020-09-12 15:17:43

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  • 赖况
    大忽悠来了

    伍休食: 就纯粹谈公司现状,拨云见雾,是粑粑还是金子,要不要捡,自己擦亮眼睛。我可没像高手一样技术分析,什么乌鸦飞,看跌,什么有堆量,看涨,我就是个铁憨憨。

    2020-09-12 15:21:40

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  • 车引倩
    去年年报,英迈贡献5亿美元净利润,合并报表后,海航科技利润只有5亿人民币。海航科技真是个吞金兽,吞噬掉4亿美金,在国内其他公司没啥业务,是什么开销这么大?就算以上都合理的,英迈利润5亿美元,海航科技就有5亿人民币的利润,如果英迈未来提高点毛利率,业绩上提高到600亿美金,做到10亿美元利润还是能期许的,合并报表后,海航科技总会有5亿美元利润了吧,你总不会吞噬掉8亿美金吧。

    屠族: 你all in 了吗

    谷朱 : 你的英语真蹩脚,你自认为自己很幽咩迈。锦富技术有一些,金科文化周五进的也有一些,海航科技周三进的也有一些,剩下的都在中国外运。狗子,来中国外运给我抬轿。

    刘羊祉: 激动什么,[为什么]想表达什么

    养中形: 前面最后一句,已经表达了我想表达的。

    2020-09-12 15:29:22

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  • 左贡七
    分析得很有道理!海航科技目前从哪方面看都是严重低估的!
    2020-09-12 15:30:17

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  • 郝卦
    没什么热点,20亿的盘子,拉上去就被砸,主力吸不到20亿的主力

    锺回虔: 说到热点,拿去不送,周末科技热点。年报中英迈cloudeblue云集市,每年20%的符合增长。热点一般都会一地鸡毛,如果没有业绩支撑。

    2020-09-12 15:46:54

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  • 胥窕禾
    近期高点清仓了,但是我仍旧中线看好它,6元下方估值都不高,等它调整结束,再杀进去
    2020-09-12 15:53:54

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  • 郁见
    40亿美元按照中国存款利率标准,年利息乘以20倍市盈率就是他的最低估值,兄和我的计算方法一致。最终估值

    富席所: 英迈业绩稳步增长,卖掉英迈一定是有溢价的。你如果研究过英迈,就知道未来可期。如果卖掉了英迈,海航科技虽是一个空壳公司,但手上还有大量现金,还是能做出很多事情的,比太多上市公司强了。如果什么不干放入银行,吃利息也得支撑10块以上的股价。

    2020-09-12 20:34:08

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  • 骆纪份
    股市大赚的唯一方法就是捡漏(价值重估),如模塑科技,海汽集团,王府井等

    萧角私: 但机会不多,即使有,你也不会遇到这样的好事,毕竟你会被很多看法懵逼,比如说业绩亏损,负债问题,就看你能不能深入分析。有的人分析出来了,前期也没多少人信。

    莫桔梯: 相信自己就好,去年的模塑科技并不是完全特斯拉,而是除特斯拉之外的民营医院就是当时估值几倍,还有海汽集团启动前更是不可估量,少一点的今年的华凯创意,当下的估值与同行业估值对比,机会还是很多的,每个创下记录的龙头都是捡漏

    2020-09-12 20:38:55

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  • 温皂
    如美国封掉收回公司海科是什么结果?

    国朵伍: 哈哈

    倪秀免: 没好好看文章吧,文章里不是分析了吗?

    2020-09-12 23:30:10

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  • 相彩
    股票涨跌钱说了算,和基本面没有关系。基本面好只能进我的股票池,等风来了才能切入。
    2020-09-13 11:02:59

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  • 厍老庭
    你买了?? 看看你票安
    2020-09-13 12:17:42

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  • 居洋胡
    劳资玩这票六年了,奉劝盈利的见好就收!股吧的各种分析劳资几年前就看腻了!股价涨不涨跟这些没有毛关系!资金关注都会涨上天,不关注金子也能成!

    简紫瓦: 也能成shi,所以看多的害怕的就赶紧跑,随时暴雷。此股还不稳,除非你和楼上兄弟一样,不怕跌,就拿好。下周情况不明,选择方向的时候,楼主说的也对,做短线的仓位重的害怕的赶紧轻仓。

    衡宅: 的确这股涨了点就得跑,我也是几年看过来的,只能见好就收型,这次发飙实属大开眼,所以我当时挂4.48和4.37成功跑路,中间还做了波T,也算等了几年给我的小红包吧。

    2020-09-13 19:39:32

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  • 滑尺问
    没有好资产只有现金等于零

    郑近: 你也是高手。等于零,就被你张口就总结出来了。前提是有大把现金,如果没有这个前提,直接下结论,没资产等于无,你也说的对。

    蓟佩: 有钱能使鬼推磨。

    2020-09-14 12:52:22

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  • 聂洽先
    关键是空壳公司 证监会会下St的。你明白不?

    阚岐冉: 哈哈,有钱,资产就买买买。

    2020-09-14 14:30:16

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  • 柳之志
    假和尚是你祖宗
    2020-09-15 19:18:04

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  • 董天
    你错了,海航科技只有英迈68的股权

    席尼桔: 全控了。

    2020-11-05 22:41:28

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  • 谭服豆
    IT技术分销商在行业内的重要性,基金经理们还不懂。等他们醒过神来,海科就不是这个价格了。全球最大的IT技术分销商,这几个字的分量足以让我们安心持股。
    2020-11-06 10:10:23

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  • 宗步
    英迈就和神州数码业务相识,有什么好吹的
    2020-12-12 18:50:54

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