- 新疆天业股票
- 金健米业股票
- 永鼎股份股票
- 中国医药股票
- 锦龙股份股票
- 航天晨光股票
- 云天化股票
- 中航资本股票
- 中国银行股票
- 光大银行股票
- 深赛格股票
- 隧道股份股票
- 国中水务股票
- 同仁堂股票
- 西部资源股票
- 上海贝岭股票
- 中国宝安股票
- 中色股份股票
- 复星医药股票
- 华丽家族股票
- 大唐电信股票
- 葛洲坝股票
- 中国建筑股票
- 宇通客车股票
- 飞乐音响股票
- 德赛电池股票
- 中集集团股票
- 振华科技股票
- 时代新材股票
- 招商银行股票
- 中国高科股票
- 科达股份股票
- 抚顺特钢股票
- 西部矿业股票
- 中国中铁股票
- 中国核电股票
- 青岛双星股票
- 华东科技股票
- 华发股份股票
- 中联重科股票
- 精达股份股票
- 东风科技股票
- 罗牛山股票
- 京东方A股票
- 士兰微股票
- 天坛生物股票
- 万向钱潮股票
- 哈药股份股票
- 四环生物股票
- 丰原药业股票
- 中金岭南股票
- 新五丰股票
- 新安股份股票
- 福耀玻璃股票
- 维维股份股票
- 苏州高新股票
- 浙大网新股票
- 哈投股份股票
- 中金黄金股票
- 浦发银行股票
研报日期:2016-02-29
赤峰黄金(600988) 核心推荐理由:1、黄金主业:高品位矿山 成本优势突出。2012年公司通过借壳ST宝龙上市,主业从运钞车生产变更为黄金矿山采选,上市公司主要资产是吉隆矿业的撰山子金矿和红花沟矿区。这两个矿山均属国内少有的高品位富矿,平均品位分别为14.94克/吨和7.29克/吨。2013年公司收购五龙金矿,该矿山平均品位5.9克/吨,也属于资源禀赋好的富矿,收购完成后公司资源储量增至54吨。由于矿山资源禀赋好, 2015年上半年矿产金毛利率为53.23%,位居A股黄金公司首位。由于下游冶炼需求旺盛,金矿的销售属于预收货款且无库存,因此公司现金流良好,为转型奠定基础。 2、环保转型:专业冶炼团队出身 黄金环保各占半壁江山。2014年公司筹划第三次重大资产重组,收购雄风环保100%股权后进入冶炼废渣回收领域,雄风环保承诺2015-2017年净利润不低于0.85亿元、1.38亿元、1.43亿元。我们发现公司的高管拥有曾在灵宝黄金的工作经历,而灵宝黄金恰是一家以黄金冶炼为主业的公司,因此我们认为赤峰黄金的管理团队具备经营冶炼废渣回收的能力。从15年前三季度财务指标来看,由于全资子公司雄风科技并表,公司营收同比增幅94.99%,公司主营结构由单一的矿金销售变为矿金销售和金属资源回收两块各占50%左右。2015年6月公司以1亿元收购安徽广源55%股权,进入废旧电器回收领域,交易对手方承诺2015-2017年净利润不低于0.13亿元、0.19亿元、0.28亿元。 3、股东增持 彰显信心。2015年5月22日,控股股东在公司股价最高点时选择增持218万股,而非同期其他公司的减持;2015年7月13日,控股股东承诺用于增持股份的资金不低于5000万元,而非同期其他公司的“不高于**万元”,并于2015年8月3日增持完毕。控股股东的增持行为说明了对上市公司前景的看好,提振了投资者信心。 盈利预测和投资评级:我们预测公司未来三年EPS分别为0.40元、0.50元和0.42元,给予 “买入”评级。 风险提示:黄金价格持续下跌;收购公司未完成利润承诺;环保、安全等问题导致生产中断、第四次重大资产重组失败。 今日最新研究报告
提示:本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
快速回复
- 1 风云突变,我爱赤金不变!对,啥也没变。(赤峰黄金600988)
- 2 上半年业绩这么好,股价却是遭逆贼疯狂打压。在港发行股份,如此这般,对发行并没有积(赤峰黄金600988)
- 3 请允许我发最后一条帖子[握手]分析一下昨天为什么不涨停。一是受云南白药案影响,老(赤峰黄金600988)
- 4 吧里有个财经朋友最近一直希望公司在15号之前公告1季度业绩预增,实际上不公告留个(赤峰黄金600988)
- 5 财经揭秘赤金三大事件!(赤峰黄金600988)
- 6 让我告诉你赤峰公司的思维(依据年报)(赤峰黄金600988)
- 7 剌激的表演是小心脏受不了,但还是该按辩证法,也就没什么事。首先,黄金能够创人类历
- 8 赤峰跌到60月线并站稳已探明底部120分钟线即将金叉将展开反弹
- 9 赤峰黄金:预计上半年归母净利润同比减少20.38% 黄金租赁敞口浮动亏损约3755万元
- 10 赤峰黄金:赤峰黄金2023年半年度业绩预告
- 新疆天业股吧
- 金健米业股吧
- 永鼎股份股吧
- 中国医药股吧
- 锦龙股份股吧
- 航天晨光股吧
- 云天化股吧
- 中航资本股吧
- 中国银行股吧
- 光大银行股吧
- 深赛格股吧
- 隧道股份股吧
- 国中水务股吧
- 同仁堂股吧
- 西部资源股吧
- 上海贝岭股吧
- 中国宝安股吧
- 中色股份股吧
- 复星医药股吧
- 华丽家族股吧
- 大唐电信股吧
- 葛洲坝股吧
- 中国建筑股吧
- 宇通客车股吧
- 飞乐音响股吧
- 德赛电池股吧
- 中集集团股吧
- 振华科技股吧
- 时代新材股吧
- 招商银行股吧
- 中国高科股吧
- 科达股份股吧
- 抚顺特钢股吧
- 西部矿业股吧
- 中国中铁股吧
- 中国核电股吧
- 青岛双星股吧
- 华东科技股吧
- 华发股份股吧
- 中联重科股吧
- 精达股份股吧
- 东风科技股吧
- 罗牛山股吧
- 京东方A股吧
- 士兰微股吧
- 天坛生物股吧
- 万向钱潮股吧
- 哈药股份股吧
- 四环生物股吧
- 丰原药业股吧
- 中金岭南股吧
- 新五丰股吧
- 新安股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 维维股份股吧
- 苏州高新股吧
- 浙大网新股吧
- 哈投股份股吧
- 中金黄金股吧
- 浦发银行股吧