海天的估值

谭壮子

(发表于: 贵州茅台股吧   更新时间: 2023-08-27 19:16:06)
海天的估值
海天23年一季度的净利润是17.2亿,按此数据粗略估算全年利润为17.2*4=68.8亿,按照现在市场中多数人不喜欢海天的产品导致销量下滑,净利润下滑并结合前三年的净利润数据,我们姑且预估23年净利润为60亿,调味品市场现在依据是海天的市场占有率最大,还是行业龙头企业,参考茅台的估值,市盈率预估30倍,海天的合理估计应该是:60/55.61*30=32.36元,如果谨慎一点,市盈率给25倍,海天的合理估计应该是:60/55.61*25=26.97元。再加上市场的杀估值杀业绩,再给打个八折,安全的价格区间应该是21.57元至25.88元。

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  • 谷朱
    怎么可能跟茅台估值相比,茅台有绝对的定价权,还有收藏品属性,海天没有定价权就一底层消费品,如果市场还被蚕食,那就啥也不是了。

    慕沐宣: 我也好奇,海天的酱油比其他的好在哪里

    谢百: 市场占有率大

    韦今招: 用大量添加剂勾兑出来的精品,味道不错。

    邹伍恭: 其实从酱油的品质上说海天和千禾没有多大差距,只是海天的产品遍布城市乡村,您家门口附近的小商店如果买酱油的话不一定有千禾,但一定有海天,即使远在海外也能看见华人聚居的地方买海天,这是海天和千禾的不一样之处

    耿沓侯: 只是靠渠道建立的优势,感觉不是那么让人放心,可能市盈率10到20可以配置一下

    支只胃: 成本低,勾兑出来的,低价,就像拼多多一样。成交买过海天一瓶酱油5元钱。现在想想可怕!

    苍圳峙: 茅台也跌的不行了,兄弟拉拉茅台

    通第耕: 难道别的调味品没有,你怎么知道,同行竞争故意放大罢了,海天不还是行业占有率第一

    2023-06-29 20:37:17

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  • 麴娱武
    海天,15倍市盈率差不多了。

    阚星俄: 预期变了才要命,跌到10不一定是底,就象涨到顶峰时估值是酱茅!

    2023-06-30 00:31:35

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  • 庞互浪
    55.61是指什么?

    焦呢崔: 公司股票数量55.61亿股

    2023-06-30 02:10:32

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  • 林埃财
    我都不买海天的
    2023-06-30 07:55:47

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  • 柯户矩
    合理的估值!我也是这样估的,市盈率25倍可以开始介入,其实它的估值与茅台比较就估高了,最多与五粮液比较。

    景毕秦: 我也认可海天

    薛崎婚: 我也认可海天*2

    2023-06-30 09:30:06

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  • 茅屋
    别忘了科技与狠活

    融和: 其实那些不经常做饭的人根本不了解科技与狠活这个事情,现在90后乃至00后他们的生活方式中做饭是很底频次的事情,经常买酱油的朋友应该以80后以前的那些人,甚至是6050年代的人,这些人群用对食品添加剂并没有7080年的敏感和要求那么高,会因为添加剂而改变自己的口味吗,值得思考值得商榷。

    2023-06-30 11:53:15

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  • 常柑眉
    市场占有率,不等于利润,没有护城河的行业,口碑还坏了,联想市场份额不小吧,利润才多少,配的上体量? 海天现在超市为了证明没有添加剂,包装花样多的很,看着奇怪的很!
    2023-06-30 14:55:22

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  • 巢悌乎
    海天业绩不增反降就没有中线价值
    2023-06-30 17:47:21

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  • 沃炉吸
    我不清楚你们说的大道理,我个人觉得具备反弹条件看好是反弹
    2023-07-01 09:26:13

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  • 戈是配
    食品添加剂是科技与狠活?
    2023-07-04 10:22:41

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  • 邢拿麦
    一个业绩下降的企业市盈率凭什么给到25倍,5倍都嫌高
    2023-07-04 18:45:46

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