个人解读8月25日公告

乔屏案

(发表于: 新力金融股吧更新时间: )

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个人解读8月25日公告

今日出了半年报与重组标的资产变更公告。先说说半年报的，半年报显示公司实现主营业务收入 42,382 万元，利润总额 21,136 万元，净利润 13,363 万元，归属于上市公司股东的净利润 7,988 万元，每股收益 0.33 元，看每股收益跟上一季度没区别，主要是上次重组期间贷款购买新力旗下公司财务利息支出，若这次重组增发还贷款后有望回复正常业绩，利润基本上市营业额一半，堪比网游公司了，而且没有研发费用。等卖水泥资产成功11亿，按现在停牌价最多增发5000万股基本上就能消除贷款影响，按照3亿股本一年每股收益也大于1元了，（我说的是单纯增发还贷款）。第二最重要的收购方内容变革，既在意料之中又在意料之外。说是意料之中是因为近期大家都能看到对于类金融互联网金融纳入上市资产越来越严格，基本上没有成功的先例。看看洪磊根本不敢提增发的事，新力金融优势就是主营就是类金融及互联网金融业务。不存在跨行业，劣势是新力金融之绕过借壳上市，给市场一个谈经论道诟病，此次新力金融也有难言之隐，其实两个月就可以复盘，但是看到支付牌照这个大蛋糕，不得不抢时间去收购支付牌照，因为单纯收购自己子公司就需要至少3个月以上的审批过会时间，然后再增发收购牌照，一年内增发两次肯定说不过去的，而且还都是严防死守的类金融互联网金融资产。本来想鱼和熊掌兼得也，保守估计这两块资产定价在50亿之上，但是由于重大资产重组法规修改对于借壳上市的有新的定义（详情可见我之前的帖子）反复跟上级监管部门沟通，忍痛割爱最有把握的子公司收购。现在最痛苦的不是我们持有新力金融股票的流通股东，最痛苦的是大股东们，大家可以仔细想想，为了消除上市公司同行业竞争，子公司不是变卖给别家（你们觉得供销社会让这块大肥肉吗？符合安徽省政府的做大做强上市公司类金融典范吗）要不就得被上市公司并购，所以上市公司并购是迟早的事情，这块资产应该在25亿以上，随着时间的推移，这块资产利滚利估值会越来越高，所以收购方式不可能是现金，只能是增发，如果是增发那大股东头痛的问题就来了，增发价？还有锁仓时间？此次复盘后新力金融创新高毋庸置疑，等到增发购入海科后，增发价应该至少在40之上吧，新力锁仓时间要再三年，新力高管持有的福利华泰资管计划是同一行动人短期内也不能减持，增发价高代表大股东买同样的资产拿的股份要少，股本相应增加也少，这样对谁最有利，肯定是流通股东了，每股收益增加，代表股价推高可能性增大。所以新力投资一直都不曾放弃一起收购，一直拖到复盘最后时间才放弃有不得不道的苦衷。

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邰平

分析的很好，很细致，很透彻，深刻表达了大股东痛苦而且矛盾的内心世界，也表达了未来新力股价。赞

2016-08-25 21:39:58
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全苑央

理解清晰，认同！

2016-08-25 21:40:33
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陈佩五

楼主辛苦了！很理性的分析

2016-08-25 21:57:49
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郦形

皇帝不急太监急

2016-08-25 22:06:32
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魏祖则

2016-08-25 22:06:59
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匡坦五

完全是一派胡言，增发价格会有40

2016-08-25 22:07:34
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溥凰况

对楼上新股民科普两个知识：同业竞争跟增发价。一：同业竞争是指上市公司所从事的业务与其控股股东（包括绝对控股与相对控股，前者是指控股比例50%以上，后者是指控股比例50%以下，但因股权分散，该股东对上市公司有控制性影响）或实际控制人或控股股东所控制的其他企业所从事的业务相同或近似，双方构成或可能构成直接或间接的竞争关系。二：根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司进行定向增发，“发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的百分之90”。《上市公司非公开发行股票实施细则》进一步规定，上述“基准日”可以是董事会决议公告日、股东大会决议公告日、发行期首日。新力金融实控人是供销社，供销社类金融资产有两块，一个是简称五德系，另一块双赢系，要不都并入要不就双赢系退出供销社，所以这块资产是迟早吃的。吃的话就肯定走增发，现在增发价23左右吃进海科后，复盘股价新高是必然的，再次增发价大家都都能估计出。晚吃相当于大股东再高价拿增发股份。

