- 上海贝岭股票
- 浙大网新股票
- 华东科技股票
- 隧道股份股票
- 深赛格股票
- 光大银行股票
- 中国银行股票
- 永鼎股份股票
- 苏州高新股票
- 新安股份股票
- 精达股份股票
- 中国医药股票
- 东风科技股票
- 金健米业股票
- 西部资源股票
- 招商银行股票
- 中联重科股票
- 中国宝安股票
- 中集集团股票
- 德赛电池股票
- 复星医药股票
- 宇通客车股票
- 中国建筑股票
- 葛洲坝股票
- 大唐电信股票
- 华丽家族股票
- 罗牛山股票
- 中色股份股票
- 京东方A股票
- 新疆天业股票
- 天坛生物股票
- 抚顺特钢股票
- 锦龙股份股票
- 云天化股票
- 振华科技股票
- 国中水务股票
- 华发股份股票
- 飞乐音响股票
- 青岛双星股票
- 中国核电股票
- 中国中铁股票
- 西部矿业股票
- 时代新材股票
- 科达股份股票
- 士兰微股票
- 浦发银行股票
- 中金黄金股票
- 哈投股份股票
- 航天晨光股票
- 同仁堂股票
- 维维股份股票
- 福耀玻璃股票
- 新五丰股票
- 中航资本股票
- 中金岭南股票
- 丰原药业股票
- 四环生物股票
- 哈药股份股票
- 万向钱潮股票
- 中国高科股票
研报日期:2016-09-26
中国建筑(601668) 基本面较好。财务方面:总资产保持稳定增长,成长性较好;货币资金增长迅速,存货增长较慢;应付债券快速增长,直接融资活动增强。收入增长较快且质量高;利润增速低于收入增速;财务费用增长快,总成本费用增长控制在合理范围内。经营性现金净流保持快速增长;银行借款和债券发行融资方式占主导;现金流总体状况佳。长短期偿债能力均较强,无偿债风险;销售毛利率和股东回报率基本稳定。 总订单充足,新增合同稳步增长,基建类订单增速抢眼。2015 年建筑业务待施合同额约2.3 万亿元,是同期收入的2.7倍,为未来业绩增长奠定基础。新增合同保持稳步增长,基建业务表现突出。房屋建筑累计新签合同额由2013 年的10338 亿元增至2015 年的11962 亿元,增速7.57%;基础设施由2013 年的2323 亿元增至3140 亿元,增速16.26%;设计勘察则较稳定,平均新签合同在90 亿元左右。基建施工业务表现突出,公司加强了拿单力度。 投资建议。 (1) 公司核心业务为房屋建筑工程,同时涉及基础设施建设、地产开发以及勘查设计业务,是建筑行业拥有最强资质的龙头企业,具备很强的国际品牌影响力。 (2) 随着房地产投资增速的下滑,建筑业整体步入平稳发展阶段,公司强力推动业务结构调整,加大对基础设施建设的市场开拓力度,2013 年~2015 年该领域新增合同额复合增速高达18.99%,远超房屋建筑板块,成为快速崛起的增长点。 (3)在“稳增长”的预期下,以城市群建设为主要发展方式的城镇化建设将持续保持一定的投资热度。作为有着很强品牌效应的行业龙头,公司势必会在订单开拓方面领先于竞争对手,“十三五”期间取得一定的业绩增长。 (4) 海外市场上,公司已设立了9 个海外营销中心和30 多个国别组,在“一带一路”沿线65 个国家中已进入43 个国家市场,2015 年实现新签合同额67 亿美元,基本实现了对“一带一路”重点市场的覆盖,海外竞争优势显着。预测2016/2017/2018 年EPS 为1.03/1.25/1.35 元,对应目前股价的PE 为6.11/5.03/4.66,考虑到大盘走势尚不明朗,以及公司涨跌与大盘走势趋同特性,出于谨慎性考虑,给以“增持”评级。 主要风险提示。地产行业投资增速总体下滑超预期;国外项目存在经营管理风险;汇率变动或引发汇兑损失。 今日最新研究报告
提示:本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
-
萧纳我的评论更谦卑:重申: 中国建筑择机买入以下论断简洁明确:已经确定可以赚到的利润 要坚决拿到!中长期目标:【明年业绩1.15元,考虑到国企改革有20%-50%的红利释放,给9倍市盈率是可以的,那么一年目标价为: 1.15*9 = 10.35元。 现在股价6.13元,这有68.8%的空间。如果最大融资100%,扣除一年的融资利息,还有129%的净收益!】短期目标:中国建筑是可中长线投资稳健获利的公司。 如果你拿不住,只看到8元,那也有30%的空间,还是值得参与。2016-09-26 16:15:32
-
-
敖泳“预测2016/2017/2018 年EPS 为1.03/1.25/1.35 元,对应目前股价的PE 为6.11/5.03/4.66,考虑到大盘走势尚不明朗,以及公司涨跌与大盘走势趋同特性,出于谨慎性考虑,给以“增持”评级。”若明年业绩真的能1.25元,那么可以支撑中国建筑较好的国企改革。2016-09-26 16:45:18
-
云泳吉你没看到这里首创证券也只是给增持评级吗!我说的跟你们说的都不一样,我说的是: 中国建筑的稳健经营,你若投资一年,你能有个较好的收益。中国建筑会带你走出股市调整期的黑暗。 股票下跌上涨天天都有,我的盈利期待至少50%,今天中国建筑下跌,隔天可能上涨。 中国建筑股价到了6元那是铁定的买! 那么到6元有几多空间呢! 从中国建筑的经营和成长看,中国建筑铁定有30%的上涨空间,那就是8元附近哦。2016-09-26 16:51:37
-
-
-
-
-
快速回复
- 1 高端产品利润也高(中国建筑601668)
- 2 中国建筑股价两大参照物,与03311更有可比性(中国建筑601668)
- 3 中国建筑等央企四大建的现金流共同规律(中国建筑601668)
- 4 中国建筑的事不过三老鸭头(中国建筑601668)
- 5 中国建筑低估的估值与庄稼的格局(中国建筑601668)
- 6 踏空朋友们好!逢低买入。不要追高!(中国建筑601668)
- 7 中国建筑年报的五大亮点(中国建筑601668)
- 8 请能和董秘互动的投资者反映我的建议(中国建筑601668)
- 9 究竟能爆多大个雷?(中国建筑601668)
- 10 中建14个交易日见年报,物极必反天理昭昭(中国建筑601668)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