从1季度报简单估估2017年信捷业绩

羊首

(发表于: 信捷电气股吧更新时间: )

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从1季度报简单估估2017年信捷业绩

2017年1季度盈利2492万，扣非为2093万，2016年同期分别为1777万和1780万2017年1季度政府补助268万（全年不会超300，2016年全年为250），去年同期为5000元损益收入为202万，2016年全年54万上面两项合计总价470万，扣除这两项合计净利2022万，比去年同期增加140万毛利率：2016年全年为45.8%，今年1季度为44%（去年同期47.1%）, 呈现下滑趋势，比去年同期下降3.1百分点，比去年下降1.8百分点，毛利率继续下滑符合预期，原料上涨，1季度用的原料有去年4季度备货，今年1季度原料上涨幅度更大，所以2季度肯定继续呈现下滑趋势2016年销售收入为3.53亿，比2015年增加5100万，按1季度增加39%，2017年为49000万（2016年1季度基数小，这种可能性很小），2016年收入45000万2017年扣非净利率为23%，按收入45000万，扣非净利为10400万，按49000万，扣非净利11350万如果全年毛利按全年2%下降（从现在PPI看，2%最少，PLC市场下滑，价格很难上涨，原料涨价很难传到给下游用户），45000万收入净利下降900万，按49000万算，净利下降980万，你把这个考虑进去，2017年扣非净利在10400-11350是合理的毛利下滑恰恰把募集资金利息抵消了，随着募集资金不断投入，利息每个季度是下降的。所以大家别期望2017年业绩增长多少，应该在5-15%（前提是2016年财务报表必须真实）不说了，别以为我吧里瞎喊，看一眼报告想3分就知道结果，股民亏钱都是媒体和研报惹的祸

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景赦

上面数据是尽量说好!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!去年1季度毛利47.1%，全年45.8%，说明后面几个季度连续下降，符合去年原料不断上涨，但电子产品原料大幅上涨发生在今年1季度，我说全年毛利下降2%，是给大家尽量说好。收入也是尽量说好。

2017-04-20 08:12:22
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满唯射

杞人忧天

2017-04-20 08:16:50
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终兆另

有人那么坚定的认为2017年扣非净利10000-11000万，看来不是瞎说

2017-04-20 08:20:18
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丁些互

楼主绝对不是开厂办公司的

2017-04-20 08:25:33
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别岑非

按2017年动态市盈率，估值确实是汇川的1.6-1.7倍

2017-04-20 08:25:51
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查冈

即使考虑次新股未来增长潜力，高估20-30%还可以，必定信捷产品成长性与汇川无法比

2017-04-20 08:26:51
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宓冒娜

有人说有可能某个季度出现业绩负增长，如果原料的涨价仍然无法向下游用户传递，这种可能性很大

2017-04-20 08:36:45
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党炳

同比毛利下降3.1百分点，是最可怕的

2017-04-20 08:43:02
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盍夷友

大家别瞎喊了，等半年报吧，否则你真会让死套

2017-04-20 08:44:34
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扈佳吾

如果2季度真出现业绩负增长，套你30%不多

2017-04-20 08:47:48
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通存

不看好就滚

2017-04-20 08:48:26
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岑却略

2017年PPI高居不下，自己产品无法提价，无法穿导给下游用户，2017年的雷都会出现在这些股票中

2017-04-20 08:50:17
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叶匠容

打赏5毛

2017-04-20 08:55:35
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翁组

傻帽，优质，谁告诉你，一季度毛利下降，全年就一路下降，而且营收增长你知道不能冲抵两三个点的毛利下降，你知不知道有个利润率蠢货

2017-04-20 08:58:42
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裴针看

再给你们提供一组数据，期间费用占销售收入：2015年为16.6%，2016年上半年为16.8%（上半年为17.2%，下半年16.4%），今年1季度为14.7%（募集资金利息增加所致，后面募集资金随着投入是逐步减少的），可见通过降低期间费用增加净利的空间几乎没有就说到这里吧，有些不说了，否则跌了又有人BB

2017-04-20 09:03:38
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屠准茄

我这些没有一个瞎编的，傻子都会算，要不我给你们提供每个季度的？如果增长是10%，你把预期提高到了40%，提高了30%，如果是10%，股价也会跌30%，按我的想，起码你可以不套

2017-04-20 09:08:52
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常今

16年全年净利率28.35％，你张口就说17年23％净利率，一下被你吃了5个多点，对应营业收入，可是2500万的净利润。相当于16年全年利润的25％。

2017-04-20 09:21:17
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索佛侏

没1句假话，自己算去

2017-04-20 09:29:04
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蓟姣艾

报告放哪里，你说假话找人骂？疯了？

2017-04-20 09:30:50
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古炸他

你推测未来，是自己观点，可报告数据放哪里，谁说假话就是自找骂

2017-04-20 09:31:26
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