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《三季报告诉我们什么》一一这是借用吧友853123的标题。第一点对我来说很不幸,

荀库

(发表于: 天海投资股吧   更新时间: 2021-11-16 16:31:16)
《三季报告诉我们什么》一一这是借用吧友853123的标题。第一点对我来说很不幸,
《三季报告诉我们什么》一一 这是借用吧友853123的标题。第一点对我来说很不幸,那就是当初我对海科商誉计提的质疑是错误的。而恰恰事实是商誉计提是负责和准确的(毕竟先公告出售,再公告商誉和担保计提)这实在有点像企业版的“塔西佗陷阱”一一即海航不管做什么,不管对错都不被信任一一这部分基於当初出售英迈的58亿和72亿美元之争以及因为看不到glc财报忽略了对英迈的投资成本不仅是一次性采购出价还包括后期40亿美元贷款每年上亿美元的利息(部分被英迈上缴利润所覆盖)以及其他相关费用,比如交易当年对英迈管理层2亿美元的股权激励等均列入采购成本。就个体而言,这一结局受损最大的无疑是刘益谦,投资40亿历经7年时间不仅颗粒无收,还得分担38%的损失。看来他5月份通过媒体号召抵制出售英迈真还不是惺惺作态,假模假式。至於他最终为何放弃,我不敢肯定是因为让他偷看了年底注入资产这个盖头下的新娘子的模样,甚至还让他偷测了三围(开个玩笑。但果真如此,那5月底这波疾风暴雨式的行情,肯定和这小子有关,让他开了小灶以弥补损失。不然无论如何也难以解释通过出售英迈,商誉计提,担保计提及集团重整公告几轮重磅利空后好不容易套住的筹码又给瞬间解套了呢?)但显然关键的原因还是因为眼下的环境即海航的内忧和老M的外患。不然谁捨得将去年盈利6.4亿美元的跨国巨头以50多亿美元卖掉。继而看担保计提,虽说有些夸张(基於重整失败的最坏结果考虑)也还勉强符合审慎性原则。看来工作组入住后的海航未必有那么不堪,那么不靠谱。那么年底注入资产这档子事儿又当如何呢?当年(50年代)梁思成反对文理分科,认为那会造成“半人”,而我在股吧最大的收穫即承认只懂基本面,不懂技术(或反过来)会成为“半散”。所以期待那些技术高手能无私的站出来指点迷津,兴许能通过精湛的技术分析大概猜出盖头下那位新娘的模样以及她的三围(当然指年底注入的资产)

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  • 荣奕伎
    纠错:应该是刘益谦承担32%的glc投资损失。

    能日钏: 还有这样蠢的言论

    隗校: 你这个货说来说去就是高点把筹码抛了,想低价接回,一直唱空有意思?

    戈布呢: 其实你们尽可放心的帮我教训这个出言不逊的傢伙,我保证他不会在我吧里还嘴。因为我已给他戴上了伊丽莎白圈(当然还有一个不那么雅的名字叫止吠器)。

    2021-10-31 15:00:25

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  • 仰押咱
    公司资产从1200多亿到现在的104亿本身就减少了90%多,刚好达到预期,只是过度而已。明白?
    2021-10-31 16:30:38

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  • 景吏
    照理说预测明日的股价是愚蠢和自不量力的。但如果不得不做预测的话我衹能从以下两个方面作出分析。首先重整的首要目的就是稳住债权人。如果马上变卖资产还债,那就不是重整,那是破产清算。要稳住债权人,那就得相当时间内其行事原则是债权人利益最大化(债权人不是没有代价,衹是代价是以时间损失换取尽量少的债权折损)就海科而言,债权人的利益何在?显然在纳入重整的海科集团的股权(包括大新华股权),以我看刘益谦应该包括在内,毕竟出售英迈他做出了配合,付出了巨额代价。那怎样才能符合他们的利益?那就是以上这些股权在出售或者减持的时候股价足够的高以充分沖抵债权(对刘益谦来说就是尽量减少出售英迈的损失)那怎样才能让股价足够的高,就海科目前的情况只剩一张底牌,那就是年底注入的资产需要足够的美(至于有人要说即便注入丑的资产,也可以让机构恶抄股价,让相关股权在高位变现也能达到目的,不在此讨论范围内)那剩下只分两种情况就是注入小而美的资产,还是大而美的资产。注入小而美的资产,无需更换大股东,也无需增发股份以募集配套资金,股价也是早长晚长都一样。而大而美的资产却刚好相反,这也是可以解释在五月吸筹后要压住股价横盘的唯一原因。离揭开注入资产的盖头不足两月的时间,实在想不出还有什么可怕的利空,可以让股价压低到两块左右进行增发,反而让众多散户蜂拥而入,抄底或补仓。

