中房股份短期目标价24元是如何计算出来的？

孔休

(发表于: 中房股份股吧更新时间: )

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中房股份短期目标价24元是如何计算出来的？

关注中房股份好多年了，早已厌倦了大股东的内斗。忠旺的重组，带了新生，也给股价带来了新希望。当然，股友们最为关心的复盘后短期目标价在哪儿？闲话少说，上干货。个人研究认为，短期目标价24元以上，可以从3个方面数据估算：1.市盈率估算公告信息透露忠旺2016年利润保证28亿，重组后总股本39.3+7+5.79 = 52.09亿最近3个月铝业行业平均市盈率52.45，最近1个月52.39，最近6个月56.86，最近1年63.22.我们保守点按45倍市盈率计算股价 = 45*28/52.09 = 24.16这个价格应该说是市场上产业资金、公募基金等认可的公允价格。2.最近重组股股价模型估算最近可比的重组股（注入资产体量）主要有江西纸业-九鼎投资、七喜控股-分众传媒、美罗药业-广汇汽车、艾迪西-申通快递（首旅酒店和世纪游轮因体量小、题材差异，不纳入分析）。代码原名称重组对象重组前市值注入资产注入/重组前股价最高涨幅最高时市值自然日注入/最高600053 江西纸业九鼎投资 52.1 800 15.36 440% 337 277 2.37002027 七喜控股分众传媒 41.3 458 11.09 400% 188 208 2.44600297 美罗药业广汇汽车 36.1 230 6.37 220% 112 278 2.05可看出扩股前股价高点时市值与注入资产有一定的相关性，即注入市值约为高点市值的2倍。忠旺注入资产282亿，扩股前股本5.79亿我们以此测算中房目标股价 = 282/2/5.79 = 24.35这个价格应该是中房股份复牌后主力运作资金的目标价格。3.从中房股份牛散的风格估算细心的股友可能早就发现牛散杨成社已经潜伏在中房中，从15年K线可以粗略估计其成本价在8~9元。杨成社曾参入浩物股份、华泽钴镍、星美联合、延华智能等股票，基本上是赚够2倍后还有不少涨幅。按2倍保守估算中房股价 = 8 * 3 = 24从以上3种不同的角度分析中房股份的目标价，均指向一个共同的价位：24元以上。以上估算还没有考虑题材、未来市场预期、H股回归等溢价因素，下篇有空再分析。

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苍圳峙

与楼主分歧主要有2点：1、取45倍市盈率估值太扯了，25倍合理；2、忠旺作为工业制造业无法与其他服务业借壳相比，估值少一半.其他我认同，但由于筹码分散，随着解套获利盘增多，3亿多股流通盘随时变现，20元压力山大，除非有大资金强势加码封盘，这样可以抑制散户抛盘！

2016-04-12 12:29:53
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利官八

这个必须顶，楼主你辛苦了，有理有据

2016-04-12 12:30:00
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竺订奸

如果考虑别的因素的话，应该在40+

2016-04-12 12:31:06
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冉。史

我当你的第一个粉丝

2016-04-12 12:31:35
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蔡方

你是不是忘记了，忠旺主打产品的垄断地位

2016-04-12 12:34:06
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陈奕

能做工业铝挤压的企业不少，只是忠旺最大，无垄断一说！

2016-04-12 12:36:42
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莘兵弗

45倍的市盈率我感觉偏低，应该在70左右

2016-04-12 12:38:29
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终皈

如果25倍，就用不着回归A股，呆在港股好了。忠旺是再给万达做榜样，必定被热捧再看看铝业市盈率前20的股票，基本不能与忠旺高端制造（航空、轿车）相比再看看忠旺17、18盈利保证，溢价到70倍市盈率是完全可能的

2016-04-12 12:47:42
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盍邢亢

8-9元的成本肯定不止。明面成本12-14左右，暗的9左右。人介入也一年了。

2016-04-12 12:49:41
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荀坐烙

70倍？对牛弹琴，无语！都是这样的股民，亏死活该！

2016-04-12 12:51:08
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红台起

都把自己说得跟神一样，为什么不分析下七喜九鼎世纪等等，他们的股价能支撑现在的业绩吗？在中国资本市场里面不要去分析个股的股价，一点意义都木有，今天让你上天堂明天也可以让你下地狱就这么回事。

2016-04-12 12:55:11
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饶各虎

2016-04-12 12:59:53
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唐区姨

比亚迪已经是忠旺客户了，开了好头

2016-04-12 13:02:21
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蓟使累

恭喜楼主，帖子有质量，就是热帖

2016-04-12 13:03:11
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尹扶北

这楼主是个懂的人，比那些只会说的喷子强多了。而且楼主没有和世纪游轮做比较，因为考虑到流通股。前几天我看很多人和世纪游轮做比较我就笑了。

2016-04-12 13:13:58
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孙祖

嗯，我是简单起见，用的年线价格

2016-04-12 13:15:49
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凤瓶值

杨成社的股是重组前别人转给他的。

2016-04-12 13:29:43
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弓坊

好像有个公告

2016-04-12 13:31:58
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周持贩

证券代码：600890 股票简称：中房股份编号：临 2015－035中房置业股份有限公司关于控股股东股权结构变化的提示性公告本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。近日，公司收到大股东嘉益（天津）投资管理有限公司（以下简称“嘉益投资”）的告知函，称“我公司接到参股股东中投财富辛卯（天津）创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“辛卯合伙企业”）及中投晨曦（北京）投资顾问有限公司（以下简称“晨曦公司”）发来的《告知函》，获悉自然人杨成社先生受让了我公司原参股股东辛卯合伙企业持有的我公司 18.181%股权及晨曦公司持有的我公司 0.005%股权，本次股权转让的过户登记手续已办理完成。”特此公告。中房置业股份有限公司董事会2015 年 7 月 15 日

2016-04-12 13:42:50
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万巫执

这个是明面的，这部分肯定限售。要知道还有暗的，你们懂的。。。

2016-04-12 13:49:21
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