- 新疆天业股票
- 金健米业股票
- 永鼎股份股票
- 中国医药股票
- 锦龙股份股票
- 航天晨光股票
- 云天化股票
- 中航资本股票
- 中国银行股票
- 光大银行股票
- 深赛格股票
- 隧道股份股票
- 国中水务股票
- 同仁堂股票
- 西部资源股票
- 上海贝岭股票
- 中国宝安股票
- 中色股份股票
- 复星医药股票
- 华丽家族股票
- 大唐电信股票
- 葛洲坝股票
- 中国建筑股票
- 宇通客车股票
- 飞乐音响股票
- 德赛电池股票
- 中集集团股票
- 振华科技股票
- 时代新材股票
- 招商银行股票
- 中国高科股票
- 科达股份股票
- 抚顺特钢股票
- 西部矿业股票
- 中国中铁股票
- 中国核电股票
- 青岛双星股票
- 华东科技股票
- 华发股份股票
- 中联重科股票
- 精达股份股票
- 东风科技股票
- 罗牛山股票
- 京东方A股票
- 士兰微股票
- 天坛生物股票
- 万向钱潮股票
- 哈药股份股票
- 四环生物股票
- 丰原药业股票
- 中金岭南股票
- 新五丰股票
- 新安股份股票
- 福耀玻璃股票
- 维维股份股票
- 苏州高新股票
- 浙大网新股票
- 哈投股份股票
- 中金黄金股票
- 浦发银行股票
大家好,我是曾书书
上一个帖子,和老铁们一起跟踪了下东阿阿胶。
引起不少老铁的共鸣,留言了好几个标的,希望一起关注下。
我选了其中的一个,$招商银行(SH600036)$ 。今天就来一起聊一聊吧。
关注我早的老铁们知道,这是我的第二大重仓股。
临近二季报公布,有关银行业的消息特别多。我就挑重点的,说3个点吧!!
一、机构的态度
在7月7日,中银国际发表研究报告,预期招行(H)上半年净利润将按年升9%。
给予招商银行(H),维持买入评级,目标价59.6港元。
自从4月份密集研报发布,这是近一个多月来,我见到的第一份招商银行报告。
现在招商银行(H)价格33港元,也就是说中银国际判断 有70+%上升空间。
在招商银行(A)这边,东财数据显示,机构一致预期招商银行2023年净利润增速12%。
可以说,机构们对招商银行是挺乐观的,表示强烈看好!!
二、焦点关注
这几天,高x同学对国有大行和重点股份行的一通点评,引起了一阵骚动。
对这个问题,招商银行拿出实际数据回复,表示不存在的,真的有点武断了。
在我的理解上,地方融资平台有问题的话,压力最大的应该是国有大行。
因为国有大行本就是政策性银行,有维护金融稳定的责任。
从各种政策,信息来判断。
国有大行已经在开始行动,扛起了这个责任。
而招商银行是股份行,归属于广东深圳。这个地区的财政,那绝对是没问题的。
据此,我判断城投平台对招商银行的冲击会很小很小。
我们没必要太在意!!
