- 上海贝岭股票
- 浙大网新股票
- 华东科技股票
- 隧道股份股票
- 深赛格股票
- 光大银行股票
- 中国银行股票
- 永鼎股份股票
- 苏州高新股票
- 新安股份股票
- 精达股份股票
- 中国医药股票
- 东风科技股票
- 金健米业股票
- 西部资源股票
- 招商银行股票
- 中联重科股票
- 中国宝安股票
- 中集集团股票
- 德赛电池股票
- 复星医药股票
- 宇通客车股票
- 中国建筑股票
- 葛洲坝股票
- 大唐电信股票
- 华丽家族股票
- 罗牛山股票
- 中色股份股票
- 京东方A股票
- 新疆天业股票
- 天坛生物股票
- 抚顺特钢股票
- 锦龙股份股票
- 云天化股票
- 振华科技股票
- 国中水务股票
- 华发股份股票
- 飞乐音响股票
- 青岛双星股票
- 中国核电股票
- 中国中铁股票
- 西部矿业股票
- 时代新材股票
- 科达股份股票
- 士兰微股票
- 浦发银行股票
- 中金黄金股票
- 哈投股份股票
- 航天晨光股票
- 同仁堂股票
- 维维股份股票
- 福耀玻璃股票
- 新五丰股票
- 中航资本股票
- 中金岭南股票
- 丰原药业股票
- 四环生物股票
- 哈药股份股票
- 万向钱潮股票
- 中国高科股票
中报点评:ERP国产延伸至建筑行业,设立用友建筑开启企业信息管理互联网化潮
研报日期:2016-09-01
用友网络(600588) 事件:公司发布公告,拟与中国建筑股份有限公司、中国建筑第三工程局有限公司共同投资设立用友建筑互联科技有限公司(以下简称“用友建筑”),公司出资4,400 万元,占股55%。 企业信息化进入互联网化发展的第三阶段,成立用友建筑科技开启企业管理新潮流。企业信息化历经财务软件、ERP 管理软件发展阶段后,目前已全面进入互联网化的商业时代。企业发展所需的资源和流程从企业内部走向企业之间,信息化也从流程驱动变为数据驱动,打开传统ERP 软件的新成长空间。顺应这样的潮流,用友建筑公司将以用友网络的建筑行业业务为发展基础,选择用友网络的互联网开放技术平台,以中建三局为客户原型,研发新一代互联网产品,服务中国建筑及其下属各级企业信息化建设,并积极拓展行业客户市场,提供面向建筑企业的私有云及公有云的产品和服务。该产品有望显着提高建筑行业信息化水平,通过互联网化和云化将管理系统渗透到工程项目施工生产流程的全过程,实现信息优势由下层项目部向管理层级集中,帮助管理者掌握更及时、详尽和准确的各类信息,提高管理效率和决策能力,促进利润中心向总部集中。用友建筑的成立彰显互联网时代综合型信息化管理公司产业地位的提升,与下游巨头成立合资公司的模式未来有望形成标杆案例,继续向其它行业复制。 国产替代潮来袭,开启ERP业务二次成长。据计世资讯的统计,2014年国内ERP市场318.6亿,整体增长率为1.1%。中高端ERP软件市场占整个市场的比例约70%,主要供应商SAP和Oracle占60%,SAP在中国的央企和大型的私有企业更是占据了高达90%的市场份额。随着《国家信息化发展战略纲要》发布以及《第十五次全国信息网络安全状况调查结果》公布,我们预计央企等关键行业包括ERP在内的管理信息化系统的信息安全性将愈发受到重视。作为企业信息化的神经中枢,ERP可以采集到企业众多维度的经营数据,从信息安全角度考虑ERP的国产化势在必行,未来的替代力度将加强。以国家电网为例,ERP整体替代需求预估不低于15亿,目前国内央企106家,地方国企后、超过千家,所以整体国产替代空间可达千亿。而用友当前在中高端市场的销售不到20亿,提升空间巨大。 给予“买入”的投资评级:预计公司2016-2018年净利润分别为4.15亿、6.43亿和10.5亿,EPS分别为0.28元、0.44元和0.71元,当前股价对应PE分别为93/60/37倍。当前ERP国产替代浪潮显着利好公司传统业务发展,看好公司的执行能力和资源开拓能力。预计16年软件6.43亿利润,给予65倍PE估值418亿;互联网金融业务4亿收入给予20倍PS估值80亿,总体估值498亿,目标价34.11元/股,维持“买入”的投资评级。 风险提示:国产替代项目落地低于预期,新业务进展低于预期。 今日最新研究报告
提示:本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
快速回复
- 1 这个股票本周还是以稳定为主,唯一的翻盘机会就是一季度报,如果盈利股票能上13,如(用友网络600588)
- 2 从底部上来很多获利盘,今天主力快速拉升,回落收盘目的就是撼动这些不坚定的筹码,今(用友网络600588)
- 3 每月定投死磕到底(用友网络600588)
- 4 今天13元接了点筹码,看似底,却不是底!近期下跌,进了不是散户,感觉主力还会继续(用友网络600588)
- 5 看这个票也有些年头了,理性分析一波,欢迎探讨看预告喜忧各半1、半年度营收差有点出
- 6 用友网络:预计上半年净亏7亿元到9亿元,整体合同签约额31.3亿元
- 7 用友网络:预计上半年净亏损7亿元-9亿元
- 8 用友网络:预计2023年半年度亏损7亿元-9亿元
- 9 用友网络:用友网络2023年半年度业绩预告
- 10 用友网络22本
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