2016-08-25 22:32:47
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周岭

放弃是好事，我们喜欢盘子小，搞得大胖子一个有什么意思！

2016-08-25 23:15:18
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封拳丈

哈哈，这位老兄太逗啦！

2016-08-25 23:49:10
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汲卯

老兄说的有道理，个人考虑这次新力纳入自己资产还有个重大问题就是可能触发借壳新规，毕竟去年新力上任大股东涉及控股权变更，其二，海科购买成功后，由于是第三方资产不涉及借壳问题，并且增加了资产和收入总量，后续购买新力资产可以有效避免触发借壳！

2016-08-25 23:55:18
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冀徕

3.资本运作进入新阶段，今年以来先后经政府监管部门核准，实施水泥资产剥离，完成上市公司名称变更、股票简称变更等事项。安徽新力金融股份有限公司成为国内A股上市公司中唯一一家纯类金融企业。围绕公司战略发展目标所筹划的新一轮的资产重组工作正在按政府监管部门的要求和有关政策指导下有序进行。4.战略发展思路进一步明确在全面总结“十二五”期间自身成长历程和借鉴省内外优秀金融控股公司发展经验的基础上，认真深入分析宏观经济形势和公司发展的内外部环境条件变化，编制了公司“十三五”战略规划，提出“以五大发展理念为指引，以先进的互联网技术应用和稳健的风险管理控制为核心竞争力，打造一流的以互联网金融为核心的综合性金融控股公司”这一发展目标。这几句话很有特异性。定义为纯正的互联网金融是核心的第一金融股。

2016-08-26 01:21:24
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鱼那翎

3.资本运作进入新阶段，今年以来先后经政府监管部门核准，实施水泥资产剥离，完成上市公司名称变更、股票简称变更等事项。安徽新力金融股份有限公司成为国内A股上市公司中唯一一家纯类金融企业。围绕公司战略发展目标所筹划的新一轮的资产重组工作正在按政府监管部门的要求和有关政策指导下有序进行。4.战略发展思路进一步明确在全面总结“十二五”期间自身成长历程和借鉴省内外优秀金融控股公司发展经验的基础上，认真深入分析宏观经济形势和公司发展的内外部环境条件变化，编制了公司“十三五”战略规划，提出“以五大发展理念为指引，以先进的互联网技术应用和稳健的风险管理控制为核心竞争力，打造一流的以互联网金融为核心的综合性金融控股公司”这一发展目标。

2016-08-26 01:27:39
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缪日宜

3.资本运作进入新阶段，今年以来先后经政府监管部门核准，实施水泥资产剥离，完成上市公司名称变更、股票简称变更等事项。安徽新力金融股份有限公司成为国内A股上市公司中唯一一家纯类金融企业。围绕公司战略发展目标所筹划的新一轮的资产重组工作正在按政府监管部门的要求和有关政策指导下有序进行。4.战略发展思路进一步明确在全面总结“十二五”期间自身成长历程和借鉴省内外优秀金融控股公司发展经验的基础上，认真深入分析宏观经济形势和公司发展的内外部环境条件变化，编制了公司“十三五”战略规划，提出“以五大发展理念为指引，以先进的互联网技术应用和稳健的风险管理控制为核心竞争力，打造一流的以互联网金融为核心的综合性金融控股公司”这一发展目标。

2016-08-26 01:28:52
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牧泡

楼主，新力此次公告放弃收购控股子公司而专注于海科的收购，碍于同业竞争的有关规定，新力控股子公司在大股东认可的情况下，有没有被另外上市公司整体收购和部分收购的可能？

2016-08-26 05:42:53
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申回侣

楼主不做堇秘实属可惜

2016-08-26 05:48:27
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邱终耶

亲，你看一汽解决同行竞争五年都没搞定，但是也招来监管层跟股东问责甚至诉讼，所以新力肯定要解决，个人觉得这次重组后应该给个承诺期限，静观。

2016-08-26 09:06:04
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岑片坤

我和预期一样！也是最理想的方案！剩下的股份已经是放在自己锅里的肉，什么时候注入都顺便可以。，明年再来。i到时增发价铁定高了40元，但资产的估值也会高点，所以拿到的股份也差不多。这是两赢的方案：整个公司的发展前景已经非常明朗！新力金融生态圈形成！就差个保险执照！如有保险执照看高100元。

2016-08-26 10:01:45
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冷姨

楼主辛苦了。

2016-08-26 21:59:11
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严峙南

2016-08-27 06:33:10
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