- 上海贝岭股票
- 浙大网新股票
- 华东科技股票
- 隧道股份股票
- 深赛格股票
- 光大银行股票
- 中国银行股票
- 永鼎股份股票
- 苏州高新股票
- 新安股份股票
- 精达股份股票
- 中国医药股票
- 东风科技股票
- 金健米业股票
- 西部资源股票
- 招商银行股票
- 中联重科股票
- 中国宝安股票
- 中集集团股票
- 德赛电池股票
- 复星医药股票
- 宇通客车股票
- 中国建筑股票
- 葛洲坝股票
- 大唐电信股票
- 华丽家族股票
- 罗牛山股票
- 中色股份股票
- 京东方A股票
- 新疆天业股票
- 天坛生物股票
- 抚顺特钢股票
- 锦龙股份股票
- 云天化股票
- 振华科技股票
- 国中水务股票
- 华发股份股票
- 飞乐音响股票
- 青岛双星股票
- 中国核电股票
- 中国中铁股票
- 西部矿业股票
- 时代新材股票
- 科达股份股票
- 士兰微股票
- 浦发银行股票
- 中金黄金股票
- 哈投股份股票
- 航天晨光股票
- 同仁堂股票
- 维维股份股票
- 福耀玻璃股票
- 新五丰股票
- 中航资本股票
- 中金岭南股票
- 丰原药业股票
- 四环生物股票
- 哈药股份股票
- 万向钱潮股票
- 中国高科股票
研报日期:2017-08-28
用友网络(600588) 事件 用友网络公布 2017 年半年报。 2017 年 1-6 月,公司实现营收 21.92 亿元,同比增长 26.01%; 归母净利润亏损 6,376.87 万元, 亏损额同比减少 1.16 亿元, 同比减亏 64.56%。点评 减亏幅度环比大幅提升 41.64 个百分点, 盈利能力稳步提升。 报告期内公司实现营收 21.92 亿元,同比增长 26.01%, 归母净利润亏损额同比减亏 1.16 亿元至-6,376.87 万元,同比减亏 64.56%,环比减亏幅度大幅提升 41.64 个百分点。分业务看,金融服务业务实现营收 2.84 亿元, 同比增长 295.3%,云服务业务亦实现高速增长, 实现营收 0.69 亿元, 同比增长 68.3%,此外公司传统主业软件业务实现营收 18.40 亿元,受基数过大影响同比增速仅为 12.1%,但绝对增量依然可观。 盈利能力方面,综合毛利率提升 1.6 个百分点至 67.81%,受管理费用、销售费用合理控制的影响,公司期间费用率显着下降 6.65 个百分点至 75.48%,公司的盈利能力与收益质量正在稳步提升,迈入 3.0 时代后转型成果进一步凸显。 从软件走向服务,云业务卓有成效。 公司的云服务定位社会化商业应用基础设施和企业服务产业共享平台,包括云平台、领域云、行业云等,云服务收入为应用服务收入、运营服务收入、数据和信息服务收入等。 面对大中型企业,公司推出 iUAP 平台,为企业构建高并发、高性能、高可用的 C2B 等互联网应用,提供全方位一站式服务;面对小微企业,公司推出畅捷通云平台,将 AI 技术应用于产品中,满足企业数据集成和应用集成需求。 报告期内,公司发布 iUAP3.1 版本,包含 PaaS 应用平台、企业应用云套件、云 EMM、云ESB、云 IDM 等系列产品,云平台 iUAP 已快速建立社会级商业应用基础设施平台核心能力。此外,友户通上线运营接入公司所有的云市场和云服务,为云业务的数据化运营提供支撑。截至报告期末,公司云服务的企业客户数达到 324 万家,较 2016 年年末增长 21%,云业务进展顺利 变更募投资金项目,切入智能制造信息化服务新蓝海。 2017 年上半年我国制造业产值 11.36 万亿,同比增长 7.0%,占 GDP 的比重 29.79%,同时工信部、财政部出台的《中国智能制造发展规划( 2016-2020) 》明确智能制造已成中国制造业发展的关键趋势和普遍需求。 2017 年 7 月公司公告拟改变募投资金投入智能制造服务平台项目,涉及金额 3.03 亿元,预期投资回收期 6.97(动态),IRR 为 22.21%。公司智能制造服务平台由基础平台、智能工厂、智慧管理、产业互联、智能决策五个层面构成,整个平台助力制造企业从传统制造方式向智能制造方式转变,打通业务管理系统与生产现场,是业务系统向生产现场的延伸。同时智能制造平台采取开放的平台与架构,聚集大量开发者,其营销核心主题是构建生态圈,运作模式可概括为“平台支撑、平台服务、工厂创新、联合推广”,后期通过收取服务费用、建立良性分成机制项目变现可期。 受益国产化需求,传统软件主业依旧看好。 近期国家开始对国产化基础设施进行排查,从信息安全的角度考虑,软硬件国产化需求提高趋势明显,企业软件国产化正稳步推进。 公司是国内最大、产品线最为齐全的管理软件提供商,市场份额超 30%,多年稳居首位,主要竞争对手与公司在市场份额上有明显差距(超过 15%)。面对大型企业和集团公司以 NC 产品线为重点,面对中型企业公司以 U 系列产品为主线,面对小微企业则主要由畅捷通提供标准化 T系列产品。 报告期内,公司在中端市场推广了 20 余家智能制造、 O2O、社会化财务的样板用户,同时 T 系列产品同比实现较高增长。 公司在 ERP 国产企业中首屈一指,技术层面与 SAP、 Oracle 等外资厂商并无过大差异,我们认为在软件国产化的大背景下叠加本土服务和高性价比带来的相对竞争优势,公司对 SAP、 Oracle 等外资厂商存在替代空间,大型央企国企新增管理软件采用公司产品的可能性极大, 公司将充分受益国产化需求,进一步提升市场份额。 互联网金融业务高速发展,有望成新兴增长极。 公司的金融服务业务主要包括面向企业的支付服务业务、面向小微企业主及个人的互联网理财业务和供应链金融业务,其中企业支付服务主要由畅捷通提供,而互联网投融资信息服务业务来源于友金所。 报告期内,畅捷通支付公司的支付业务交易额超过1,000 亿元,同比超高速增长 761%, 同时累计撮合投资成交额 178 亿元,较去年年末增加 68 亿元。 目前友金所仍处发展初期,与公司传统业务、……[中银国际证券有限责任公司][点击查看PDF原文] 今日最新研究报告
提示:本文属于研究报告栏目,仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法,并非正式的新闻报道,本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
快速回复
- 1 这个股票本周还是以稳定为主,唯一的翻盘机会就是一季度报,如果盈利股票能上13,如(用友网络600588)
- 2 从底部上来很多获利盘,今天主力快速拉升,回落收盘目的就是撼动这些不坚定的筹码,今(用友网络600588)
- 3 每月定投死磕到底(用友网络600588)
- 4 今天13元接了点筹码,看似底,却不是底!近期下跌,进了不是散户,感觉主力还会继续(用友网络600588)
- 5 看这个票也有些年头了,理性分析一波,欢迎探讨看预告喜忧各半1、半年度营收差有点出
- 6 用友网络:预计上半年净亏7亿元到9亿元,整体合同签约额31.3亿元
- 7 用友网络:预计上半年净亏损7亿元-9亿元
- 8 用友网络:预计2023年半年度亏损7亿元-9亿元
- 9 用友网络:用友网络2023年半年度业绩预告
- 10 用友网络22本
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