实际上,对银行资产质量影响最大的还是房地产,这是企业主体贷款。要是出事,真的要计提坏账了。
招商银行的情况:
23Q1继续收缩房地产业务存量,23Q1末公司表内外房地产业务余额计4,631.73亿元,较上年末下降0.03%。
其中表外房地产业务余额较22年末下降8.84%。
公司房地产业不良贷款率较22年末上升56bp至4.55%。
房地产贷款风险正在暴露中,管理层表示可控。这个我们要重点关注。
三、未来之路
1、凭借息差赚利息,这块肯定是越来越难的。
目前息差普遍还在2+%,
但下降的速度,估计要远慢于我们的预期。
因为,息差本质上是对风险的定价。放贷利息低,需要很优质的贷款方才可以。
目前大环境,并不允许。
在这个业务上,招商银行占据优质客户资源群,以后的优势将越来越明显。
2、未来将会是中收,零售业务的天下。
招商银行23Q1零售AUM基本盘依旧稳固,售售AUM在高基数下同比增长10.55%。
其中私行AUM、金葵花及以上客户AUM分别同比增长11.01%、10.08%,同比增速的放缓幅度已较上季度有所收窄。
截至2022年末,招商银行中收占比达27.34%。在未来,完全有可能提高到40%,甚至更高。
四、估值
招商银行,目前市净率0.96,净资产回报率17%。
这是啥概念,现在投入100元,能帮我们赚回17元。这在整个大A股,也是很高回报的一笔投资。
别看那些酒企净资产回报率挺高,可他价格也贵。同样的资金投入,短期五年或十年内,肯定没招商银行回报率高。
在回报股东,派息上也不抠门。股利支付率30+%,每年到手5+%股息收益。
净利润增速在10%以上,这要在食品行业,市盈率最起码在20倍左右。
就因为招商银行是银行业,市场只给到5.8倍市盈率。这估值差距也太大了吧!!
不管是机构们,还是我等个人投资者。对招商银行的低估值,应该是能达成一致的吧!!
二季度财报马上出台,市场预期是要远好于一季报的。拭目以待吧,公布后我们再一起探讨。
一点个人看法,欢迎留言交流!!
$宁波银行(SZ002142)$ #人民币拐头,A股或大反攻# $上证指数(SH000001)$
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
-
索佛侏净资产回报率前后矛盾,一会投资100元回报17,怎么和股价贵联系起来了
竺妓恢: 股价高低和市净率有关
湛伺甲: 现在市净率0.96,说明现在股价低于净资产,净资产收益率是17%,那么按现在股价投资回报率大于17%没毛病
2023-07-12 08:23:56 -
魏冷恕切换通达创智(SZ001368)$68元和300804广康生化100元大哥大姐大加自选关注收藏二波启动当代必须同发击鼓传花好好的准准的每天坚持传达牛股2023-07-12 08:35:58
-
刁己切换通达创智(SZ001368)$68元和300804广康生化100元大哥大姐大加自选关注收藏二波启动当代必须同发击鼓传花好好的准准的每天坚持传达牛股
吴份柏: 阿弥陀佛
2023-07-12 08:55:04
快速回复
- 新疆天业股吧
- 金健米业股吧
- 永鼎股份股吧
- 中国医药股吧
- 锦龙股份股吧
- 航天晨光股吧
- 云天化股吧
- 中航资本股吧
- 中国银行股吧
- 光大银行股吧
- 深赛格股吧
- 隧道股份股吧
- 国中水务股吧
- 同仁堂股吧
- 西部资源股吧
- 上海贝岭股吧
- 中国宝安股吧
- 中色股份股吧
- 复星医药股吧
- 华丽家族股吧
- 大唐电信股吧
- 葛洲坝股吧
- 中国建筑股吧
- 宇通客车股吧
- 飞乐音响股吧
- 德赛电池股吧
- 中集集团股吧
- 振华科技股吧
- 时代新材股吧
- 招商银行股吧
- 中国高科股吧
- 科达股份股吧
- 抚顺特钢股吧
- 西部矿业股吧
- 中国中铁股吧
- 中国核电股吧
- 青岛双星股吧
- 华东科技股吧
- 华发股份股吧
- 中联重科股吧
- 精达股份股吧
- 东风科技股吧
- 罗牛山股吧
- 京东方A股吧
- 士兰微股吧
- 天坛生物股吧
- 万向钱潮股吧
- 哈药股份股吧
- 四环生物股吧
- 丰原药业股吧
- 中金岭南股吧
- 新五丰股吧
- 新安股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 维维股份股吧
- 苏州高新股吧
- 浙大网新股吧
- 哈投股份股吧
- 中金黄金股吧
- 浦发银行股吧