发表于 2021-11-09 21:25:07 股吧网页版

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东方电热，4680大圆柱外壳材料国产替代+颗粒硅设备+电热取暖 

上一周，我们在挖掘特斯拉4680电池推出会利好哪些上市公司时，找到了宁波精达，其冲压设备广泛用于锂电池结构件和半导体装引线框架等领域， 详见：宁波精达，4680大圆柱外壳的设备提供商这篇发帖。

在研究宁波精达时，我们发现，在其三季报访谈纪要中，提到了特斯拉4680电池会用到预镀镍钢壳。

预镀镍方面，国内仅有2家有此技术，一家湖南利德规模较小，上市公司$东方电热股(SZ300217)$绝对领先。

公司预镀镍产品在六七年前就已经开发成功，长期给四川长虹新能源供货。四川长虹新能源主要为特殊部门（军品）配套电池，所以它对电池壳的质量要求相对比较高。现在有个趋势，像吸尘器、扫地机等所有手持电动工具，相对高端的客户，已经有 30%开始切换到预镀镍电池钢壳了。国内现在所有高端的电池壳材料，基本上都是由日本新日铁提供的，其预镀镍钢带目前国内市价大约在 19,000 元/吨， 但是新日铁目前产能不足，只能尽可能保国内几家比较大的汽车电池壳的厂家。东方九天（东方电热子公司）将对标新日铁，做出高质量的预镀镍产品。公司销售价格约1.5-1.6 万元/吨，毛利率大约在 10%至 20%之间，具有较强的价格优势，由于市场供给不足，所以现在已有一些客户跟公司小批量采购。

以前在电动工具的文章中写过，电动工具的无绳化，带来了江苏天鹏（蔚蓝锂芯），亿纬锂能等国内电池厂家的崛起，而电动工具电池壳逐渐转为预镀镍产品，又将给东方电热带来机会。这些都是可以用之前说过的渗透率理论来进行完美解释的。

当然除了电动工具电池，其产品还用于新能源车电池外壳。 按照现在新能源汽车市场情况，电池钢壳材料需求基本上是固定的，一台车大概需要 0.5吨的钢基带。原则上来讲，电池钢壳材料的市场增速应该与新能源汽车的增速是保持同步的。按照国家新能源汽车发展规划， 预计每年新能源汽车以及电池钢带的需求增速在 30%以上。

重要的是公司手里是四条生产线的环保批文，不需要再另外申请，随时可扩产。

虽然最近有投资者提问：

1 从调研记录得知贵司锂电池钢壳预镀镍技术是国内唯一。有望实现国产代替。请问既然有这实力，为什么没有锂电池大厂采用，例如宁德时代，比亚迪等。公司有努力进入主流锂电池厂商供应链的计划么？

11月6日 公司回复：目前市场上宁德时代等锂电池一线厂家一般都采用进口材料。公司预镀镍电池钢壳材料在质量上有个别指标与进口材料相比还存在一定的差距，目前正在联合多家高校和研究机构进行预镀镍电池钢壳材料技术攻关，也已确定了相关的工艺路线，公司争取尽快实现指标突破，早日实现锂电池预镀镍钢壳材料的国产替代。

本人点评：4680大规模量产应该要2023年，公司已经是国内最领先最有望突破的了，如果明年指标达标，一年时间电池厂商验证，还是很有机会介入的。

更重要的是，公司是国内重要的光伏设备制造商。

公司在光伏设备上主要有多晶硅还原炉和冷氢化电加热器。还原炉是多晶硅生产厂家的最核心设备，公司技术已经达到国内领先。由于双良做还原炉时间比较久，所以市场占有率和产能更大，公司第二，大概市占率为30-40%。只要新上多晶硅项目，买设备肯定是找我们和找双良节能，市场已经是高度集中了。其次是冷氢化电加热器，在今年所有国内市场项目上，公司占有绝大多数市场份额。

公司为通威股份、保利协鑫、大全能源，东方希望这些多晶硅生产企业提供还原炉等生产设备，10月14日在投资者互动平台表示，公司生产的多晶硅冷氢化电加热器可用于颗粒硅生产。

最近，保利协鑫万众瞩目的颗粒硅项目有了重大新进展，公司也一改以往拒绝机构调研的作风，主动邀请机构参观，并承诺会在近期频繁路演沟通展示。

据公司口径，颗粒硅产品除了性能优异，耗电量不到西门子法的四分之一，如果真的在能耗等方面被验证，是潜在的硅料环节颠覆性技术！！！目前相关题材已经成为光伏赛道上最热门的布局。

而东方电热正好就为协鑫旗下实施颗粒硅项目的江苏中能提供颗粒硅设备！！

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