事件点评：收购顺利通过开启大数据新领域

孙移背

(发表于: 永鼎股份股吧更新时间: )

我要评论赞(44620)

事件点评：收购顺利通过开启大数据新领域

研报日期：2016-09-20

　　永鼎股份(600105)　　事件：　　公司于9 月14 日召开16 年第二次临时股东大会，投票一致通过《关于收购关联公司股权并进行增资暨关联交易的议案》。通过此次收购与增资，公司将持有永鼎致远43.5714%股份，成为永鼎致远第一大股东，并且在本次交易完成后永鼎集团将其持有的永鼎致远 35.7143%股权所对应的表决权委托给公司，公司将获得永鼎致远 79.2857%的表决权，从而获得永鼎致远的实际控制权。　　点评：　　传统主业做基石，不断拓展新兴领域　　受益于国内移动宽带建设及国家“五万个行政村通光纤”政策，光通信行业需求快速增长，同时受益于运营商光纤集采和光棒反倾销，光纤价格稳步上升。公司的光纤（缆）业务今年出现盈利较好的局面。同期海外EPC 大单频频签订落地，以及汽车线缆业务的稳定利润保障，给公司带来了较为坚实的业绩保障。基于此，公司围绕着运营商积极拓展外延并购，此次收购完成的永鼎致远的核心客户为中国联通和中国电信：致远在联通的业务量稳定且呈逐年上升趋势；在中国电信的业务包含了全国大集中平台（ Hadoop 平台）的独家承建。近几年来致远的业务量快速上升，并且净利率水平也逐年提高，从 2014 年的15%提升到 2015 年40%。本次收购的特点是一方面最大程度上减少和关联人共同投资，另一方面以保留部分股权方式将核心技术人员的利益和公司的利益捆绑在一起，有利于永鼎致远的平稳过渡和未来发展。另外，此次并发的增资举措为致远注入长期发展所必要的资金，帮助致远针对运营商的需求加大对新产品和新项目的研发力度，有利于增强永鼎致远的竞争力，提升综合实力。按收购承诺，永鼎致远在16~18 年实现净利润不低于4500、5560 和6550 万元。根据运营商大数据发展策略以及行业发展增速，我们认为依托核心客户群体，致远将在大数据领域快速发展壮大，并为公司带来良好的业绩回报。　　充分考虑公司主业利润增长趋势，以及下半年并购永鼎致远的利润增厚。预计16-18年公司的EPS 0.26、0.45、0.61元，给予“增持”评级。风险提示：海外EPC业务和汽车线束进展低于预期；超导业务费用大幅高于预期。今日最新研究报告

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

龚徇珊

谁买套谁不信试试

2016-09-20 15:15:44
回复
扈妻吟

一点没错，就是垃圾股一只.

2016-09-20 16:58:17
回复
栾来冒

出尼玛B的研报，谁买谁套，一个天天不为投资者着想，只为自己利益出发的公司不会长久，股价分分钟钟体现出来，天天要死不活，。

2016-09-20 17:35:07
回复
禹屹

支持上面3位的高见

2016-09-20 17:50:56
回复
娄枇

同意

2016-09-20 17:59:47
回复
郜季

低估值、高分红国际染料行业龙头，业绩触底回升。中报披露2016实现营业总收入不低于49.50亿元，营业利润不低于7亿元。与美国耶鲁大学一课题组签订《创新药物技术研发合作协议》，合作研究肿瘤分子项目。设立10亿元产业并购母基金，投资化工新材料、医药医疗健康（002440）闰土股份必上50元。

2016-09-20 23:31:18
回复
夔水柑

不负责任的研报没有任何价值，若是进入下跌通道应该以诈骗罪法办。

2016-09-21 09:18:25
回复
班航序

出研报必跌！

2016-09-21 09:37:52
回复
凌朕占

按理收购成功，应该要有资金跟进，上涨啊

2016-09-23 07:43:02
回复
郑近

全仓买入i

2016-09-27 10:02:14
回复
首页上一页 1 下一页末页