经营持续向好，有望切入显示模组设备领域

童玉

(发表于: 快克股份股吧更新时间: )

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经营持续向好，有望切入显示模组设备领域查看PDF原文

研报日期：2017-08-23

　　快克股份(603203)　　核心观点：　　快克股份2017 年上半年实现营业收入16,461 万元，同比增长27.3%，其中专业工业机器人及自动化智能装备业务增长37%；归属于母公司股东的净利润为5,916 万元，同比增长33.0%。　　积极拓展系统集成类业务，业绩保持稳定增长　　公司是国内最早、最具规模的锡焊装联设备商之一，产品涵盖电子装联生产工艺各节点设备，在中高端产品可以实现国产替代。随着机器人及自动化生产线产品不断发展，公司已经成为智能装联设备及自动化综合解决方案提供商，主要服务于3C 消费电子、汽车电子、新能源电池等行业。2017H1公司专用工业机器人及自动化装备业务同比增长37%，占主营收入比重维持50%以上。上半年毛利率58.5%、净利率35.9%，保持较高水平。　　新品研发取得突破，有望切入显示模组设备领域　　公司保持充分研发，多个重要研发项目取得阶段性成果。纵向延伸方面，公司研发的激光喷锡焊设备、高速喷射阀点胶机、01005 微元件返修设备正处于样机测试阶段；横向拓展方面，公司研发出3D 真空贴合机，已与客户达成试用意向，该设备主要用于智能手机3D 玻璃、OLED 曲面屏的贴合，有望切入面板显示模组贴合设备领域。公司产品线进一步丰富，为持续快速发展提供了良好支撑。　　盈利预测及投资建议：根据分项业务，我们预测公司2017-2019 年分别实现营业收入367、474、585 百万元，归属于母公司股东的净利润分别为133、173、218 百万元，相应的EPS 分别为1.12、1.45、1.82 元，按最新收盘价对应的PE 估值分别为33、26、20 倍。公司在锡焊装联细分领域具备竞争优势、同时有望切入显示模组设备领域带来新动能，我们继续给予公司“买入”评级。　　风险提示：下游需求快速变化导致公司收入波动；竞争加剧影响毛利率。[广发证券股份有限公司][点击查看PDF原文] 今日最新研究报告

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郎协体

涨起来

2017-08-23 17:38:06
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房赤杯

必涨,已经有5家券商出研报了,其中有3家是首次.等着吧,横向纵向我都对比过了,3C自动化领域快克是有护城河的.

2017-08-23 17:52:10
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苏祠

这好业绩为什么还在跌

2017-08-23 18:03:19
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汲伟

我下午36.5买了100手，不知能拿长线不？

2017-08-23 18:51:20
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季至

股价说明一切

2017-08-23 19:28:13
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费扣伶

股东人数到8000时就有希望了，大动作洗半年。

2017-08-24 07:35:11
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国以

此股无妖性，只适合长线投资，短线资金可能会失望。

2017-08-24 12:12:14
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伊芩李

老哥，说到点子上了

2017-08-24 14:45:43
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厍洋

这几天各证券公司对快克研报好多啊，各证券公司基本一至看好公司，但是短期来看场内仅有的资金都炒刚开版的次新去了对老次新造成新的压力(部分资金抛了老次新参与到了新开版的次新里去了），如果新开版的炒太高回调起来也会很厉害，这对老次新又是压力，如果不能走出自己的独立行情，只能继续磨底，能顶住压力就不错了，中长线继续看多快克，百亿市值还只能算小目标

2017-08-24 18:11:05
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谢轩春

一根阴线，一个月都没吃掉。谈什么买入？！

2017-08-24 20:52:25
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诸半祭

然并卵

2017-08-24 20:52:55
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容倚羞

2017-08-24 22:22:39
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屈炸奇

未来的白马股

2017-08-25 09:36:33
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敖械命

2017-08-25 10:30:43
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融吴耘

幸亏没被洗下车，再次36.80加仓，现在满仓了

2017-08-25 10:32:22
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耿禾

2017-08-25 11:32:53
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伏某唯

2017-08-25 13:35:58
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计辰特

2017-08-26 21:33:35
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奚胤妆

发了，要全仓涨停了

2017-08-28 09:53:39
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董勿

发力

2017-08-28 10:04:07
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