- 新疆天业股票
- 金健米业股票
- 永鼎股份股票
- 中国医药股票
- 锦龙股份股票
- 航天晨光股票
- 云天化股票
- 中航资本股票
- 中国银行股票
- 光大银行股票
- 深赛格股票
- 隧道股份股票
- 国中水务股票
- 同仁堂股票
- 西部资源股票
- 上海贝岭股票
- 中国宝安股票
- 中色股份股票
- 复星医药股票
- 华丽家族股票
- 大唐电信股票
- 葛洲坝股票
- 中国建筑股票
- 宇通客车股票
- 飞乐音响股票
- 德赛电池股票
- 中集集团股票
- 振华科技股票
- 时代新材股票
- 招商银行股票
- 中国高科股票
- 科达股份股票
- 抚顺特钢股票
- 西部矿业股票
- 中国中铁股票
- 中国核电股票
- 青岛双星股票
- 华东科技股票
- 华发股份股票
- 中联重科股票
- 精达股份股票
- 东风科技股票
- 罗牛山股票
- 京东方A股票
- 士兰微股票
- 天坛生物股票
- 万向钱潮股票
- 哈药股份股票
- 四环生物股票
- 丰原药业股票
- 中金岭南股票
- 新五丰股票
- 新安股份股票
- 福耀玻璃股票
- 维维股份股票
- 苏州高新股票
- 浙大网新股票
- 哈投股份股票
- 中金黄金股票
- 浦发银行股票
中国银河证券发布研究报告称,军工板块进入布局期,聚焦确定性成长 军工央企改革。短期看,首先,行业订单不明朗、重点型号降价、Q2业绩预期偏弱等估值压制因素基本pricedin;其次,五年装备采购计划中期调整之后的军品订单Q3或可见,板块预期将迎边际改善;再次板块估值分位数27%,提升空间较大。中期看,随着利空因素逐步出尽,军工行业将重回确定性成长赛道。Q3将进入投资布局期,静待东风再启航。
中国银河证券主要观点如下:
国际环境巨变,国防安全重要性凸显。1)俄乌战争再次证明强大的国防军事力量对国家安全的重要性;2)“低成本 可消耗”的武器系统是势均力敌战争中取胜的关键;3)制信息权在现代战争中非常关键;4)地缘政治格局剧烈变化,我国军贸市场格局打开。
军工板块23Q2业绩承压,Q4将迎明显改善。受制于“十四五”装备采购中期调整等原因,上半年整体订单落地不及预期,Q2业绩承压。预计中期调整方案将于Q3落地,订单逐步可见,另考虑订单确认周期,我们认为Q4板块业绩增速有望重归快车道。预计23Q2军工板块收入和扣非净利分别增长约3%和-5%,23H2增速分别为10%和4%。
主流赛道β趋弱,新域新质成军工α。“十四五”上半程装备采购向备战实际需要的“硬装备”领域倾斜,航空产业链、空空导弹产业链以及主/被动元器件等领域深度受益。经过2-3年产量爬坡,相关装备采购量进入高位,增速有所放缓,叠加降价、国产化以及质量控制等因素拖累,主流赛道β趋弱。“二十大”报告提出增加新域新质作战力量比重,未来无人/反无人、卫星/反卫星、定向能武器、数字化战场、电磁等新型装备/领域将获得更快发展。“十四五”前半程装备发展倾向于“硬装备”和“硬实力”的快速提升,而“十四五”后半段和“十五五”则更倾向于“软装备”和“软实力”的进步,新域新质多集中于此,军工α机会可期。
央企改革大潮在路上,军工上市平台价值有望凸显。证监会和国资委近一年六次在会上重点提及“央企上市公司质量提升”,密度之大,要求之高,较为罕见。当前军工央企上市公司资产往往存在“小而不强”或“大而不优”的情况,优质资产大多游离于上市公司体外,上市公司资产质量改善空间巨大。未来三年,随着监管机构的质量提升要求逐步落实,军工央企并购重组的大幕正徐徐拉开,军工上市平台价值有望凸显。
建议“五维度”配置:
1)主流赛道存估值修复空间标的,振华科技(000733.SZ)、新雷能(300593.SZ)、派克新材(605123.SH)等;
2)新域新质,包括无人装备供应商中无人机(688297.SH)、航天彩虹(002389.SZ)、航天电子(600879.SH),远火供应商北方导航(600435.SH)、理工导航(688282.SH),卫星互联网供应商中国卫星(600118.SH),雷达/通信/电子对抗核心供应商臻镭科技(688270.SH)、盟升电子(688311.SH),军工信息安全供应商邦彦技术(688132.SH);
3)航空/航发产业链,包括航发动力(600893.SH)、中航西飞(000768.SZ)、中航沈飞(600760.SH);
4)国企改革受益标的,推荐中航电子(600372.SH)、天奥电子(002935.SZ)、国睿科技(600562.SH)和航发控制(000738.SZ)等,关注航天系;
5)国产化受益标的,包括隆达股份(688231.SH)、振华风光(688439.SH)、紫光国微(002049.SZ)等。
风险提示:装备采购规模不及预期和价格端大幅波动的风险。
(来源:智通财经的财富号 2023-07-12 15:09) [点击查看原文]
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
-
-
-
-
-
骆助梨珍惜生命,远离杀猪盘
姚讼: 你自己去珍惜吧,我们珍惜国睿科技!
