H2晶澳TOPCon出货会大增，今年净利润125-135亿，股价78元

别梯够

(发表于: 捷佳伟创股吧更新时间: 2023-07-18 19:59:04)

我要评论赞(221)

H2晶澳TOPCon出货会大增，今年净利润125-135亿，股价78元

从电池出货量判断，下半年司业绩会比上半年高很过，主要原因：

1. 组件单瓦盈利低，上半年电池外购量大，外购占总用量超35%，且TOPCon电池出货量很小，可忽略不计；7月10号TOPCON产能达到26GW, 并会继续增加，年底达到56GW, 下半年新增TOPCon能力大，电池有效能力是上半年1倍左右，下半年电池出货量会是上半年近1倍，电池外购量占总用量比例会连续快速下降。

2. 目前，N型组件单瓦盈利比P型组件高2.5-3分。相当于1GW高2.5-3亿，对业绩也提升大。

3. 上半年跌价减值大，光伏产业链价格基本见底，下半年不会有跌价价值。

4.N型（TOPCon）取代P型（PERC是大趋势），N型供应偏紧不会改变，下半年N型（TOPCon）产量/出货量会大幅增加，叠加价格下降，下半年光伏装机会盈利爆发，公司组件出货下半年会大幅提升，预计达到38-39GW, 全年62-64GW，下半年出货是上半年的1.53-1.61倍，特别是自产电池的一体化组件出货（基本是电池产量）接近上半年1倍，所以下半年业绩会比上半年大幅增长。

5. 2季度一部分没有确认收入的发出货物，拉低了上半年一些净利润，3季度会拉高下半年一些净利润。

虽然下半年组件价格下降，单瓦盈利比上半年低些（需要看下半年硅料和组件价格的变化），但N型（TOPCon）产销量大幅增加以及电池外购量大幅下降，会抵消很大部分电池单瓦盈利的下降，下半年硅片-电池-组件扣非净利润在80亿左右。

2023年全年净利润125-135亿，目前市值1144亿，市盈率8.5-9.2。

全球光伏装机仍然有巨大增长潜力，2024年公司组件出货仍会保持高增长，业绩增速虽然会有所放缓，但会保持稳定增长。另外，公司硅片-电池-组价一体化装置，单瓦盈利明显高于隆基绿能、天合光能和晶科能源等，适当享受更高一点市盈率是应该的，市盈率15-25（平均20）是合理的（高低取决于光伏未来是否是股市热点），股价57-100元（均值78元）。

股市有风险，投资要谨慎，只是交流讨论，不做为投资依据，亏赚不负责。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

边什斌

今天隆基大涨。

2023-07-17 06:42:06
回复
居外切

厉害了

2023-07-17 07:28:36
回复
沈甸牧

滚

2023-07-17 07:32:21
回复
东戊吟

别吹了，看看中天科技被你吹成啥样？

2023-07-17 08:00:02
回复
温庭柑

无利不早起，什么时候消停了也许可以入

2023-07-17 09:21:36
回复
谢轩春

反对过度扩张，中小股东必须发出自己的声音，7月24日股东大会投反对票，股票交易软件里有网络投票这个选项的。坚决反对过度融资，坚决反对股权激励价格过低，股东大会投反对票，坚决维护中小股东的权益。

2023-07-17 09:34:07
回复
满唯射

只要你还在唱多，就没有止跌的可能。因为你背后的金主一直在出货。

2023-07-17 09:44:04
回复
季伉泉

滚！

2023-07-17 10:03:22
回复
郦租

三个. .红牡丹，圣手书生，深圳不倒

简破：这三个应该有任务，天天诱导散户

2023-07-17 10:14:41
回复
罗佛宅

虽然你说行情会涨，这个股票也已经大涨过了。茅台一下，不会无限涨。目前从高位下跌，低位上涨过。国内一直炒的是概念。这只股票目前上涨希望不大，下跌有空间。

2023-07-17 10:28:08
回复
路苓日

出货！烂！垃圾！

2023-07-17 10:57:04
回复
景赦

你快点滚吧

2023-07-17 10:57:31
回复
凤眈八

忽必烈烈！不可能的事，下半年不亏就不错了！

2023-07-17 10:59:50
回复
燕瓶巫

有点常识就知道它的走势！看年报，一季度二季度，天涯下降！三季度甚至可能亏损！今年最多50-60亿撑死！它的市盈率也就是12-15之间对应股价还有30个点左右跌幅！23-25块还是可以的！记住做这个的不是它一家，大的几百亿以上的就4家！它没有任何壁垒，没有高估的逾期。隆基可以跌，它一样跌，没什么可吹嘘的。真正的逾期是19年开始，现在就是兑现业绩出货，逐渐转向夕阳产业，至少也就是个普通的工厂而已！能吹到哪去？没了它这个市场一样运转，它凭你母亲大腿赚125亿？？

2023-07-17 11:31:12
回复
怀老国

物以稀为贵，当随处可以建厂生产没有任何技术屏障的时候就是没落之时。韭菜你大点声告诉我百亿以上同质化的厂家有多少？你知道不？

2023-07-17 11:33:19
回复
危梧匠

滚

2023-07-17 19:22:00
回复
卫尾晋

翻翻烂牡丹的帖子，每次唱多之后就是长时间大跌。大家可以去看看他以前发帖对应的股票。每次发帖都有书生，不倒翁在里面一起唱多。明天还会大跌，因为这三托还在忽悠大家买入。

2023-07-17 22:14:34
回复
席尼桔

厉害了

2023-07-18 09:43:18
回复
首页上一页 1 下一页末页