一 盘面回顾

今天大盘是低开高走，然后缓慢回落的过程，盘面上无惊无喜、平平淡淡。恰恰是这种走势，有点像是无量下跌的过程，比较伤情绪，但幸好上证在3200点附近有支撑，还不算太差的结果。今天大盘的下跌主要原因是受到外围市场的影响，恒生指数大跌3%，创了阶段新低，在港A联动下，所以拉胯了上证指数。

板块方面：今天涨幅居前的主要是船舶制造、房地产开发、电子元器件、存储芯片等，昨天涨幅异动的有色、生物制品等板块，今天跌幅居前。而AI板块主要是受到世界人工智能大会召开的消息刺激，短期是否能进入下半场，还有待中报业绩的考验。

AI板块：自从OpenAI发布过后，整个AI板块开启了一场浩浩荡荡的牛市，板块龙头基本上达到了5—6倍的涨幅，但目前存在一个分歧，AI的业绩还没有出来，业绩能否跟上市场的预期呢，各有各的看法，有人认为AI属于是革命性的浪潮，和2000年的互联网有的一比；也有人认为属于短期炒作，估值太高。这些说法各有各的道理，但近期的核心还是等AI的中报披露。

房地产板块：在市场龙头金科的涨停带动下，小弟空港股份、中南建设、荣盛发展等纷纷涨停，这些房地产企业主要是前期跌幅较大的公司，很多公司的股价基本上打了1—2折，跌出了性价比；再加上近期金科债务延期，破产重组等利好，所以今天房地产板块有了一个超跌反弹。

船舶制造：船舶制造从2021年起，船舶板块的景气度就开始升高，那个时候船企的订单基本上是接到手软，而船舶行业的利润表现则要比接到订单晚2年左右，所以2023年预计业绩会放量。另外，船舶的行业周期一般是5—8年左右，那么推算一下，预计将在2026—2029年达到顶峰。

二 热门板块：房地产中介

根据深圳的房地产中介协会数据，2023年上半年买卖合同共计20852套，同比2022年上半年增速为71%。（2023年7月6日收盘后数据）。这个数据说明了二手房市场的交易量活跃。另外从散人朋友那边得到的消息，成都的二手房交易量创了历史记录，卖的人很多，买的人也很多，自从2023年起，成都的二手房成交量同比增加了70—90%不止，二手房的火热，受益最大的就是中介和物业管理公司。

房地产中介的市场规模和利润：根据国家统计局数据显示，2021年房地产总销售额约18.2万亿元，假设新房二手房占比均为50%，按照新房4%的佣金比例，；二手房按照2%的佣金比例，得到中介规模约为5460亿元。

再按照销售人员，店铺，平台各占其收入的50%，30%，20%计算，房地产平台的市场规模约为5460×20%＝1092亿元，根据我爱我家2019年的32.8% 的利润数据计算，房地产平台的年均利润约358.3亿元。

行业现况

目前房地产中介还处于发展初期，其行业龙头为链接占据了15%左右的市场份额，但是链家旗下的贝壳估计占据了行业的80%左右的市场份额，而贝壳属于是中介的中介，更多属于平台性质。再回到经纪人方面来看，链家属于当之无愧的龙头，而市场份额占据第二的则是我爱我家，占比仅有4%左右，整个房地产中介集中度严重偏低，未来行业龙头的市场集中度有望进一步提升。

由于房地产中介的门槛相对较低，所以市场上出现了一批小而散中介企业，这些企业抗风险能力较弱，所以在Y情之间，很多企业纷纷关门，导致其供应减少，而短期又迎来买房的高峰期，所以针对于房地产中介这个行业来说，有点供不应求的趋势。

未来房地产中介的预期：首先从房价来说，房子作为保值升值的硬通货，虽然短期可能有所回调，但长期上涨的趋势依然存在，而总房价的提高，对于房地产中介来说，也就意味着营业收入的增加，这是一方面的利好。另一方面是二手房的活跃，不管是买房还是卖房，那么都离不开房地产中介。另外房地产中介还属于低负债的板块，不像房地产开发动辄70—80%的负债率，所以相对来说，房地产中介的安全壁垒更高。

三 相关公司

我爱我家：大A里面的房地产中介龙头企业。

公司主营业务包含二手住宅经纪、新房销售、房屋资产管理。公司房地产综合服务业务主要是存量房经纪业务、新房业务、长租房业务、不动产资管业务和房产服务类电商业务；商业零售业务主要分为百货业态、购物中心业态、家电连锁、儿童主题商场连锁、超市业态等五大业态经营；房地产开发业务主要是商业物业和住宅商品房的开发；酒店业务主要负责运营昆百大新纪元大酒店。

租赁同权：公司是房地产经纪龙头企业，拥有我爱我家、相寓、昆百大外等多个品牌。我爱我家从2000年开始就一直坚持"租购并举"战略，二手房交易和房屋租赁两大核心业务，在各城市均保持持续增长。

数字经济：据2022年半年报：公司开发的CBS/AMS 核心业务系统作为公司住房交易服务与相寓业务的数字化运营底座，支撑了多种数字化的专业功能模块和 SaaS 系统，为各业务线的各类专业用户的培训、作业、洞察、决策等提供数智赋能。以 CBS/AMS 业务系统为核心，公司实现了线上消费互联网、产业互联网与线下门店网络的三网融合，形成了数智中台+互联网入口+数字智能产品的完整数字基础设施。

人工智能：据2022年半年报：公司开发的CBS/AMS 核心业务系统作为公司住房交易服务与相寓业务的数字化运营底座，支撑了多种数字化的专业功能模块和 SaaS 系统，为各业务线的各类专业用户的培训、作业、洞察、决策等提供数智赋能。以 CBS/AMS 业务系统为核心，公司实现了线上消费互联网、产业互联网与线下门店网络的三网融合，形成了数智中台+互联网入口+数字智能产品的完整数字基础设施。

四相关公司

目前持有金科股份、京能电力、永顺泰。

金科股份：4天3板。今天小幅高开，在盘整几分钟过后，直线拉到涨停，随后回调盘整，直接封板。成交量也同比扩大。另外在金科股份涨停的带动下，小弟荣盛发展、中南建设也纷纷涨停，带动了整个房地产板块。

再说说基本面（重要）：基本面有三种利好：第一个是5月23日公布的，控股股东或者指定股东增持不低于5000万元，不高于1亿元，股东高管的增持属于实质性利好；第二个是计划定增购买产品，这样达成了并购重组的条件，融到了资金，缓解了部分现金流压力；第三个是引入长城国富，也就是AMC公司，实质性的利好则是公司本有321亿元的债务，现在112亿元可以延期还款，这样公司的现金流压力基本消除，这个是金科的是三个利好。

京能电力：近期电力板块盘整着，所以京能电力也是跟随板块而震荡，后面看电力板块能否企稳

永顺泰：这是一家啤酒的原材料供应商，近期大消费板块回调中，所以今天小幅震荡。等待大消费或者酿酒板块的回暖。

明天早盘文章散人可能会分析金科股份涨停表现如何，能否连板！

注意：所有观点及个股仅为初次复盘筛选，不作为投资建议，股市有风险，投资需谨慎！

$金科股份(SZ000656)$$我爱我家(SZ000560)$$京能电力(SH600578)$#热度重燃！AI行情或进下半场#

（来源：暗之散人的财富号 2023-07-06 19:05） [点击查看原文]

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