一个散户代表写给证监会刘主席的建议信，尊敬的刘主席，您好！本人是一个有20多年股龄的散户，亲眼见证了中国证券市场的起起落落。亲眼见证了广大中小散户在股票市场上的“悲欢离合”，所以我有资格用一个散户的名义代表广大投资者谈谈对当前证券市场的一些看法，给证监会尤其是刘主席几点建议，希望您能够得到重视!证券市场在的领导下已经取得了巨大的成就，创造了无数个历史奇迹，这是肯定的。但任何事物不可能都是完美的，尤其是我们国家搞证券市场才不到30年，但目前市场遇到了许多新的棘手问题，必须要克服和解决，否则日积月累逐步很 可能会造成市场的失控，甚至形成危害国家经济安全的大局不是没有可能，否则切实保护广大中小投资者的利益的口号就真的变成了一句空话！尊敬的刘主席，可以肯定您的工作是积极的，心愿是好的，也取得了不少成绩，这里就不一一罗列出来，这次只谈一些问题和解决的建议。第一：如果您的一些监管思路不调整和监管方式不改善，至少绝大多数像我一样的广大投资者对您会投反对票，我的理由如下：1 。您的喊话式监管实质是一种简单低级甚至也是一种野蛮式监管。（您可能委屈呀，您可能认为我就是对危害市场的恶人违法者零忍耐！就是要严打！是为了市场将来的长期健康发展，为了保护广大投资者的利益！难道我做错了？）您想对了，但做的方式错了！就像攻一座敌方城池，完全可以智取，您却下命令不惜一切代价强攻，城池或许会攻下，但损失惨重是可以预见的，现实就是在您这种简单粗暴的监管下我们广大投资者在短短时间内就已经损失惨重了！2：在深夜的马路上，如果您突然大吼一声“打鬼呀”，我敢肯定，或许鬼是吓跑了，但正常走在马路上的人也许也吓晕了！何况您吓走的还可能只是一些胆小鬼，恶鬼厉鬼吼几下就跑了？3：您的工作就比如像管理一个超级麻将馆，您的职责就是维持馆内正常运营，让广大老百姓有个开心娱乐的场所，所以当然要把那些玩数额巨大的赌博犯清出馆，因为那是违法的，对那些抽老千的人更要清出馆，否则老百姓老是输不敢来玩了。如果在馆内发现经常有人抽老千您总是大吼一声甚至暴揍老千一顿，但馆内原来那些输钱的人一定怨气难平，甚至大吵大闹的一定有，来这里玩的人就会越来越少。但管理者在监管的方式改变一下，当发现老千时悄悄将他们控制到一个房间揭露他们的行为，不但将他们赢来的钱全部归还同桌输的人，还按具体情况处罚，这样馆内人气好，玩得也放心开心，老千也会越来越少！这样的管理者才是优秀称职的，生意红火了，老板当然会高兴！而我们的证券市场如果作为监管者做好了，广大股民也就开心放心，没有怨言，您作为市场监管者才算真正完成了和人民交给您的任务，道理难道不一样吗？第二：新股发行超速发行，逐步减缓了新股“堰塞湖”问题，但二三年后新的更庞大的解禁“堰塞湖”随后跟来，而且很多还含大量有“毒”股权。问题的核心不在数量而在我们的规则不够完善，还有很多监管漏洞没有解决。比如，那些盈利能力没有稳定和可持续性尤其是靠操作概念包装上市的企业，那些大股东的目的就是上市暴攒一笔就走人，短短3-5年就有几十倍甚至上千百倍利润不跑才是傻子！结果留下一地鸡毛！然后又去包装新的企业又去套一批新的人，有这样的监管漏洞，他们哪会真正为企业将来可长远可持续发展考虑？就算你把那些连续亏损的上市企业全部强制退市处理，谁是真正的受害者？不是那些大股东，而是那些被动挨揍的亿万中小散门！过去公司重组靠概念炒作，其手法也大同小异，那有什么办法解决这个问题？很简单，无论是新股上市还是资产重组，大股东解禁锁定10年，机构战略投资者至少5年，发现大股东有违规的比如造假了，不是罚款上缴国库，而是按照具体情节直接按照比例处罚注销其部分甚至全部股权，即“缩股”。因为一旦发现造假违规，监管层再一处罚，处罚款却与普通股民没半毛关系，烦琐的打官司找回损失也不现实，股价暴跌，损失最惨的就是无辜股民！