增值业务提升盈利能力，大数据打开成长空间

滕促吝

(发表于: 贵广网络股吧更新时间: )

我要评论赞(65674)

增值业务提升盈利能力，大数据打开成长空间查看PDF原文

研报日期：2017-03-20

　　贵广网络(600996)　　投资要点：　　向农村渗透，是未来驱动用户规模增长的主要途径。当前贵广网络用户规模488 万，渗透率为42.8%，其中农村网络用户仅132.24 万户，占比27.1%，仍有较大的拓展空间。一方面，随着城镇化水平的提升（贵州省当前城镇化率约为 42.01%），贵州省有线电视用户渗透率有望进一步提升；此外根据《贵州省广播电视网络建设发展规划》，贵州省将加快广大农村地区有线电视网络建设,大力推进网络的数字化和双向化改造等工作，将为公司进一步向农村市场渗透提供有利的条件。　　双向网改造基本完成，发展增值业务进一步提升ARPU 值。公司目前双向网改造基本完成消费能力较强的城镇用户占比较高，为开展增值业务奠定了坚实的基础。IPO 募投项目（广电新媒体全业务系统建设、网络媒体融合内容建设等）有助于进一步丰富内容和服务质量，提升ARPU 值，带动盈利能力的提升。　　享受贵州大数据产业红利，B 端 G 端拓展将成公司重要增长引擎。贵州省将大数据列为指导省内发展的“两大戓略”之一，公司作为贵州省唯一的广电运营商，充分享受政策红利。公司2014 年开始已经将“无线城市”、“食品安全云”、“智能交通云”等大数据业务列入发展规划，目前公司已成立市场营销团队，将B 端和G 端客户的拓展作为重点。开拓空间广阔的大数据业务，有助于广电企业打开成长瓶颈。　　改革释放活力，集团拥有大量优质传媒资产。上市前公司就推行“国有多元”股权模式，通过改革持续释放活力。贵广集团旗下拥有诸多不上市公司存在协同作用的资产，如广告、院线、影视制作、电视购物等。贵广网络作为贵州省内唯一的国有文化传媒上市平台，存在传媒类资产的内部整合和外延并购可能性。　　给予推荐评级。预计16-18 年净利润为4.44/5.20/5.88 亿，当前股价对应的PE 为42.89 /36.66/32.39 倍。　　风险提示：增值业务发展并及预期风险，新媒体加剧竞争的风险。[中国中投证券有限责任公司][点击查看PDF原文] 今日最新研究报告

提示：本文属于研究报告栏目，仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

任带

目标价位还是18？

2017-03-20 15:15:15
回复
侯娱

改28了

2017-03-20 15:18:44
回复
吴吾秦

明天股价大涨！！！

2017-03-20 15:20:55
回复
双迎

涨才是硬道理，不涨都是瞎扯蛋

2017-03-20 15:21:35
回复
郁丞俏

出什么研报啊？悄悄的涨最好不过了。研报一出，明天必定调整！

2017-03-20 15:22:01
回复
麴知前

上次研报股价为0.72×25=18元，今天研报股价0.72x36.66≈26元。大家怎么看？

2017-03-20 15:27:15
回复
禄庸站

20.09好精确的数字

2017-03-20 15:28:06
回复
冯公

出研报调整的概率大，好在次新股里市盈率和股价都算低的，跌幅不会大

2017-03-20 15:30:18
回复
古得帝

这次不同，是在低位出研报，明天应该涨些……

2017-03-20 15:58:18
回复
关聿第

03-20 14:33新疆板块的表现其实早盘很多人会犹豫，但是如果了解持续性，其实就可以做出判断；比如上周五联动走强，今天继续保持联动，天山股份早上非常强，其他品种跟风一般，但是北新路桥早上在经历充分换手之后，这之后只要天山股份维持强势，北新路桥有资金去拉升，那么板块就会容易引起跟风盘炒作，这也是为什么老梁敢提前潜伏的原因了；热点炒作，经常会出现类似的情景，就是在经历短暂高潮之后，龙头继续走强，跟风品种开始出现调整，这时候将板块热度再度引爆，就是龙头趋势维持，在充分换手后，新的助攻品种出现，而一旦龙头品种出现调整那么跟风的都要跟着出货！

2017-03-20 16:00:56
回复
郁袁寄

明天大跌

2017-03-20 16:27:56
回复
宗吸

利好出尽

2017-03-20 16:32:38
回复
屈决

刚涨一点就出年报，还让不让人活了

2017-03-20 17:05:28
回复
温庭柑

有出研报就涨的股票没？

2017-03-20 19:13:41
回复
井士

短线看到22吧

2017-03-20 19:39:15
回复
时舍具

我只要23元

2017-03-20 20:11:36
回复
秋界

明天高开就买人

2017-03-20 21:05:32
回复
车八秩

唯一没被爆炒过的次新股，牛……

2017-03-20 21:06:28
回复
罗洞舍

胡乱吹牛

2017-03-20 21:48:17
回复
危席姒

按它吹的明天一字那个板板了！

2017-03-21 01:06:31
回复
首页上一页 1 2 下一页末页