这次康定的傻宝宝牛逼估计吹破了！

【锂精矿从3000美元/吨涨到6000美元/吨可能在路上】 2月23日Pilbara Minerals 半年度财报发完之后，董事总经理兼职CEO Ken Brinsden 所分享的价格观点，Pilbara对于2022Q1的锂精矿指导价为2600-3000美元/吨。 “我们将2022财年下半年（自然年2022H1）锂精矿平均价格从3300美元/吨上调至 3650 美元/吨，这意味着 2022 年第二季度的实际价格为4500美元/吨，”他说。 “根据目前的锂盐化学品价格，如果今天进行BMX拍卖，根据我们对锂盐加工厂利润率约 20%的估计，如果价格超过6000美元/吨，我们不会感到惊讶。” 3月9日，百川盈孚显示的碳酸锂报价已经50万元/吨，氢氧化锂报价45-47万元/吨。今天，碳酸锂价格基本上持平，氢氧化锂报价已经涨至47-49万元。Ken Brinsden2021年年初就誓言要跟中游锂盐厂实现七三开或者八二开的利润分成，奈何因为季度锁价关系，基本上回回落空。咱以2022Q1 Pilbara Minerals的精矿售价上限3000美元/吨计，加工成锂盐的含税成本为20.6万元/吨，假设锂盐厂报价与网站一致，不存在时间滞后性，2022Q1含税均价为43万元/吨，锂盐厂单吨净利粗算为18-19万元/吨，Pilbara Minerals单吨锂盐对应的矿端利润为8-9万元/吨锂盐，利润分成上游矿山:下游锂盐厂仍为3:7，上轮周期的三七开利润分成局面到今天也没被改变。 咱如果真的按照上游7或8成利润占比，锂盐价格稳定来倒推，锂精矿售价7000美金，上游单吨锂盐净利22万，下游加工厂单吨锂盐净利5万，这是八二开。锂精矿售价6000美金，上游单吨锂盐净利19万，下游加工厂单吨锂盐净利9.6万，这是67:33利润分成。 至于这句话，“根据目前的锂盐化学品价格，如果今天进行BMX拍卖，根据我们对锂盐加工厂利润率约 20%的估计，如果价格超过6000美元/吨，我们不会感到惊讶。”你能明白意思了吧，50万的售价，10万的净利润，利润率20%，拍卖价超过6000美元/吨你不要惊讶，锂精矿长协价上6000美金你也不要惊讶！ 再分享一篇Ken Brinsden接受采访的纪要：1）重要的是让市场了解锂辉石的价值，从而建立正确的价格体系，最终激励产能，促进融资，以支持稳定的价格；2）人们不应该对产能供给的速度有过高的期望，提高产能需要很长时间，分析师通常会夸大供应。大白话意思就是，我还不想扩产，你们不要瞎预测增量啦！ 另外，有小伙伴关心的Pilbara Minerals 扩产的精矿增量怎么分配，今年合计产能是58万吨，第一阶段扩产计划是10万吨，2022Q2做最终投资决定，预计2023H2投产。已经与POSCO合资在韩国建设的4.3万吨氢氧化锂加工厂，第一条产线预计2023Q2投产，2023Q3第二条产线投产，Pilbara Minerals承诺供应的锂精矿为31.5万吨/年。68万吨的年产能，加上原有的4个客户，蛋糕肯定是不够分的，看看谁被踢出局吧。 内讧是解决不了问题的，上面看完你会发现，我们的锂盐厂也在被别人追着打啊，不单是原材料成本问题，连原材料未来都不卖给你了！抓紧时间把控上游资源是正事儿，没有资源把控能力，哪有资本像雅保一样，今年还敢卖14-15万元/吨，但话说回来，没有2019年13.5万元/吨、2020年9.4万元/吨的客户方履行合同，哪有今天的雅保？ 转，作者 晏溶。 $天齐锂业(SZ002466)$$赣锋锂业(SZ002460)$$宁德时代(SZ300750)$

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康定的傻宝宝

【锂精矿从3000美元/吨涨到6000美元/吨可能在路上】2月23日Pilbar

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3月26日，在2022中国电动汽车百人会论坛上，国轩高科董事长李缜就当前动力电池上游原材料供应紧张和价格上涨话题表示，当前为应对日益高涨的中下游需求，原材料企业都在积极开展扩产，供给量也在迅速增加。全球主要电池材料制造企业前十名的近五年产能规划显示，到2025年时，铁锂正极、三元正极和负极材料产能规划分别为546万吨、267万吨和317万吨，远超实际需求量。 “其实我们的需求都是百万吨级的，而供给起步都在亿吨级以上。所以无论正极材料、三元正极、铁锂正极还是负极材料，随着我们的技术不断进步，随着开采能力不断增强，都将远远供过于求。”李缜说。