    勾叙然: 兄弟说的对,公司季报明确有年底注入资产的承诺,有些人却视而不见,说什么控股股东没完成破产重整前就不能注入,真是完全不顾承诺事实。

    颜屏: 大概率不是破烂资产,目前海科主营为0。装入的资产必须能明确未来盈利,如果导致实际控制人变更那要求资产总额不能低于公司上个年度资产总额。所以所谓的弄点破烂充数报表绝无可能。

    历奎寅: 实际控制人变更规定是资产总额还是净资产总额不低于去年?请註明出处。如果是资产总额,那可是很吊胃口的预期,去年海科的资产总额可是1000多亿。这可得好好打压打压股价,把那些朝三暮四,左顾右盼筹码的洗出去才行。

    简孝: 这个是假设装入大型资产构成重大重组上会。反之装个垃圾资产对于公司目前主营为0是过不了关的而且对标的资产有持续盈利要求和负债要求的。不是想怎么糊弄都行

    寇巳胖: 明白。注入大型资产,构成重大资产重但上会也是吧友“登高898”的一直预期(即所说的京东数科注入)尽管想法过于乐观,也无人在意。但既然持股就该乐观每一天。若哪天心烦意乱,惴惴不安就该立即清仓。情绪成本其实是散户最大的成本和代价。而一飞沖天的重大利好和逼空行情是对长期投资者的最好回报,尽管这玩意儿可遇不可求。

    慕沐宣: 根本就是明牌,这种有现金在手的壳子百年难遇。看看大A上市公司的平均值。一地垃圾

    云扶畜: 一点成金!赞!

    2021-10-31 16:59:42

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  • 张圊
    7乱兄的分析已拜读,一直到现在我对商誉,担保计提都耿耿于怀。商誉,担保计提是指有可能出现亏损的极大值,所以2020年报所有的指标都以此作为计算标准,其中包括每股收益,亏损额以及负债率都到了极限。股价随之三个跌停被打到1.75。其实这就是一个虚拟的指标,随之英迈的出售商誉计提为0已成为现实。海航的重整也标志着担保计提大幅锐减。三季报负债率为68%年报不会超过30%。难道就单纯为了打压股价? 海科目前已真像大白无雷可打,无论从经济基本面,技术面,以及注入资产可持续性发展等方面都具有良好的发展前景,处在蓄能阶段。无论下周涨也好跌也好已经不重要了,最终向上突破的方向是不会改变的。前景可期!

    徐炊巨: 重整成功!最终[大笑][大笑][大笑]向上突破的方向是不会改变的。前景可期!

    2021-10-31 17:51:43

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  • 缪非租
    明白人!
    2021-10-31 18:02:30

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  • 荣纱
    有一种可能性,大股东从海科撤资出局,刘1000成为新的大股东。 因为撤出价格的原因,目前股价必须压住。

    祁崃: 没有可能,大股东早就承诺过几年内不减持。况且重整前要么被冻结, 要么被质押。总之决定海科命运的前几大股东(包括刘益谦),几年来股权纹丝未动(倒是有可能通过其它渠道增持,尤其老刘)目前海科集团包括大新华的股权是债权人手里得以还债的宝贝,不会轻易减持。所以他们不急,我们何惧之有。当然每天惦记买卖的人除外。

    沙索肯: 撤资不同于减持。拿钱走人,这样有更多的钱回到信托计划。 公司回归天海,不再和海航有瓜葛

    井庇主: 老兄指的是灰色地带的场外协议转让,倒是有这种可能。

    周屹佛: 大股东变更那事大了。不是百亿级别资产装入能完成的。除非一年后重组那雷来了得去ST兜一圈弄不好就得退市

    浦呗: 转增也可能是一种原因,高了出钱多!

    2021-10-31 19:08:57

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