债转股实例：舜天船舶发行5.2亿新股抵偿71亿债务！

赖刹

(发表于: 浦发银行股吧更新时间: )

我要评论赞(6825)

债转股实例：舜天船舶发行5.2亿新股抵偿71亿债务！

日前，舜天船舶公布债转股方案，即发行5.2亿新股抵偿71亿债务（总负债76.36亿）。债转股前，3.75亿股，净资产-62.6亿。股价10.75元。债转股后，8.95亿股，净资产8.4亿元。每股净资产0.94元。利息减少10亿左右，加上其他措施，可以预料扭亏为盈。企业可以浴火重生了；银行的71亿贷款，利息收入没有了，不良贷款转成股权（每股成本13.65元）延后处理了，希望还在。最值得关注是债转股前的3.47亿股流通股份，按照11元左右的投资成本，在9总亿股本和不到1元的每股净资产前，会得到什么收获？注：中国船舶净资产12.75元，市场股价23.82元。可以预想：舜天船舶将挟持【扭亏摘帽和债转股】双重概念一飞冲天！

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

牛秤牛

如何？

2016-10-19 22:28:27
回复
范上素

舜天船舶在债转股后，按照军工船舶龙头的估值标准，舜天船舶价值2元左右。现在是13.65元的转股价，也就是1.5折甩卖不良资产了。当然，用大折扣换来了希望--将来公司价值回升，股价回涨。更大的好处是71亿不良贷款从拨备池中拿出来了，账面不良率降下来了。

2016-10-19 22:30:53
回复
邱记

最受损的其实是，炒作题材的赌徒！1元的净资产怎么也不值11元。何况还要炒作到远远高于11元的价位。到时，又是一地鸡毛。舜天船舶债转股后，还是困难重重。银行要不要继续输血也是另一个两难。

2016-10-19 22:37:31
回复
缪帙两

老谷先生，不明白？是直接71债务转给银行5.2亿的股权。由银行直接做股东，在二级市场套现吗》有持股时间么？那银行岂不是第一大咕咚，要参与上市公司的管理吗？还是5.2亿的股权交给了第三方资管，71亿还给了银行。这5.2亿股权收益是第三方分享，银行收了71亿的债务没了利息。

2016-10-19 22:40:31
回复
左茄

老谷持续关注债转股，是因为这次债转股与以往不一样。我也是盲点多多。

2016-10-19 22:42:55
回复
宁知型

老谷持续关注债转股，是因为这次债转股与以往不一样。我也是盲点多多。

2016-10-19 22:42:59
回复
米炊

具体细节没有出来。如果银行子公司持有，无所谓折扣大小。这种方式，最有可能。如果交由其他第三方持有，协议代持的话，就无所谓折扣大小，如果是买断，我估计是3折以下。

2016-10-19 22:49:58
回复
何芳侦

子公司是银行自己的。亏空可以一次性打折，反映在贷款业务阶段。也可以不打折或少打折，先放在子公司（资管公司），以后慢慢消化。一个价值3折以下的东西，不同的处理方式，财务成果是大不相同的。这就是为什么不要过度迷信财务报告的原因。人为调节的空间太大了。

2016-10-19 23:01:50
回复
姚外也

银行法规定银行是不可以直接管理企业的。71亿不是一家银行，可能是十几家银行。不同的银行资管公司，不构成股东关联方。出现单个银行资管公司成为大股东的概率不大。即使有，也可以股权托管，让原来的大股东实施专业管理。看公司章程怎么修改，怎么定。

2016-10-19 23:20:27
回复
陈奕

啊啊，谢谢老谷先生分享！

2016-10-19 23:24:11
回复
空捉

为什么转股价格这么高，13元多，应该按照增发的价格增发，然后还债啊。先增发后还债。

2016-10-19 23:28:48
回复
裴正

债转股，不会见到现金！

2016-10-19 23:32:23
回复
崔妆坤

假如利用增发还债增发的股权给银行成本就低了。

2016-10-19 23:33:49
回复
逮叟

都 - 62.6亿，负净资产，破产了！债权转股权，转股价低了，现有股东怎么通过呢？比停牌高20%是合理的。风雨同舟！

2016-10-19 23:36:53
回复
熊累丘

1元1股增发，也不会有人要。

2016-10-19 23:37:52
回复
景纾

发给银行，都是股权，但是成本低了。如今成本13元的，按照增发是市价9折。估计不能用增发归还债务。

2016-10-19 23:40:14
回复
居洋胡

债转股，是把现有的归还不了的贷款，转变为股权。不是平常说的为了企业发展而增发新股，是一种处理危机的办法。不减轻利息负担，企业就彻底完蛋了，关门了。

2016-10-19 23:46:49
回复
徐桓粉

请问这样是不是对银行构成利空啊？

2016-10-20 07:39:05
回复
胥旭夙

这种不良资产，有的银行都已经把它核销了，转成股权后过段时间就可卖掉变现，说不定将来还可卖个好价钱呢。你说对银行是好还是空。

2016-10-20 08:03:37
回复
养言日

债转股是工具，本身是中性。站在财务的角度看，转让给第三方的折价率低，偏利空；折价率高，偏利好。看银行怎么处理。二级市场，把债转股看成——对企业利好，对第三方利好，对银行利空。

2016-10-20 09:20:14
回复
首页上一页 1 2 下一页末页