- 新疆天业股票
- 金健米业股票
- 永鼎股份股票
- 中国医药股票
- 锦龙股份股票
- 航天晨光股票
- 云天化股票
- 中航资本股票
- 中国银行股票
- 光大银行股票
- 深赛格股票
- 隧道股份股票
- 国中水务股票
- 同仁堂股票
- 西部资源股票
- 上海贝岭股票
- 中国宝安股票
- 中色股份股票
- 复星医药股票
- 华丽家族股票
- 大唐电信股票
- 葛洲坝股票
- 中国建筑股票
- 宇通客车股票
- 飞乐音响股票
- 德赛电池股票
- 中集集团股票
- 振华科技股票
- 时代新材股票
- 招商银行股票
- 中国高科股票
- 科达股份股票
- 抚顺特钢股票
- 西部矿业股票
- 中国中铁股票
- 中国核电股票
- 青岛双星股票
- 华东科技股票
- 华发股份股票
- 中联重科股票
- 精达股份股票
- 东风科技股票
- 罗牛山股票
- 京东方A股票
- 士兰微股票
- 天坛生物股票
- 万向钱潮股票
- 哈药股份股票
- 四环生物股票
- 丰原药业股票
- 中金岭南股票
- 新五丰股票
- 新安股份股票
- 福耀玻璃股票
- 维维股份股票
- 苏州高新股票
- 浙大网新股票
- 哈投股份股票
- 中金黄金股票
- 浦发银行股票
研报日期:2016-07-18
保利地产(600048) 公司发布16年上半年业绩快报,实现营业总收入551.7 亿元( 30.3%),营业利润97.2 亿元( 21.4%),利润总额98.0 亿元( 21.3%),归母净利润49.6 亿元( 0.1%)。 投资要点: 上半年营收同比高增长,全年两位数增长无忧。16 年上半年公司实现营业总收入551.7 亿元( 30.3%),主要由于项目竣工和结算面积增加;营业利润97.2 亿元( 21.4%),利润总额98.0 亿元( 21.3%),增幅低于营业总收入的增幅,主要由于结转毛利率下降;归母净利润49.6 亿元( 0.1%),增幅低于营业利润、利润总额的增幅主要由于结转项目权益比例下降。16 年销售金额有望超之前预期1772 亿元( 15%)。 1-6 月签约较去年同期高增长。6 月随市场销售降温,实现签约面积201.1 万方(同比 4.8%);实现签约金额269.8 亿元( 5.2%);但16 年上半年累计同比仍保持高速增长,1-6 月实现签约面积821.8 万方( 40.6%);实现签约金额1106.3 亿元( 45.5%)。上半年新获得项目33 个,新增规划建面753 万方( 88.7%),权益比例68%(-14 个百分点),平均楼面地价5590 元/平方米。截至一季度末,公司房地产项目覆盖64 个城市,在建拟建项目共269 个,总占地面积4720 万方( 9%),可售容积率面积9695 万方( 10%),待开发面积5558 万方( 11%),待开发面积中一、二线城市占比71%。 集团目前正与中航工业探讨收购其房地产开发业务,根据公告称初步估算潜在交易事项涉及房地产项目约70 个,交易标的金额不超过公司净资产的15%(即不足149 亿元),未达到须提交公司股东大会审议的重大事项标准。15 年末中航地产拥有房地产开发项目17 个,大多位于二三四线城市,土地建面294 万方,规划建面717 万方,土地储备约135 万方。投资性房地产项目23 个,评估面积为108 万方,评估值86 亿元。公司土地储备集中于三大经济圈、长江中游及成渝经济带中的一二三线城市集群,本次中航地产开发业务整合将丰富公司在二三四线城市的项目储备。 公司土地储备集中于三大经济圈、长江中游及成渝经济带中的一二三线城市集群,在地价攀升背景下,成本优势显着,未来现金流稳定; Q1 预收账款1513 亿元锁定全年目标,16 年业绩保持两位数增长可期。暂不考虑中航地产项目注入,预计16-18 年营业收入为1424、1627、1839 亿元,同比增速分别为15%、14%、13%,三年CAGR14%;16-18 年最新摊薄EPS1.22、1.47、1.67 元,三年CAGR17%,对应PE7、6、5 倍,6 个月目标价12 元,对应16 年PE10 倍,维持“强烈推荐”评级。 风险提示:销售低于预期,市场波动风险,板块布局不及预期。 今日最新研究报告