逮耘: 如此缩量下杀实为洗盘行为!解禁还有一个多月时间,还可以借助业绩拉升。上市公司利润根据销售经营情况处于动态状况,这很正常。上季度同比高了许多,自然会影响到第二季度,但总起来看半年报同比是增加的,这实为不易。今天借机洗盘,可为下周拉升清除浮筹。
2023-07-12 15:22:29 -
-
-
-
-
-
-
-
-
崔查李对于此文所荐各股,其推荐振华科技/中航沈飞/…等这是对的,同时强烈提醒各位,凡没有即往业绩支撑且中报断无增长的一一如:航天彩虹/航发动力/中航西飞/中国卫星/航发控制/国睿科技…等等,切记→→谨慎再谨慎。炒股,起码要稍微看一眼该股的基夲面,否则,你很可能被套上个五年八年。
冉。史: 这么差你跑进来做啥呢?
2023-07-12 16:05:08 -
相型对于此文所荐各股,强烈提醒各位,凡没有即往业绩支撑且中报断无增长的一一例如:航天彩虹/航发动力/中航西飞/中国卫星/航发控制/国睿科技…等等,切记→→谨慎再谨慎。炒股,起码要稍微看一眼该股的基夲面,否则,你很可能被套上个五年八年。
阮航: 对于紫光国徽也要留心一一它的即往业绩虽可以,但中报很可能无增长
能中: 你是好人,谢谢你忠告提醒!
那垂: 很多业绩连续亏损的涨上天,业绩好的跌得连自己姓什么也不认得!
牧三挈: 什么时候出中报?
须未忝: 你说的中报断无增长的第一名,航天彩虹,净利润预增44-66%,扣非净利润预增95-130%。看既往业绩,彩虹去年净利润3.1亿,ttm市盈率75倍。
阮玖佳: 军工看订单,业绩永远不好,工厂想赚国家的钱,不可能,但军工单位不受经济起伏的影响。
庄叫岱: 老观念。解放军希望有高科技装备,就要让高科技公司赚足够的钱投入研发。比如臻镭科技,毛利润率88%,净利润率44%。比如这个航天彩虹,如果不让公司自费研制的隐身机彩虹7赚钱,后面就不会再有更高大上的新型号了。
苏哀: 只有中航系上市公司基本上是工厂,其它的航空航天股已经不是了。
曹癸: 错,业务不能赚钱,最好的办法是圈钱,增发就是好办法,航天投资带头,一众机构捧场,先让上市公司把钱搞到手,再想办法把股票抛给韭菜,还小赚一把,去年一波行情,已经抛了一部分(23~26),今年一波让增发机构全部套现。 以后有机会再搞。 最终就是上市公司搞到钱,用于研发、扩产,支援了军队建设,上市公司管理层和员工、工人得到了实惠,而韭菜得到了股票,韭菜亏再惨不影响公司经营。[捂脸][捂脸]
盍伽洳: 目前我国军工生产和研发基本是分开的,目前上市的多是以生产公司为主,研发费用小都是很正常的,他们的研发主要是投在生产线改制上。
沈孝: 这个问题就来了,增发价格都是公开的,你为什么就不能在增发价之下买入,非得跑增发价上面买呢
余步玉: 中航电子整合了!重机前年也整合了!中航电测战机整机也整合了,3年2000亿,这得多少架J20?航发资产整合还会远吗?
2023-07-12 16:07:28 -
-
-
-
-
快速回复
- 1 请看未来之世界,必然是无人装备之天下!无人机,无人潜航器,无人车,机器人,新生力(航天电子600879)
- 2 祝贺我国重复使用运载火箭试验成功的大喜事上微博热搜!(航天电子600879)
- 3 新兴万亿级战略性赛道,有商业航天,低空经济,有机器人,无人车。两市五千家上市公司(航天电子600879)
- 4 航天时代飞鹏为数字航空产业链“链主”,大力引进数字航空产业上下游企业集聚发展。2(航天电子600879)
- 5 航天电子近期工作动态(航天电子600879)
- 6 航天电子压力在8-9.5之间(航天电子600879)
- 7 挖坑后喜提五连阳创新高,叠加卖地,转让电缆控股权等,既增厚本年度收益,又帮助国开(航天电子600879)
- 8 航天电子:2023年年报的一些关键点(自己留存的资料)(航天电子600879)
- 9 火箭院布局商业航天,航天电子春天到了(航天电子600879)
- 10 航天飞鹏是国内低空经济名副其实的践行者!顺风控股的航天飞鹏公司(航天电子参股第二(航天电子600879)
- 新疆天业股吧
- 金健米业股吧
- 永鼎股份股吧
- 中国医药股吧
- 锦龙股份股吧
- 航天晨光股吧
- 云天化股吧
- 中航资本股吧
- 中国银行股吧
- 光大银行股吧
- 深赛格股吧
- 隧道股份股吧
- 国中水务股吧
- 同仁堂股吧
- 西部资源股吧
- 上海贝岭股吧
- 中国宝安股吧
- 中色股份股吧
- 复星医药股吧
- 华丽家族股吧
- 大唐电信股吧
- 葛洲坝股吧
- 中国建筑股吧
- 宇通客车股吧
- 飞乐音响股吧
- 德赛电池股吧
- 中集集团股吧
- 振华科技股吧
- 时代新材股吧
- 招商银行股吧
- 中国高科股吧
- 科达股份股吧
- 抚顺特钢股吧
- 西部矿业股吧
- 中国中铁股吧
- 中国核电股吧
- 青岛双星股吧
- 华东科技股吧
- 华发股份股吧
- 中联重科股吧
- 精达股份股吧
- 东风科技股吧
- 罗牛山股吧
- 京东方A股吧
- 士兰微股吧
- 天坛生物股吧
- 万向钱潮股吧
- 哈药股份股吧
- 四环生物股吧
- 丰原药业股吧
- 中金岭南股吧
- 新五丰股吧
- 新安股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 维维股份股吧
- 苏州高新股吧
- 浙大网新股吧
- 哈投股份股吧
- 中金黄金股吧
- 浦发银行股吧