但如果将他们的部分或者全部股权注销，总股本小了，每股收益就多了，股民的损失或许就有 机会减到最小了！在5到10年中，大股东可以股权抵押贷款，但一旦造假或违规其股权要优先被注销，银行只能是动用余下没有被注销的部分，少了可以扣押大股东的房子车子等其他物品，这样违法者必将真正一无所有，违法不可逆的代价，让他们知难而退！否则他们讲个故事，短短时间内暴攒一笔不疯狂脱身才怪，若处罚代价太小他们不再来骗大家几次？反正以后上市也比原来容易多了！第三；鼓励实质性（包括跨界）资产重组，而不是限制！您刘主席想整治那些靠单讲故事的严厉打击本身没有错，但对其他的不能一棍子打死。人干某行不行，但干另一行或许就海阔天空。企业也是一样，随着社会不断快速发展，或许某行业必须要谋改变否则死路一条，但靠本身难道大，难道就不可以跨界重组合作？只要把规则定好，而且是重组和上市的要求同等，甚至更鼓励实质重组。比如重组大股东锁定期都在10年，参与重组机构也都锁定5年，这样逼着参与各方从公司长远出发长期去为公司做实事，想尽办法谋发展，而不是只考虑短期目标暴利然后留下一地鸡毛，再去造一家新的短命上市公司或者搞故事重组的循环套路。大股东锁定10年，这样新鲜有活力的资产尽量资源互补做大做强。而没有市场生命力企业不谋创新发展，股民就会逐步习惯远离那些连续亏损的公司，该推市的就自然退市！第四：严厉打击市场操纵行为，但不要打击正常投机行为。什么行为才是操纵股价违轨行为要明确规定，交易规则或者其他重要措施条例必须要广听市场参与各方尤其是广大中散的建议，必要时多开听众会，千万不要只单听某些人甚至个人就拍脑袋，出抉择，突然来个午夜重磅新闻。否则朝令夕改就可能有损管理者权威。第五：对市场参与违规者做到有法必依，有法可依，违法必揪。就像足球比赛，您是裁判和规则指定者，整个执法过程您根本不需要喊话，该掏黄牌还是红牌您按照规则办事就是，如果规则不合理改规则完善规则就是，千万不要感觉谁的动作太大了，不掏牌却大声对球员说“小心点，别做野蛮人！”。比如前段时间保险资金举牌的事，举牌违规了吗？要不要完善规则？举牌资金来源合法吗？不合法，您手里有牌呀？对其他的违规行为处罚道理一样，您监管不要搞的市场人人自危，深夜突然一炸雷估计很多人吓的趴下，您千万别以为“不做亏心事，你们怕什么？”。第六：不要限制公司高送股行为，只要有送股转股资格，送转股多少上市企业可以自定，但是和其他重要公告一样，公告前后至少3个月内公司大股东不得买卖其公司股权，截断相应的内幕交易即可。第七：严监管的同时要想办法把股票市场搞活起来，有些问题先缓一缓，等市场走好了再加大力度。证券市场也是一个讲究人气的市场，等人气聚集的时候解决问题就事半功倍，目前中国股票市场全球表现几乎倒数，，监管者没有责任？中国已经是第二大经济体，股民全世界最多，证券市场的重要性有谁不知道？但充分反映出经济晴雨表的作用了吗？为什么经济危机08年从美国爆发后，美国有8年牛市。而中国经济发展比他们快多了，却还在生活在熊市的不确定中！尊敬的刘主席，希望您不但要听那些所谓专家的意见更要去广大中小散人群中去了解一下他们的真正心声，他们某些发泄的话许多过分了，我是坚决反对的，但有许多意见不能不引起重视，毕竟亿万中小散代表广大民心！前几天中央反复强调防范一切金融风险，现在股票市场就徘徊在危险的十字路边缘，一旦向下破位就会像泥石流一样可能失控并非危言耸听！不要认为不可能发生而麻痹，著名的“蝴蝶效应”都可以发生，何况目前处在长期低迷的市场中？如果您解决了以上难题，让市场真正健康起来，我想包括我在内的广大投资者会从心里感激您的。如果以上有些话说的不合适，请您见晾，祝愿刘主席身体健康，工作顺利！此致，敬礼！一位普通中小散代表2017年5月4日晚

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