主业稳定增长、收购永鼎致远提升成长弹性

龙旅特

(发表于: 永鼎股份股吧更新时间: )

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主业稳定增长、收购永鼎致远提升成长弹性

研报日期：2016-08-22

　　永鼎股份(600105)　　2016H1 公司传统主业稳定增长　　公司 2016 年上半年实现营业收入 10.5 亿元，同比增长 8.7%，净利润1.14 亿元，同比增长 21%，扣非净利润同比增长 59%。收入增长主要是永鼎泰富本年度海外工程确认收入同比增加。公司的运输费用下降，使销售费用同比下降 1%。管理费用同比增长 10%，主要系员工工资和研发费用增长导致。　　多主业并存发展、海外总包业务或成主要增长点　　通信传输：今年国内光纤市场景气度提升，公司在 15 年的光纤二期项目今年 4 月正式投产，改造后光纤生产效率更高。上半年中标了中移动的特种光缆招标项目。海外工程：公司已中标的输变电及发电厂总包项目执行顺利，部分已成功交付，业务获得政府在商务和金融上的大力支持，随着“一带一路”深入，公司海外电力总包项目将逐渐增多，产生积极影响。汽车线束：金亭线束整合完成，多个新项目已实现小批量生产；公司积极把握新能源车发展机会，已参与上汽、乐视汽车、蔚来汽车等主机厂相关前期研发工作。超导板块：公司研发和商业化并重，部分产品已达国际先进水平，二代高温超导成品销售取得突破。　　收购永鼎致远，深度挖掘电信大数据产业价值　　报告期内，公司拟以现金收购永鼎致远不低于 50%股权，涉足电信领域大数据行业。永鼎致远拥有较为成熟的积累，能够提供以信令采集分析为基础的多项安全分析类解决方案。运营商所需的详单查询、日志留存系统，公司作为中标单位，大多为唯一采购源，扩容项目按业务容量收费，高产品化程度造就了其较高的利润率水平。预计 16-18 年 EPS 分别为 0.23元、 0.28 元和 0.33 元，给予“谨慎增持”评级!　　风险提示　　公司海外电力总包业务的合同落地存在不确定性；永鼎致远的行业天花板存在不确定性；其盈利能力能否随规模增长保持存在不确定性。今日最新研究报告

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居例

我靠，又出研报！

2016-08-22 10:56:42
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雍奂俯

2016-08-22 11:49:42
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简畔

你可以逃顶了

2016-08-22 12:42:54
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僪佯伍

基本上出研报时，就是出货时

2016-08-22 12:56:29
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胥旭夙

垃圾股

2016-08-22 13:17:17
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荣纱

早上逃了1，在出研报前又买回开了，早知道要1出研报还不如睡大觉！

2016-08-22 13:27:04
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朱坪

本以为吃点差价，赌一个空中加油，这研报一出心里就没底了！

2016-08-22 13:30:29
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冉财儿

研报一出：下跌

2016-08-22 14:49:22
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巩埋只

完了。研报一出，沒信心，撒

2016-08-22 18:41:26
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刘到

买

2016-08-22 19:16:15
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何奸

大牛股一定要有大定力才可能抓得住。小散如此，机构庄家又何尝不是如此。想十几年前，淘宝国内融资没人愿参与，都说就马云一学生能干出啥明堂？现在沦为他人控股。如今，600200江苏吴中国家一类生物抗癌新药苏拉佳即将揭盲，过后又会有多少机构，投资家会认为当初没把握好机会呢。

2016-08-22 20:26:44
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项彩眠

大牛股一定要有大定力才可能抓得住。小散如此，机构庄家又何尝不是如此。想十几年前，淘宝国内融资没人愿参与，都说就马云一学生能干出啥明堂？现在沦为他人控股。如今，600200江苏吴中国家一类生物抗癌新药苏拉佳即将揭盲，过后又会有多少机构，投资家会认为当初没把握好机会呢。

2016-08-22 20:26:56
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阎堆

……

2016-09-05 11:29:01
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蓝芩冲

……

2016-09-05 14:03:20
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祁崃

大牛永鼎股份20亿订单未来3年业绩倍增！恒大绝不会半途而废！许家印举牌永鼎股份到20倍涨幅！马上连涨到30元

2016-09-06 11:07:00
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季皓妇

……

2016-09-08 10:31:42
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