提示:本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
-
-
-
-
井日铁路基建将是未来中国经济支柱!随着国家对房地产的政策调整,房地产的黄金十年已经过去。国家要稳增长必须加大对铁路的投资力度,2016年国家对铁路投资首超万亿元创历史新高。再加上地方对城际铁路和地铁投资的2万亿。铁路基建企业将经历辉煌的十年,业绩将爆发式增长。只有铁路基建才能支撑未来中国经济,底部重点关注以下股票:中国铁建,中国中铁,中铁二局,中国中车,中国交建,中国电建,中国建筑,宝钢股份,中煤能源,中国化学,中国联通,中国西电等等,二线低价蓝筹才是未来的股市主力军,克服恐惧,大胆买入,耐心持有,享受从低价股到高价股财产增值的乐趣,主力打压建仓是散户来之不易的低吸良机,现在不低买,等待何时?没有业绩支撑,单凭讲故事忽悠的高价题材股从哪里涨上去还会跌到哪里。‘一带一路’将是未来股市的投资主题。2016-07-18 14:13:49
-
-
-
-
快速回复
- 1 10.21买保利[呲牙]当天盘中10.44又卖出套利[呲牙]当天盘中再赚多2毛3(保利地产600048)
- 2 10.48卖保利[呲牙]套利10.21买的[呲牙]再赚多2毛7差价舒服[呲牙]今(保利地产600048)
- 3 10.28又买保利[呲牙]接回11.13卖的[呲牙]今天缩量到只有9100万股[(保利地产600048)
- 4 自己看图![呲牙]除了10.44是买入接回的[呲牙]其他全部都是卖出套利的[呲牙(保利地产600048)
- 5 9.73卖保利[呲牙]套利8.63买的[呲牙]赚1.1元差价舒服[呲牙]还是忍不
- 6 纯属个人看法,不做投资建议。1:新生率低,那么多房子卖给谁?2:房子的用来住的,
- 7 地产股的寒冬真的来了,而且是那么的迅速,让人措不及防,对于一线的万保来说,未来的
- 8 成本12元,就当存定期了。近期这个走势主力明显就是做空赚钱,一方面做空可以低价回
- 9 央行、国家金融监管总局发布关于金融支持住房租赁市场发展的意见观察者网2024-0
- 10 9.37买保利[呲牙]接回9.81卖的[呲牙]公布业绩快报前的十天好像是不准回购
- 新疆天业股吧
- 金健米业股吧
- 永鼎股份股吧
- 中国医药股吧
- 锦龙股份股吧
- 航天晨光股吧
- 云天化股吧
- 中航资本股吧
- 中国银行股吧
- 光大银行股吧
- 深赛格股吧
- 隧道股份股吧
- 国中水务股吧
- 同仁堂股吧
- 西部资源股吧
- 上海贝岭股吧
- 中国宝安股吧
- 中色股份股吧
- 复星医药股吧
- 华丽家族股吧
- 大唐电信股吧
- 葛洲坝股吧
- 中国建筑股吧
- 宇通客车股吧
- 飞乐音响股吧
- 德赛电池股吧
- 中集集团股吧
- 振华科技股吧
- 时代新材股吧
- 招商银行股吧
- 中国高科股吧
- 科达股份股吧
- 抚顺特钢股吧
- 西部矿业股吧
- 中国中铁股吧
- 中国核电股吧
- 青岛双星股吧
- 华东科技股吧
- 华发股份股吧
- 中联重科股吧
- 精达股份股吧
- 东风科技股吧
- 罗牛山股吧
- 京东方A股吧
- 士兰微股吧
- 天坛生物股吧
- 万向钱潮股吧
- 哈药股份股吧
- 四环生物股吧
- 丰原药业股吧
- 中金岭南股吧
- 新五丰股吧
- 新安股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 维维股份股吧
- 苏州高新股吧
- 浙大网新股吧
- 哈投股份股吧
- 中金黄金股吧
- 浦发银行股吧