融资买股的可行性

红丑怕

(发表于: 农业银行股吧更新时间: )

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融资买股的可行性

一提到融资炒股，有些人就会认为那是输红了眼的赌徒，巴菲特从不融资，李嘉诚也反复告诫不能借钱炒股，但那是境外股市，由于A股收益率实在太高，融资买股还是可行的，其实融资买股就像按揭买楼，先买进来再慢慢还账，但买股票的优势是不用再掏钱，用股息还就可以了。以农行为例，假如你有100万资金，以3.16元买入，能买316000股，再融资100万，总共可买632000股，三个月后分红10.5万，三个月利息约2万，可还本金8.5万，还欠91.5万，假如明年也是分10.5万，扣利息约7.4万，可还本金3.1万，剩88.4万，假如分红不变，由于负债越来越少，扣利息也越来越少，还本金就逐年增多，几年就还完了，如果效益提升或分红增加（今年是困难时期，降低了分红比例，已到下限），还款更快。这种模式与每年分红后再买入有所不同，如果股价总是保持低位，后一种模式安全收益也不低，前一种模式就是担心股价上涨而首先锁定收益。但融资也要注意风险，一是到期还款，现在18个月必须还，如果股价大跌，还完后不一定还能融这么多，所以最好在活跃时用少量仓位做点短线，不断还又不断借；二是强平，三个月内，市值低于130万要强平（股价2.05元），分红后，市值低于91.5*1.3=119万要强平（股价约1.88元）。假如农行业绩不变10年后净资产约8元，股价翻倍没问题，而你股票增加了一倍，实际4倍，收益3倍，还是很可观的。如果按分红后再买入，也可能达到这个收益，但必须是股价长期在低位（这是不太可能的，资产超6块了股价还是3块？）。

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魏加

当然，融资也可以高抛低吸。正常情况，随着时间推移，负债会越来越少，而如果遇到非理性下跌，可以逐步加仓或分红后暂时不还钱，而是继续买，直到负债100万，这时你的股票多了很多，股息还起钱来更快。如果持有期间，出现较大涨幅（如一年内涨幅30-50%)可以降低融资仓位，提前还款，即使抛掉后再涨，也不后悔，毕竟已经赚了不少超额收益；如果抛掉一段时间后下跌，则正中下怀，可以将抛掉的股票买回来，不仅节约了利息，还赚了差价，收益更高。

2016-04-09 23:41:12
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双赴拓

很有道理

2016-04-10 01:37:26
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竺若引

如果楼主真的有这样的实际本事，早已世界首富。如果……，……；如果……，……。

2016-04-10 02:23:35
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何芳侦

我也是小散一枚，几万块开始炒股，07年之前都买封闭式基金，08年后买银行股，14年开始融资，现在市值约300万，没指望成为世界首富，只享受投资的快乐。

2016-04-10 07:40:26
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范帆栗

这是在贴吧里潜水这么久，最有实战见地的帖子。我预期未来价格是上行的，所以我是融资购买的数量加本金购买数量获得的分红刚好等于年融资利息为原则，尽可能多占有股票。去年高位换过来的，目前浮亏，不为所动，期间从无操作，即使差点爆仓。

2016-04-10 10:42:52
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邰指志

将它的骨头熬它的油

2016-04-10 10:48:42
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桑枝

大道至简，投资本是很简单的事，偏偏有人要将简单的事复杂化，把水搅浑，浑水摸鱼。一般散户没有分辨是非的能力，随庄家的指挥棒转得昏头转向。追逐热点、打探消息、研究图形、整天都是题材、概念，殊不知，这些都是主力下的套，你入了人家的套还想赚钱？

2016-04-10 15:39:25
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秦卉

楼主说：“假如农行业绩不变10年后净资产约8元，股价翻倍没问题，而你股票增加了一倍，实际4倍，收益3倍，还是很可观的。如果按分红后再买入，也可能达到这个收益，但必须是股价长期在低位（这是不太可能的，资产超6块了股价还是3块？）。”我曾融资重仓农行，当时持仓成本3.6+，当担保比例降至150%附近时，也就是在3元附近割了大部分。我2009年入市至今，农行是第二只割肉的票。现在的问题是很难保证10内农行业绩不变，就像两桶油突然间业绩就大幅下滑了，10年间出现亏损也是正常的，国外的银行亏损很常见。现在国内哪个行业哪个企业能保证业绩10年内稳定？若业绩下滑了，不分红就顺理成章了。10年净资产8元是有条件的，这条件是不易保证的。农行H股现在也就人民币2元出头，如果坏账继续恶化，谁能保证不会跌破2元人民币？谁又能保证A股不向H股靠拢？也就是说爆仓也是有可能的。借钱炒股风险很大。现价自有资金买农行长期投资是可行的，安全性相对较高。说了这么多，没有贬损楼主的意思。

2016-04-10 16:25:15
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茅曼挂

沉湎于技术分析的股民实在可笑，哪个靠技术分析赚了钱？江恩炒股彻底失败，死于贫困潦倒，K线之父宣布退出江湖，技术分析专家利佛莫尔跳楼，失败的俯拾皆是，成功的却没有一个。况且技术分析的前提条件是市场是有效的，我们这个市场完全是人为操控的赌场，还能用技术分析？

2016-04-10 16:34:22
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宁佐

基本分析各有各的理由，但本人认为未来十年银行业问题不大，主要原因就是我国经济发展是资金驱动型的，国外靠高科技，高效率的管理、合理的资源配置等发展经济，我国十年内根本做不到。金融是经济的血液，什么行业都可以衰退，银行业不能，救经济先要救银行，上次经济危机是这样，这次也是这样。现在银行业绩增长放缓，政府比谁都急，债务置换、核销坏账、降低不良拨备、债转股等都在实施或准备实施，盘活银行才能盘活经济，像农行这种大行不需要过分操心，让政府去操心好了。至于港股，那是个奇怪的市场，中国石油曾长期在一块钱附近徘徊，让巴菲特捡了大便宜，H股一直都是很便宜的。但我们去买H股未必合适，一是要交20%的红利税，A股一年以上免了，二是交易费达1%，来回2%，三是汇兑也要受损失，四是账户还要收管理费等等，当然A股还可以打新，融资等。

2016-04-10 17:00:58
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万沃从

技术分析也没什么错，你觉得人家可笑，那是因为你见识少，人家也同样觉得你愚昧。我六千元起步炒股，现在持有的银行股市值是你的N倍，主要靠的就是技术分析。不要因为你用剑，就觉得用刀的可笑。

2016-04-11 14:55:26
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祝足有

退市博元股价是4.44元，比农行的股价高多了，实在看不懂。

2016-04-11 15:19:56
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冉珩肚

退市博元股价是4.44元，比农行的股价高多了，实在看不懂。

2016-04-11 15:20:51
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翟设约

银行股一般几个月都没有操作机会，做技术分析的每天都有大把机会，岂能困在银行股里？

2016-04-11 17:13:37
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桂奈岑

自从将农行换成建行后就很少看农行了，随着建行不断攀升，又开始融资买农行了。这一年来打新收益异常丰厚，竟比融资利息还高得多，这样还利息根本不需要考虑了，每次中了新股就把利息全还掉，分红和市值涨了继续融资加仓，股票数量大幅增加。

2017-02-27 16:45:46
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寇匡

从一年的实践来看，这种融资的模式大放光彩，由于打新暴利，加上换建行获20%的超额收益，以及不断融资加仓，现在按本金算收益已达70%，大大超出预期。

2017-05-21 20:10:51
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